¿Qué es la capacidad de suscripción?
La capacidad de suscripción es la responsabilidad máxima que una compañía de seguros está dispuesta a asumir de sus actividades de suscripción. La capacidad de suscripción representa la capacidad de una aseguradora para retener el riesgo.
ROMPIENDO la capacidad de suscripción
El potencial de rentabilidad de una compañía de seguros depende de su apetito por el riesgo. Cuanto más riesgo asume al suscribir nuevas pólizas de seguro, más primas cobra y luego invierte. Cuando una aseguradora acepta riesgos adicionales, a través de la emisión de pólizas, aumenta la posibilidad de que se vuelva insolvente. La capacidad de suscripción de una empresa, o la cantidad máxima de riesgo aceptable, es un componente crucial de sus operaciones.
Para proteger a los asegurados, los reguladores prohíben a las compañías de seguros suscribir un número ilimitado de pólizas.
volatilidad de reservasCómo las aseguradoras aumentan la capacidad de suscripción
Con el tiempo, la capacidad de suscripción de una aseguradora puede cambiar en función de cómo cambian los factores utilizados para calcular su capacidad. Una compañía de seguros puede aumentar su capacidad de suscripción al suscribir pólizas que cubran riesgos menos volátiles. Como ejemplo, una compañía puede negarse a suscribir una nueva cobertura de seguro de propiedad en una zona propensa a huracanes, pero aún cubrirá los riesgos de incendio y robo. Limitar el riesgo de las políticas escritas reduce la probabilidad de que la compañía tenga que pagar reclamos.
Las aseguradoras también pueden aumentar la capacidad de suscripción cediendo sus obligaciones a un tercero, como sucede con los tratados de reaseguro. En un contrato de reaseguro, el reasegurador asume parte de la responsabilidad del asegurador a cambio de una tarifa o una parte de las primas pagadas por el tomador del seguro. Los pasivos asumidos por el reasegurador ya no cuentan contra la capacidad de suscripción de la compañía cedente, lo que permite al asegurador suscribir nuevas pólizas.
El uso de reaseguro no significa que la aseguradora pueda abandonar las obligaciones que cede en el contrato de reaseguro. La empresa cedente sigue siendo en última instancia responsable si se produce un reclamo. En una situación en la que el reasegurador se declara insolvente, el asegurador cedente debe pagar las reclamaciones hechas contra sus pólizas originales suscritas. Por lo tanto, es fundamental que la aseguradora conozca la salud financiera de la reaseguradora, incluida la cantidad de riesgo que la reaseguradora acordó asumir a través de otros contratos de reaseguro.
