Premios Robo-Advisor 2019
Vanguard Personal Advisor Services ganó premios en las siguientes categorías:
Importante
Además de esta revisión de robo-asesor de Vanguard Personal Advisor Services, también hemos revisado los servicios de corretaje tradicionales de Vanguard.
Fundado en la década de 1970, The Vanguard Group administra una de las formaciones de fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETF) más grandes y populares del mundo. Además de los productos financieros tradicionales, Vanguard Personal Advisor Services (PAS) se lanzó en 2015 para proporcionar asesoramiento algorítmico y de inversión humana para los fondos de los clientes colocados en el corredor de bolsa de propiedad absoluta Vanguard Marketing Corporation (VMC). El programa tenía $ 140 mil millones en activos al 30 de junio de 2019.
De los solicitantes de PAS, del 80% al 90% tienen otras cuentas de Vanguard, según un portavoz, y la entrada requiere $ 50, 000 en todos los activos. La firma cobra una tarifa de 0.30% sobre los primeros $ 5 millones en activos, cayendo al 0.20% entre $ 5 millones y $ 10 millones.
El robo-advisor hace preguntas detalladas sobre la edad, los activos, las fechas de jubilación, la tolerancia al riesgo y la experiencia en el mercado, generando una asignación de cartera propuesta llena de Vanguard Funds y "otros valores". La mayor parte del trabajo pesado se realiza mediante algoritmos, pero el nuevo El cliente debe hablar con un asesor financiero para completar el plan personalizado en un proceso engorroso que puede tomar hasta un mes.
El sitio proporciona amplios recursos de planificación de objetivos que incluyen listas de verificación, artículos de procedimientos y calculadoras. Los clientes pueden aplicar estas valiosas herramientas para estimar sus costos totales de jubilación, realizar revisiones de arriba hacia abajo de los activos y planificar metas importantes de vida que incluyen ahorros para la universidad. La sección de inversión en educación es decepcionante y está infundida con argumentos de marketing, pero un blog bien poblado cubre una amplia gama de temas financieros.
Vanguard comenzó a probar un nuevo servicio de asesoramiento muy silenciosamente a mediados de septiembre de 2019. Basado en los documentos presentados ante la Comisión de Bolsa y Valores, esta nueva oferta, actualmente llamada Vanguard Digital Advisor, es un verdadero robo-asesor que proporcionará herramientas de planificación financiera en línea a sus usuarios, diseñados para ayudarlos a crear un plan financiero personalizado y basado en objetivos. Vanguard Digital Advisor aún no está registrado o no está disponible para probar, pero las presentaciones de la SEC indican que tendrá un tamaño mínimo de cuenta de $ 3, 000 y una tarifa de administración de 0.15%. Una vez que este nuevo servicio esté disponible, lo analizaremos de cerca.
Pros
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Puede hablar con un asesor financiero.
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Comisión de gestión competitiva
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Institución financiera de primer nivel
Contras
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Costos de transacción no incluidos.
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Cuenta mínima alta
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Largo proceso de configuración
Configuracion de cuenta
3.1El programa Vanguard PAS puede ser difícil de encontrar porque los clientes potenciales necesitan profundizar en el sitio web masivo, ubicando el menú de consejos en la sección dedicada al inversor personal. Además, los solicitantes pueden no entender que PAS es principalmente un asesoramiento de inversión automatizado porque pueden hablar con asesores financieros en cualquier momento y los materiales de marketing se refieren a "alta tecnología" en lugar de inversión dirigida por computadora.
Los nuevos solicitantes brindan información detallada relacionada con su situación financiera, objetivos de inversión y disposición y capacidad de asumir riesgos. Luego se formula un plan financiero, recomendando una asignación de activos que se mantendrá en la cuenta para cumplir con los objetivos a largo plazo. Las recomendaciones principales normalmente se limitarán a asignaciones en fondos Vanguard de tarifas bajas.
El plan de inversión final se creará dentro de unas pocas semanas después de que el solicitante consulte por teléfono o por video chat con un asesor financiero, marcando un importante negativo en comparación con la rápida incorporación de la mayoría de los rivales de alta tecnología. El cliente debe aceptar el nuevo plan antes de la implementación, agregar otro período de espera y puede solicitar restricciones razonables. Los nuevos clientes pueden traer activos que no sean de Vanguard y mantenerlos en la cartera, lo cual es inusual en el espacio de robo-advisory. Sin embargo, cuando esos activos que no son de Vanguard se liquidan, las transacciones están sujetas a una comisión de corretaje.
