Históricamente, las señales de negociación inusuales en acciones individuales han sido capaces de pronosticar un mercado a punto de caer. Estas advertencias también proporcionan un aviso para los puntos de entrada oportunistas. El 12 de octubre, publicamos un artículo que decía que esperábamos que los mercados cayeran un promedio de 5.29% y que demoraría un promedio de 13 días de negociación.
Esto es muy valioso para aquellos que están al margen esperando un retroceso en este mercado alcista de varios años. Escribí sobre un umbral que se había activado que históricamente precede a una gran caída en el mercado. Esto ofrece una oportunidad para los inversores pacientes porque pueden comprar acciones a precio de saldo. Debido a que las señales son tan raras, prestamos mucha atención cuando suceden.
Entonces, ¿por qué esta actualización? Es porque tener un libro de jugadas para la próxima venta masiva puede ayudar a aquellos que buscan una oportunidad de inversión. Ser capaz de ver el mercado de una manera no emocional puede conducir a decisiones inteligentes cuando se presentan.
El siguiente es un resumen rápido seguido de algunas estadísticas en comparación con nuestras expectativas:
El 10 de octubre de 2018, enviamos un informe de que nuestra relación de compra / venta nos estaba preparando para una caída promedio del mercado de 5.29% y un promedio de 13 días de negociación para llegar allí. La precisión fue asombrosa, ya que el SPDR S&P 500 ETF (SPY) cayó un 5, 19% a su nivel más bajo 13 días después (29 de octubre de 2018). Mientras tanto, el ETF iShares Russell 2000 (IWM) cayó un 6, 32% a su nivel más bajo 10 días después (24 de octubre de 2018).
Algunas observaciones desde que se publicó este informe:
- El mercado cotizó a la baja, lo que se esperaba. El promedio de días de negociación hasta alcanzar el fondo local históricamente fue de 13. Después de este informe, SPY alcanzó los mínimos 13 días después, y IWM alcanzó los mínimos 10 días después. El rendimiento promedio de IWM hasta el fondo local históricamente promediado -5.29%. Después de este informe, SPY obtuvo un -5.19% en el mínimo (29 de octubre de 2018), y IWM obtuvo un -6.32% en el mínimo (24 de octubre de 2018).
En el cuadro a continuación, puede ver la fecha en que se envió el informe resaltada por un círculo rojo con relleno amarillo:
La línea de fondo
Las señales comerciales inusuales pueden brindar oportunidades. Los inversores a largo plazo pueden usar la historia sin emociones como un libro de jugadas para el éxito. Los retrocesos y los mercados sobrevendidos han sido una gran oportunidad para obtener grandes existencias. Nuestra visión a largo plazo es optimista en el mercado, y creemos que los retrocesos extremos ofrecen oportunidades de compra a largo plazo.
