Comprar y mantener se refiere a una estrategia de inversión practicada favorablemente por inversores pasivos. Un inversor que utiliza una estrategia de compra y retención selecciona acciones activamente, pero una vez que mantiene una posición, generalmente ignora las fluctuaciones diarias y potencialmente incluso mensuales en el precio de la acción y los indicadores técnicos.
La idea es que el inversor permita que su dinero aumente con el crecimiento del mercado general, solo ocasionalmente haciendo cambios en su cartera, como para reajustar el saldo de la clase de activos. El rendimiento anterior ha demostrado que una estrategia de compra y retención ha sido históricamente exitosa para lograr un crecimiento constante de la cartera.
Para llevar clave
- Con una estrategia de 'comprar y mantener', un inversor elige invertir en una determinada acción, fondo mutuo, ETF u otro valor y tiende a mantenerse a pesar de las fluctuaciones a corto plazo. Esto representa una inversión pasiva y es diferente de la inversión activa, en la que un inversor realiza cambios en una cartera, incluida la compra y venta de valores, en respuesta a noticias de mercado específicas o amplias de la compañía. Comprar y mantener es una estrategia a largo plazo adecuada para inversores cautelosos que desean investigar sus inversiones, seleccionar algunas opciones y luego quédate un rato
Comprar y mantener vs. inversión activa
A diferencia de una estrategia de compra y retención, las inversiones activas intentan beneficiarse de los movimientos de precios a corto plazo que generalmente duran menos de un año. Sin embargo, tenga en cuenta que, aunque la tenencia a largo plazo generalmente se considera un período de más de cinco años, el significado de "corto plazo" y "largo plazo" no es absoluto o fijo. Los inversores activos venden acciones principalmente de acuerdo con lo que está sucediendo actualmente en el mercado de valores.
También es importante recordar que una estrategia de compra y retención funciona mejor cuando ha realizado toda la investigación adecuada para asegurarse de comprar una empresa de alta calidad. Es una apuesta comprar acciones al azar sin hacer la investigación adecuada.
Como ejemplo de inversión activa frente a pasiva, los fondos mutuos representan una forma de inversión activa, ya que los administra un gerente o un equipo de gerentes. Los fondos cotizados en bolsa, o ETF, representan una forma pasiva de inversión, ya que generalmente siguen un índice bursátil establecido que rara vez se reequilibra.
Una estrategia de compra y retención también tiene ventajas fiscales, ya que las inversiones a largo plazo generalmente se gravan a una tasa más baja que las inversiones a corto plazo.
Ventajas y desventajas
Los inversores activos, o de corto plazo, argumentarían que los inversores a largo plazo pierden ganancias al reducir la volatilidad en lugar de bloquear los retornos al tratar de cronometrar el mercado. Las estrategias comerciales a corto plazo han sido exitosas para algunos profesionales e inversores. Este tipo de estrategias implican un nivel de análisis más profundo y la experiencia para saber cuándo entrar o salir de una inversión en particular, seguido de tomar medidas.
Pero una estrategia de compra y retención puede ser más efectiva para inversores cautelosos o para aquellos que prefieren minimizar la cantidad de operaciones que necesitan administrar. También hay ventajas fiscales en comprar y mantener, en lugar de vender rápidamente.
