¿Qué es un préstamo completo?
Un préstamo completo es un préstamo único que un prestamista ha emitido a un prestatario. Los prestamistas de préstamos completos generalmente venden sus préstamos completos en el mercado secundario a compradores como administradores de carteras institucionales y agencias como Freddie Mac y Fannie Mae. Una razón por la cual los prestamistas venden préstamos completos es para reducir su riesgo. En lugar de tener un préstamo por 15 o 30 años y esperar que el prestatario reembolse el dinero, el prestamista puede recuperar el capital casi de inmediato vendiéndolo a un comprador institucional.
Entendiendo los Préstamos Integrales
Los prestamistas otorgan préstamos completos a los prestatarios para múltiples propósitos. Un prestamista puede emitir un préstamo personal o un préstamo hipotecario a un prestatario con términos específicos determinados por el emisor del crédito después del proceso de suscripción. En general, los préstamos completos se mantienen en el balance del prestamista, y el prestamista es responsable de pagar el préstamo.
Vender préstamos completos en el mercado secundario le permite al prestamista generar efectivo que puede usar para hacer más préstamos completos, lo que genera más efectivo a partir de los costos de cierre pagados por los prestatarios.
¿Cómo usan los prestamistas un préstamo completo?
Muchos prestamistas optan por empaquetar y vender todos sus préstamos en el mercado secundario, lo que permite una negociación activa y liquidez en el mercado. Varios compradores están disponibles para diferentes tipos de préstamos en el mercado secundario. El mercado hipotecario tiene uno de los mercados secundarios de préstamos completos mejor establecidos, con las agencias Freddie Mac y Fannie Mae como compradores de préstamos completos. Los préstamos completos a menudo se empaquetan y venden en el mercado secundario a través de un proceso llamado titulización. También pueden negociarse individualmente a través de grupos de negociación de préstamos institucionales.
Todo el mercado secundario de préstamos es un tipo de cuarto mercado que es utilizado por los administradores de cartera institucional y facilitado por los distribuidores institucionales. Los prestamistas trabajan con distribuidores institucionales para listar sus préstamos en el mercado secundario. Los prestamistas pueden vender todo tipo de préstamos, incluidos préstamos personales, préstamos corporativos y préstamos hipotecarios. Los gestores de cartera de préstamos suelen ser los compradores más activos en todo el mercado secundario de préstamos.
Los prestamistas también tienen la opción de empaquetar y vender préstamos en un acuerdo de titulización. Este tipo de acuerdo es respaldado por un banco de inversión que administra el proceso de empaque, estructuración y ventas de una cartera de titulización. Los prestamistas generalmente empaquetarán préstamos con características similares en una cartera de titulización con varios tramos calificados para inversores.
Los préstamos hipotecarios residenciales y comerciales tienen un mercado secundario bien establecido a través de los compradores de agencias Freddie Mac y Fannie Mae, que generalmente compran carteras de préstamos titulizados a prestamistas hipotecarios. Freddie Mac y Fannie Mae tienen requisitos específicos para los tipos de préstamos que compran en el mercado secundario, lo que influye en la suscripción de préstamos hipotecarios para prestamistas.
Ejemplo de vender un préstamo completo
Supongamos que el prestamista XYZ vende un préstamo completo a Freddie Mac. XYZ ya no genera intereses sobre dicho préstamo, pero gana efectivo de Freddie Mac para hacer préstamos adicionales. Cuando XYZ cierra esos préstamos adicionales, gana dinero de las tarifas de originación, puntos y otros costos de cierre pagados por los prestatarios. XYZ también reduce su riesgo de incumplimiento al vender el préstamo completo a Freddie Mac. Básicamente, ha vendido el préstamo a un nuevo prestatario que presta el servicio, y dicho préstamo se elimina del balance de XYZ.
