Las acciones de biotecnología, según lo medido por uno de los fondos cotizados en bolsa (ETF), el SPDR S&P Biotech ETF (XBI), han superado al S&P 500 en aproximadamente un 8% en los últimos tres meses. Curiosamente, la carrera alcista del grupo que comenzó a principios de octubre coincidió aproximadamente con la sexta semana consecutiva en la que los fondos de biotecnología vieron que los retiros superaban las entradas, según una investigación realizada por el analista de Piper Jaffray Christopher Raymond, según lo informado por Barron.
A medida que la fusión en biotecnología ha continuado en las últimas semanas, las salidas no han disminuido. "Esta es la duodécima semana de salidas en las últimas 14 semanas para el sector, tiempo durante el cual las salidas netas totalizaron $ 3.5 mil millones", escribió Raymond en una nota del cliente a fines de noviembre, según una historia de seguimiento de Barron.
A pesar del derroche de dinero de este sector altamente especulativo, varios desarrollos positivos en el cuarto trimestre proporcionan explicaciones plausibles para la reciente escalada. En primer lugar, el fabricante de medicamentos de Massachusetts Biogen Inc. (BIIB) ha aumentado un 26% desde principios de octubre por la noticia de que la compañía había decidido presentar un medicamento experimental para la enfermedad de Alzheimer para su aprobación regulatoria. Mientras tanto, una designación de la Administración de Alimentos y Medicamentos (FDA) para una terapia innovadora contra el cáncer de próstata, junto con los rumores de una posible adquisición multimillonaria de The Medicines Company (MDCO) por el gigante farmacéutico suizo Novartis AG (NVS), también han ayudado crear rumores en la industria durante el período.
A continuación, analizamos más detalladamente XBI y otros dos ETF de biotecnología antes de pasar a los gráficos para identificar puntos de entrada de alta probabilidad.
SPDR S&P Biotech ETF (XBI)
Con un grupo de activos de $ 3, 74 mil millones, el ETF SPDR S&P Biotech tiene el objetivo de rastrear el desempeño del S&P Biotechnology Select Industry Index, un punto de referencia con igual ponderación de las acciones de biotecnología de EE. UU. Los nombres principales en la canasta de 116 tenencias del fondo incluyen Arrowhead Pharmaceuticals, Inc. (ARWR), The Medicines Company y Seattle Genetics, Inc. (SGEN). Un índice de gastos medio del 0, 35% hace que las retenciones a medio plazo sean viables, mientras que la facturación diaria de casi 5 millones de acciones y un diferencial promedio de dos centavos permiten a los operadores ir después de los movimientos intradía. XBI ofrece un pequeño rendimiento de dividendo de 0.02% y ha agregado un 16.53% en los últimos tres meses a partir del 3 de diciembre de 2019. Vio salidas de $ 37.5 millones en noviembre.
El precio de las acciones del ETF se negoció dentro de un canal descendente de libros de texto entre abril y octubre antes de superar la línea de tendencia superior del patrón y el promedio móvil simple (SMA) de 200 días a principios de noviembre. Dado que el índice de fuerza relativa (RSI) muestra una lectura de sobrecompra, los operadores deben buscar una oportunidad de retroceso. Piense en hacer una orden de límite de compra de alrededor de $ 83.50, donde el precio encuentra una confluencia de soporte de la línea superior del canal, SMA de 200 días y un nivel clave de retroceso de Fibonacci del 50%.
Invesco Dynamic Biotechnology & Genome ETF (PBE)
El Invesco Dynamic Biotechnology & Genome ETF (PBE), que tuvo un flujo de salida de noviembre de $ 7.83 millones, tiene como objetivo proporcionar resultados de inversión similares al índice Dynamic Biotech & Genome Intellidex. Como sugiere el nombre del índice subyacente, el fondo invierte en empresas dedicadas principalmente a la biotecnología y la ingeniería genética. Biogen toma una asignación del 6, 71% de los activos del ETF, mientras que sus 10 principales participaciones representan aproximadamente la mitad del valor del fondo. Aunque no es tan líquido como algunos de los otros ETF de biotecnología, PBE todavía tiene un volumen promedio en dólares de $ 600, 000 y un diferencial competitivo de 0.19%. Los períodos de tenencia más largos son más caros aquí, con una comisión de gestión anual del 0, 57%. A partir del 3 de diciembre de 2019, el fondo tiene activos netos de $ 224.61 millones y se cotiza casi un 11% más en los últimos tres meses.
Las acciones de PBE comenzaron su subida más reciente a principios de octubre desde la línea de tendencia más baja de un canal descendente. Si bien el RSI ha vuelto a caer por debajo de los niveles de sobrecompra, la fuerte caída del lunes puede ver una mayor toma de ganancias en las sesiones comerciales posteriores. Aquellos que deseen comprar el fondo deberían considerar ingresar cerca de $ 52, un área donde el precio encuentra un sólido respaldo de la línea de tendencia principal del canal, SMA de 200 días, y observó de cerca el nivel de retroceso de Fibonacci del 38.20%. Para aquellos que desean confirmación, la tendencia alcista se ha reanudado, espere a que se forme una reversión, como un patrón envolvente alcista o de martillo, antes de ejecutar una operación.
Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X acciones (LABU)
Lanzado en 2015, el Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X Shares (LABU) intenta devolver tres veces el rendimiento diario del S&P Biotechnology Select Industry Index, convirtiéndolo efectivamente en una versión orientada de XBI. La considerable exposición del fondo de $ 487.45 millones a la biotecnología, la investigación médica y los productos farmacéuticos lo convierten en una herramienta táctica adecuada para los operadores activos que desean una apuesta más agresiva en esas áreas. Algunos de los grandes nombres farmacéuticos en el índice de referencia del fondo incluyen AbbVie Inc. (ABBV), Celgene Corporation (CELG) y Amgen Inc. (AMGN). Como la mayoría de los productos apalancados, la tarifa de gestión del ETF no es barata debido al uso de instrumentos derivados para lograr sus rendimientos magnificados. Más importante aún, una amplia liquidez y márgenes estrechos funcionan perfectamente con la misión a corto plazo del fondo. A partir del 3 de diciembre de 2019, LABU rinde 0.68% y ha ganado 48.25% en el último mes. Las salidas totalizaron $ 158.54 millones en noviembre.
Desde que estableció un mínimo de 2019 en $ 27.01 a principios de octubre, el precio de las acciones del ETF casi se ha duplicado. Al igual que los dos fondos de biotecnología discutidos anteriormente, el precio estalló desde un canal descendente el mes pasado y ahora se cotiza solo un 25% por debajo de su máximo de 52 semanas establecido en el primer trimestre. En lugar de perseguir el mercado, busque comprar caídas de alrededor de $ 42.50, donde los alcistas deberían mantener los precios bien ofertados cerca del soporte del nivel de retroceso de Fibonacci del 50% y una línea horizontal de 12 meses.
StockCharts.com
