Las opciones delta griego mide cuánto se mueve una opción en relación con los cambios en el precio de una acción subyacente. Es la relación que compara los cambios en una opción con los cambios en el precio del activo subyacente.
Delta de una opción
Por ejemplo, si un inversor compra la opción call 0.ta delta, esto implica que si el precio de las acciones subyacentes gana $ 1, con todo lo demás igual, el valor de la opción ganará $ 0.50.
El delta de una opción de compra puede variar de 0 a 1. El delta de una opción de venta puede variar de -1 a 0. Cada vez que un inversor compra llamadas, son deltas largas. Por otro lado, cuando un inversor compra put, son deltas cortos.
¿Qué es un straddle?
Un straddle es una estrategia de opciones que consiste en la compra o venta de una opción call y una opción de venta al mismo precio de ejercicio y período de vencimiento. Cuando los comerciantes compran un straddle, no están haciendo una apuesta direccional. En cambio, están apostando por la volatilidad.
Más específicamente, el comerciante cree que la opción no tiene precio. Por otro lado, un comerciante que vende el straddle cree que las opciones son demasiado caras y tampoco tiene un sesgo direccional en el precio de las acciones.
¿Qué son las posiciones neutras en delta?
Una posición delta neutral es una posición que se crea con deltas positivos y negativos, que se compensan, para crear una posición que tiene un delta de cero.
Por ejemplo, supongamos que un comerciante compra al dinero $ 100 call y simultáneamente compra al dinero $ 100 put. Como resultado, la posición del comerciante es larga en la horquilla de $ 100. En general, las llamadas al dinero tienen un delta de 0.5, y las apuestas al dinero tienen un delta de -0.5. Si se compran ambas opciones, los deltas se compensan entre sí para convertirlo en una posición neutral delta.