El acuerdo de asesoramiento y otras divulgaciones son fáciles de encontrar y se pueden leer con anticipación, proporcionando información detallada que falta en las preguntas frecuentes. Se requiere una inversión de $ 50, 000 para financiar y mantener la cartera, incluido el crédito de otras cuentas de Vanguard, y la cartera se puede establecer como una cuenta de retiro individual tradicional (IRA), Roth IRA, cuenta imponible individual o cuenta imponible conjunta. Vanguard PAS no es compatible con las cuentas de la Ley Uniforme de Donación a Menores (UGMA) o la Ley Uniforme de Transferencias a Menores (UTMA).
El establecimiento de metas
4.4Una sola cuenta puede incluir múltiples objetivos y asignaciones, ya sea para la planificación universitaria, la jubilación, la propiedad de la vivienda, un fondo de día lluvioso o la administración de activos de fideicomiso. La información de cuentas externas se puede utilizar para calcular las necesidades financieras a través de una conexión Yodlee. Los pronósticos y recomendaciones a largo plazo en la interfaz de la cuenta ayudan a los clientes a aprender cómo cumplir mejor los objetivos de inversión, en función de las situaciones y metas de la vida descritas durante el largo proceso de incorporación. El cliente puede realizar cambios en cualquier momento alterando el perfil de riesgo.
Las cuentas de hasta $ 500, 000 se asignan a un grupo de asesores, mientras que las cuentas por encima de ese nivel obtienen un asesor dedicado. El sitio web presenta una impresionante variedad de herramientas y calculadoras para ayudar a los clientes a calcular cuánto dinero se debe reservar para alcanzar objetivos dentro de plazos realistas. Muchos de estos recursos se centran en la jubilación, pero la planificación de la universidad y las calculadoras de evaluación de la vida son igualmente valiosas para cumplir los objetivos financieros a largo plazo.
Servicios Contables
3.5Los clientes de Vanguard PAS pueden hablar con un asesor financiero en cualquier momento programando una cita. Los asesores solicitan a los nuevos clientes que opten por un Fondo de Gastos que devengue intereses, con límites que tienen como objetivo el efectivo mínimo y máximo en la cuenta de inversión. El sistema de gestión automatizado comprará valores adicionales cuando se exceda el límite superior y venderá valores cuando se exceda el límite inferior. Las tasas de interés son competitivas, entre 2% y 3%, pero los fondos de los clientes no están asegurados por la FDIC
La política establecida con respecto al acceso del cliente a la cartera es confusa y contradictoria. Una sección de la letra pequeña indica que los clientes tienen el poder de agregar o eliminar valores después de informar a Vanguard, pero otra sección advierte: "No debe comprar ni vender valores en su cartera sin la asistencia previa de un asesor y es posible que se le restrinja dicha actividad hasta que finalice el servicio ".
Los depósitos, los depósitos recurrentes y los retiros se pueden lograr con unos pocos clics en la interfaz de administración de la cuenta.
Contenido de la cartera
3.5Un algoritmo patentado digiere los datos del perfil del cliente y recomienda una "ruta de inversión y ruta de planeo correspondiente que incorpora la tolerancia al riesgo, la asignación de activos y el horizonte de tiempo adecuado para sus objetivos". El resultado sigue el esquema de categorización encontrado en la mayoría de los rivales, subdividiendo las carteras en objetivos conservadores, conservadores, moderados, agresivos y muy agresivos. Las asignaciones son fluidas y cambian para coincidir con la trayectoria de la trayectoria de planeo, la exposición al riesgo y el tiempo restante para cada objetivo.
Gestión de la cartera
4.2 4.2Vanguard PAS mantiene una cartera ampliamente diversificada que incluye inversiones de una variedad de sectores de mercado y clases de activos. La metodología sigue los principios tradicionales de la teoría moderna de cartera (MPT), enfatizando los beneficios de los valores de bajo costo, la diversificación y la indexación, impulsados por objetivos financieros a largo plazo. Al igual que con otros robo advisors, el sistema no basará las decisiones en el momento del mercado o el rendimiento a corto plazo.
Las metodologías de acciones y bonos aumentan la diversificación al incluir fondos de capital en diferentes niveles de capitalización y volatilidad, así como fondos de bonos con diferentes riesgos geográficos, temporales y de capital. La plataforma reequilibra las carteras trimestralmente y se dedica a la recolección de pérdidas fiscales a través de la base de costos MinTax descrita en el folleto del programa, que el cliente debe aceptar al momento de la inscripción.
Experiencia de usuario
3.7Experiencia móvil
El sitio web está listo para dispositivos móviles y es fácil de leer. Vanguard ofrece las mismas aplicaciones completas de iOS y Android para todo tipo de cuentas, junto con las versiones de iPad y Kindle. Las aplicaciones agregan una capa de seguridad a través de la autenticación de dos factores mientras retienen casi todas las funciones de la cuenta a las que se puede acceder a través de la interfaz de administración web.
