Uno de los principios primarios del análisis técnico es la idea de que las tendencias alcistas consisten en una serie de máximos y mínimos más altos, mientras que, a la inversa, una tendencia a la baja se define como una serie de máximos y mínimos más bajos. Los operadores activos que intentan capitalizar las reversiones de tendencias buscarán en el mercado escenarios en los que haya un cambio reconocible en la estructura de precios.
Más específicamente, en el caso de una tendencia alcista, los operadores observarán dónde una serie de máximos y mínimos más altos se invierte en una tendencia bajista al cambiar a una serie de máximos y mínimos más bajos. En el caso de una tendencia bajista, los operadores observarán escenarios en los que la estructura de precios cambia a una serie de máximos y mínimos más altos., utilizamos estos conceptos básicos del análisis de tendencias para analizar el estado de la agricultura, que parece estar en las primeras etapas de una tendencia alcista recién definida. (Para obtener más información sobre las reversiones de tendencias, consulte: Retroceso o reversión: Conozca la diferencia ).
Invesco DB Agriculture Fund (DBA)
Uno de los fondos cotizados en bolsa más populares utilizados por los comerciantes activos para ganar exposición a la agricultura es el Fondo Agrícola Invesco DB. En caso de que no esté familiarizado, este fondo sigue un índice basado en normas compuesto por contratos de futuros sobre algunos de los productos agrícolas más líquidos y comercializados, como trigo, maíz, soja, cacao, ganado vivo, azúcar y café.
Echando un vistazo a la tabla a continuación, puede ver que el precio recientemente ha alcanzado una baja más alta y se está negociando cerca de un nivel interesante de resistencia a corto plazo, como lo muestran las líneas de tendencia punteadas. La reciente acción del precio combinada con el cruce alcista entre la divergencia de convergencia del promedio móvil (MACD) y su línea de señal (círculo azul) sugiere que los toros tienen el control, y este signo de compra tradicional podría actuar como un catalizador para el impulso al alza durante los días y semanas por venir. Los comerciantes activos probablemente establecerán sus precios objetivo cerca de los máximos de marzo y se protegerán contra una venta repentina colocando stop-loss por debajo de $ 18.60. (Para más información, consulte: 3 Gráficos que sugieren que ahora es el momento de invertir en agricultura ).
Trigo
Con una ponderación de casi el 14%, los futuros de trigo constituyen el componente más grande del fondo DBA. Los comerciantes activos que buscan una forma más pura de comerciar trigo a menudo recurren a productos negociados en bolsa, como el Teucrium Wheat Fund (WEAT). Como puede ver en el gráfico, el patrón de inversión de tendencia se ve casi idéntico al que se muestra en el DBA anterior. El mínimo establecido cerca de $ 6 crea una línea clara en la arena para los comerciantes que buscan dónde colocar su compra y detener las órdenes. La relación riesgo / recompensa actual debido al retroceso en las sesiones recientes está creando un punto de entrada lucrativo, y el cruce entre el MACD y su línea de señal sugiere que podríamos ver un rebote más alto en las próximas semanas. (Para obtener más información, consulte: Consejos de seguimiento de tendencias para inversores de ETF ) .
Soja
La reversión de la tendencia alcista en curso en el mercado de la soja está más avanzada que el trigo y la mayoría de los otros productos blandos. Echando un vistazo al gráfico del Teucrium Soybean Fund (SOYB), puede ver que los alcistas lograron presionar el precio por encima de la resistencia a largo plazo de su promedio móvil de 200 días (línea roja). El cambio en la dirección de este promedio móvil a largo plazo es una señal clara de que el impulso está cambiando, y el reciente rebote sugiere que este nivel probablemente se utilizará ahora como un área clave de apoyo. Los operadores activos probablemente buscarán comprar lo más cerca posible de la línea de tendencia punteada o del promedio móvil de 200 días en un intento por maximizar el riesgo / recompensa. Una vez más, el cruce alcista entre el MACD y su línea de señal podría usarse como catalizador para un movimiento más alto en los próximos días. (Para más información, consulte: Introducción a Swing Trading ).
La línea de fondo
Detectar reversiones de tendencias es uno de los objetivos principales de muchos comerciantes, y los cambios a largo plazo en segmentos importantes como la agricultura no ocurren con mucha frecuencia. Un cambio en la estructura de precios de los ETF discutidos anteriormente sugiere que hay un cambio fundamental en curso, y la mayoría de los operadores buscarán posicionarse para beneficiarse del movimiento. Según los niveles de soporte cercanos, no sería sorprendente ver a los operadores activos comprar cerca de los niveles actuales para maximizar la configuración de riesgo / recompensa. Las órdenes de stop-loss probablemente se colocarán por debajo de los mínimos de oscilación identificados, lo que si se rompe indicaría una reanudación de la tendencia bajista. (Para más información, consulte: Manténgalo simple y negocie con la tendencia ).
