Los puntos de pivote son utilizados por los comerciantes en las bolsas de valores y materias primas. Se calculan en función de los precios altos, bajos y de cierre de las sesiones de negociación anteriores, y se utilizan para predecir los niveles de soporte y resistencia en la sesión actual o próxima. Los operadores pueden usar estos niveles de soporte y resistencia para determinar los puntos de entrada y salida, tanto para detener las pérdidas como para tomar ganancias.
Cómo calcular puntos de pivote
Existen varios métodos diferentes para calcular los puntos de pivote, el más común de los cuales es el sistema de cinco puntos. Este sistema utiliza el máximo, mínimo y cierre del día anterior, junto con dos niveles de soporte y dos niveles de resistencia (un total de cinco puntos de precio), para derivar un punto de pivote. Las ecuaciones son las siguientes:
Punto de pivote = 3 (anterior alto + anterior bajo + cierre anterior)
Soporte 1 (S1) = (Punto de pivote ∗ 2) −Anterior Alta
Soporte 2 (S2) = Punto de pivote - (Alto anterior - Bajo anterior)
Resistencia 1 (R1) = (Punto de pivote ∗ 2) - Anterior Bajo
Resistencia 2 (R2) = Punto de pivote + (anterior alto − anterior bajo)
Para las acciones, que se negocian solo durante horas específicas del día, use el máximo, mínimo y cierre de las horas de negociación estándar del día.
En los mercados de 24 horas, como el mercado de divisas en el que se comercializa la moneda, los puntos de pivote a menudo se calculan utilizando el horario de cierre de Nueva York (4 pm EST) en un ciclo de 24 horas. Dado que el GMT también se usa a menudo en el comercio de divisas, algunos operadores optan por usar 23:59 GMT para el cierre de una sesión de negociación y 00:00 GMT para la apertura de la nueva sesión.
Si bien es típico aplicar puntos de pivote al gráfico utilizando datos del día anterior para proporcionar niveles de soporte y resistencia para el día siguiente, también es posible usar los datos de la semana pasada y crear puntos de pivote para la próxima semana. Esto serviría a los traders de swing y, en menor medida, a los traders de día.
Puntos de pivote
Otra variación común del sistema de cinco puntos es la inclusión del precio de apertura en la fórmula:
Punto de pivote = 4 (apertura de hoy + máximo de ayer + mínimo de ayer + cierre de ayer)
Aquí, el precio de apertura se agrega a la ecuación. Los soportes y resistencias se pueden calcular de la misma manera que el sistema de cinco puntos, excepto con el uso del punto de pivote modificado.
Tom DeMark, fundador y CEO de DeMARK Analytics, desarrolló otro sistema de punto de pivote. Este sistema usa las siguientes reglas:
Como puede ver, hay muchos sistemas diferentes de punto de pivote disponibles.
Si bien saber cómo calcular los puntos de pivote es importante para comprender lo que está utilizando, la mayoría de las plataformas de gráficos calculan los puntos de pivote para nosotros. Simplemente agregue los indicadores de punto de pivote a su gráfico y elija la configuración que prefiera.
Interpretación y uso de puntos de pivote
El punto de pivote en sí mismo es el soporte principal y la resistencia al calcularlo. Esto significa que se espera que el mayor movimiento de precios ocurra a este precio. Los otros niveles de soporte y resistencia son menos influyentes, pero aún pueden generar movimientos de precios significativos.
Los puntos de pivote se pueden usar de dos maneras. La primera forma es determinar la tendencia general del mercado. Si el precio del punto pivote se rompe en un movimiento al alza, entonces el mercado es alcista. Si el precio cae a través del punto pivote, entonces es bajista.
El segundo método es usar niveles de precios de punto de pivote para entrar y salir de los mercados. Por ejemplo, un operador puede poner una orden límite para comprar 100 acciones si el precio rompe un nivel de resistencia. Alternativamente, un operador puede establecer un stop loss en o cerca de un nivel de soporte.
Si bien a veces parece que los niveles son muy buenos para predecir el movimiento de los precios, también hay ocasiones en que los niveles parecen no tener ningún impacto. Al igual que cualquier herramienta técnica, es probable que las ganancias no dependan exclusivamente de un indicador.
El éxito de un sistema de punto de pivote recae directamente sobre los hombros del comerciante y depende de su capacidad para usarlo efectivamente junto con otras formas de análisis técnico. Estos otros indicadores técnicos pueden ser desde un MACD hasta patrones de velas, o el uso de un promedio móvil para ayudar a establecer la dirección de la tendencia. Cuanto mayor sea el número de indicaciones positivas para un comercio, mayores serán las posibilidades de éxito.
