Recientemente, el Banco Central Europeo (BCE) anunció que tiene la intención de dejar de acuñar billetes de 500 €, en una medida que, según dicen, está destinada a frenar el fraude y el lavado de dinero. El billete de 500 euros es la segunda denominación más grande actualmente en la zona monetaria común del euro, y el BCE dice que es el billete de banco elegido por los delincuentes.
Si bien el propósito declarado es detener el crimen financiero, otros han especulado que este movimiento es parte de una reciente "guerra" contra el efectivo, con el objetivo de eliminar el dinero físico de la economía. En una "carrera hacia el fondo" para debilitar las monedas en Con el fin de estimular las economías en crisis en todo el mundo, en última instancia, podemos ver una eliminación completa del efectivo en papel a favor del dinero electrónico, que no debe confundirse con la moneda digital, como Bitcoin, sino con monedas fiduciarias almacenadas como entradas en cuentas bancarias.
La "guerra" en efectivo
Actualmente, el número de billetes de 500 euros en circulación representa más de 300 mil millones de euros, o casi un tercio de todo el efectivo en euros denominado en circulación. Aferrarse al efectivo físico es exactamente lo que las tasas de interés negativas, según lo implementado por el BCE y en otros lugares, pretende desincentivar. Debido a que es relativamente fácil acumular efectivo utilizando billetes de 500 €, eliminarlos beneficiaría al banco central al hacer cada vez más difícil evitar el mandato de la política de tasa de interés negativa (NIRP). Las alternativas al acaparamiento del papel moneda, como los activos físicos como el oro, son mucho más engorrosos y costosos de almacenar y transferir.
Los analistas de Bank of America Corp. (BAC) también han sugerido que eliminar los billetes de banco de alta denominación puede debilitar efectivamente una moneda en los mercados mundiales de divisas. Sin un billete de euro de alto valor, las personas que desean tener efectivo (en lugar de gastarlo) cambiarán sus euros por denominaciones más altas en otras monedas, como los francos suizos de 1000 billetes o billetes de 100 dólares estadounidenses. Si este análisis es correcto, eliminar los billetes de alta denominación también serviría a los motivos del BCE de debilitar indirectamente la moneda para impulsar las exportaciones y estimular el crecimiento económico.
El papel moneda también facilita que las personas retiren grandes sumas de dinero de sus bancos, lo que puede ser una causa de las corridas bancarias en un sistema bancario de reserva fraccional, y fue un gran problema durante la crisis financiera de 2008. Si los bancos tienen que pagar tasas de interés negativas de manera persistente a los bancos centrales, finalmente tendrán que pasar este costo a sus clientes. Si un banco le cobra un interés negativo del 1% sobre sus depósitos, es mucho más probable que retire su dinero en forma de efectivo. Hacer más difícil efectuar esos grandes retiros ayudará a estabilizar el sector financiero en tal caso.
El Banco Central Europeo no está solo en esta reciente "guerra" contra el efectivo. Un ex jefe de banca en el Reino Unido ha pedido una prohibición de los billetes de £ 50 para "combatir el terrorismo", y un ex director ejecutivo del Chartered Bank, Peter Sands, ha ido a los registros pidiendo que se elimine el billete de $ 100 en Estados Unidos..
Desafortunadamente, eliminar el efectivo probablemente hará poco para reducir la delincuencia, ya que hay múltiples formas de evitar la necesidad de efectivo, y lo que es peor, cortar el efectivo puede llevar a las organizaciones criminales a innovar y usar tarjetas de regalo prepagas, moneda digital o banco controles para eludir la aplicación de la ley.
La línea de fondo
La "guerra" contra el efectivo comenzó con la propuesta del Banco Central Europeo de deshacerse del billete de 500 euros y pide la eliminación del billete de $ 100 en Estados Unidos. Si bien el argumento para la medida es que estas grandes facturas ayudan en el crimen financiero y el terrorismo, el motivo oculto puede ser hacer que sea más difícil para los bancos y los consumidores evitar las tasas de interés negativas al aferrarse al dinero real.