Experiencia de escritorio
Encontrar el programa puede requerir algunos clics porque Vanguard PAS comprende solo una de las múltiples ofertas de sitios. Un FAQ dedicado facilita el trabajo, pero un sitio dedicado proporcionaría una solución útil y permanente. La información del programa está bien construida pero es demasiado breve y está orientada al marketing, lo que obliga a los clientes a leer las divulgaciones densas pero bien escritas para explorar la metodología de inversión.
Servicio al Cliente
3.4Los clientes de PAS utilizan un número de teléfono diferente al de la amplia clientela de Vanguard, con un horario de atención al cliente de 8:00 a.m. a 8:00 p.m., de lunes a viernes. Los intentos de contacto produjeron una variedad de tiempos de espera inaceptables, de más de cinco minutos a más de 13 minutos. No hay chat en vivo para clientes actuales o potenciales, y es necesario registrarse para enviar un correo electrónico a través de la aplicación de mensajes seguros de la empresa. Las preguntas frecuentes sin formato no abordan muchos problemas logísticos, lo que obliga a una revisión exhaustiva de las divulgaciones, acuerdos y otras letras pequeñas.
Educación y seguridad
3.5El sitio utiliza encriptación SSL de 256 bits y proporciona autenticación de dos factores. El Vanguard Marketing Group, de propiedad absoluta, posee fondos de clientes y proporciona acceso a Securities Investor Protection Corporation (SIPC) y al seguro en exceso. El efectivo se transfiere a los fondos del mercado monetario que no están asegurados por la FDIC. Una sección de Educación para la inversión está llena de argumentos de marketing para productos Vanguard, pero un blog bien poblado cubre una amplia gama de temas financieros.
Comisiones y tarifas
3.5El robo-advisor cobra una tarifa de asesoría competitiva de 0.30% por los primeros $ 5 millones administrados, pagados trimestralmente, que se reduce a 0.20% para activos de más de $ 5 millones. Los clientes que comienzan su relación con Vanguard PAS mediante la transferencia de activos que no son de Vanguard pueden pagar una tarifa de transacción cuando esos valores se liquidan. Un portavoz de Vanguard dice: "Estas tarifas solo se aplican a los clientes que se inscriben en el servicio con acciones individuales o fondos que no son de Vanguard y que, en consulta con sus asesores PAS, eligen no vender, probablemente debido a ganancias de capital integradas. Si lo hacen finalmente venderían, incurrirían en los mismos costos de transacción que lo harían al colocar una operación autodirigida en su cuenta de Vanguard Brokerage ". No se aplican tarifas de transacción al comprar o vender los ETF de Vanguard. El programa completo de tarifas se puede ver aquí.
¿Vanguard PAS es una buena opción para usted?
Vanguard PAS ofrece una excelente opción para inversores maduros que buscan colocar capital en una institución financiera con un historial largo y estable, pero los clientes que traen activos que no son de Vanguard pueden pagar costos adicionales de transacción, relaciones de gastos y relaciones con terceros cuando se venden y reinvierten en fondos Vanguard. El acceso regular a asesores financieros puede justificar estos costos adicionales, ya que el entrenamiento y la administración regulares aumentan el potencial de rendimientos superiores.
Vanguard es uno de los originales cuando se trata de empoderar a los inversores a través de fondos indexados. Su oferta de robo-advisory es sólida y, sin duda, se beneficiaría de una imagen más clara del rendimiento, ya que Vanguard ha sido durante mucho tiempo el nombre para ofrecer rendimientos amplios del mercado a bajo costo. Todavía hay problemas para resolver en el sistema en términos de servicio al cliente y experiencia del usuario, pero Vanguards PAS se mantiene firme tal como está.
Metodología
Investopedia se dedica a proporcionar a los inversores evaluaciones imparciales y exhaustivas y calificaciones de robo-advisors. Nuestras revisiones de 2019 son el resultado de seis meses de evaluación de todos los aspectos de 32 plataformas de robo-advisor, incluida la experiencia del usuario, las capacidades de establecimiento de objetivos, el contenido de la cartera, los costos y las tarifas, la seguridad, la experiencia móvil y el servicio al cliente. Recolectamos más de 300 puntos de datos que pesaron en nuestro sistema de puntuación.
A todos los robo-advisor que revisamos se les pidió que completaran una encuesta de 50 puntos sobre su plataforma que utilizamos en nuestra evaluación. Muchos de los robo advisors también nos proporcionaron demostraciones en persona de sus plataformas.
Nuestro equipo de expertos de la industria, liderado por Theresa W. Carey, realizó nuestras revisiones y desarrolló esta mejor metodología en la industria para clasificar las plataformas de robo-asesores para inversores en todos los niveles. Haga clic aquí para leer nuestra metodología completa.
