Los índices de eficiencia y los índices de rentabilidad son herramientas utilizadas en el análisis fundamental. Estas proporciones ayudan a los inversores con sus decisiones de inversión, y cada una indica algo diferente sobre un negocio. Los índices de rentabilidad representan la cantidad de ganancias que genera una empresa, mientras que los índices de eficiencia miden la eficiencia con que una empresa utiliza sus recursos para generar ganancias.
Los índices de rentabilidad miden la capacidad de una empresa para generar ganancias dentro de un contexto específico. Los índices de rentabilidad miden el rendimiento general de una empresa a través de las ganancias. Los índices de rentabilidad se utilizan para comparar la capacidad de una empresa de generar beneficios en relación con su industria, o los mismos índices se pueden comparar dentro de la misma empresa durante diferentes períodos. Una razón utilizada para medir la rentabilidad de una empresa es el rendimiento del capital (ROE), que mide la cantidad que genera una empresa con los fondos recaudados del capital de los accionistas. Se calcula dividiendo el ingreso neto por el patrimonio neto.
Por ejemplo, un inversor puede comparar el retorno de la inversión (ROI) de una empresa con el ROE promedio de su industria. También puede comparar el ROE para el período fiscal actual con un período fiscal pasado para evaluar qué tan bien le está yendo a una empresa.
Por otro lado, los índices de eficiencia se utilizan para medir qué tan bien está usando una empresa sus activos y pasivos para generar ingresos. Los índices de eficiencia son más específicos que los índices de rentabilidad, ya que utilizan mediciones específicas de una empresa para medir su eficiencia. Los índices que se utilizan para medir la eficiencia de una empresa incluyen el índice de rotación de activos, que mide la cantidad de ingresos que genera una empresa por dólar de activos. Se calcula dividiendo las ventas de una empresa por sus activos totales. Esto revela qué tan bien una empresa está utilizando sus activos para generar ventas.
