Tabla de contenido
- ¿Qué es la divergencia de indicadores?
- Problemas con la divergencia MACD
- Usar acción de precio con divergencia
- La línea de fondo
La divergencia de MACD se discute en la mayoría de los libros de negociación y se cita con frecuencia como la razón de las reversiones de tendencias, o por qué una tendencia podría revertirse. En retrospectiva, la divergencia se ve muy bien; Se pueden encontrar muchos ejemplos donde una reversión fue precedida por la divergencia MACD.
Sin embargo, observe detenidamente, y encontrará que muchos reveses no están precedidos por divergencias, y a menudo la divergencia no da como resultado una reversión en absoluto. Entonces, antes de asumir que la divergencia es una herramienta confiable para usar en su comercio, profundicemos en qué es la divergencia de MACD, qué la causa y cómo mejorar el uso de la divergencia.
Para llevar clave
- MACD es un indicador técnico popular utilizado por los comerciantes en muchos mercados diferentes, sin embargo, su utilidad se ha cuestionado. Uno de los principales problemas con la divergencia es que a menudo puede indicar una posible reversión, pero en realidad no ocurre una reversión real: puede producir un falso El otro problema es que la divergencia no pronostica todas las reversiones. En otras palabras, puede predecir demasiadas reversiones que no ocurren y no suficientes reversiones de precios reales.
¿Qué es la divergencia de indicadores?
La divergencia del indicador es cuando un oscilador o un indicador de impulso, como el indicador de convergencia de convergencia de promedio móvil (MACD), no confirma el movimiento del precio. Por ejemplo, el precio de una acción alcanza un nuevo máximo mientras que el MACD o el indicador de índice de fuerza relativa (RSI) hace un máximo más bajo.
Figura 1: Gráfico semanal SPDR S&P 500 ETF que muestra la divergencia de MACD durante la tendencia alcista
La Figura 1 muestra un ejemplo de divergencia durante una tendencia alcista. El precio continúa con una tendencia más alta, pero el MACD en varias ocasiones no alcanza nuevos máximos y, en cambio, crea máximos más bajos.
La divergencia de los indicadores pretende mostrar que el impulso está disminuyendo durante una tendencia y, por lo tanto, es más susceptible a una reversión. Sin embargo, la divergencia no es buena en el momento en que ocurrirá una inversión, como lo muestra la Figura 1. Ya en 2012, la divergencia estaba presente en el gráfico, a pesar de que la tendencia alcista continuó en 2015, con retrocesos significativos a finales de 2014 y 2015. Esta es una divergencia bajista: cuando el indicador está alcanzando máximos más bajos mientras que el precio está elevando los máximos más altos.
La divergencia alcista ocurre cuando el precio está haciendo mínimos más bajos mientras que el indicador está haciendo mínimos más altos. Su objetivo es mostrar que el impulso de venta se está desacelerando y que la tendencia bajista es más susceptible a una reversión. La figura 2 muestra divergencia alcista; los mínimos en MACD están aumentando mientras el precio continúa bajando. A pesar de la presencia de divergencia entre mediados de 2013 y finales de 2015, el precio continuó con su tendencia bajista.
Figura 2: Gráfico semanal de SPDR Gold Trust que muestra la divergencia de MACD durante la tendencia bajista
Problemas comunes con divergencia MACD
Uno de los principales problemas con la divergencia es que a menudo señala una reversión (posible) pero no ocurre una reversión real, un falso positivo. El otro problema es que la divergencia no pronostica todas las reversiones. En otras palabras, predice demasiadas reversiones que no ocurren y no suficientes reversiones de precios reales.
Cubriremos cómo manejar estos problemas en la siguiente sección. Primero, aquí hay dos causas comunes de falsos positivos: la divergencia que casi siempre ocurre en ciertas situaciones pero que no necesariamente conducirá a una reversión.
La divergencia siempre ocurrirá cuando haya un movimiento brusco (gran movimiento en un corto período de tiempo) seguido de un movimiento menos brusco. Esto es en realidad lo que se pretende capturar con la divergencia, ya que muchos operadores creen que si el movimiento del precio se desacelera, está listo para una reversión.
La Figura 3 muestra un stock gapping más alto y luego acelerando al alza. Este movimiento de precios rápido y grande hace que el MACD salte, y dado que el precio no puede seguir aumentando más, se produce una divergencia. La divergencia en este caso no indica una reversión, solo que el movimiento del precio es más lento que el movimiento del precio (brecha más alta) que causó el salto del indicador. La brecha provocó un salto inusual en el indicador, por lo que a medida que el precio vuelve a un comportamiento más "normal", se produce una divergencia. Cada ola de precios de una tendencia es diferente, y no todas las olas de precios se moverán rápidamente en muy poco tiempo. En este caso, el salto en el precio fue seguido por un aumento más lento del precio, lo que resultó en una disminución de la lectura de MACD pero no una reversión.
Figura 3: Gráfico diario de Apple Inc. que muestra divergencia 'falso positivo'
Después de un fuerte movimiento de precios, el movimiento de precios que sigue será casi siempre más lento (cubriendo menos distancia o cubriéndolo en un período de tiempo más corto), a pesar de que la tendencia aún esté vigente.
La divergencia "falso positivo" también ocurre a menudo cuando el precio se mueve hacia los lados, como en un rango o patrón de triángulo que sigue una tendencia. Como se discutió anteriormente, una desaceleración (movimiento lateral o movimiento de tendencia lenta) en el precio hará que el MACD se aleje de sus extremos anteriores y gravite hacia la línea cero.
El MACD gravita hacia la línea cero cuando el precio se mueve hacia los lados porque la distancia entre el promedio móvil de 26 períodos y el promedio móvil de 12 períodos, lo que mide el MACD, se reduce. Los promedios móviles (que se muestran en la Figura 4) tienen más dificultades para alejarse unos de otros cuando el precio se mueve hacia los lados. Las señales que puede proporcionar el MACD mientras esto ocurre se degradan, porque los promedios móviles, en los que se basa el indicador, no funcionan bien en mercados entrecortados o laterales. (Los promedios móviles tienden a funcionar mejor en las tendencias).
Figura 4: Gráfico semanal de AT&T Inc. que muestra MACD moviéndose hacia cero durante el movimiento lateral de precios
Dado que el MACD casi siempre gravitará hacia cero y probablemente lejos de los máximos o mínimos del MACD extremo anterior, cuando el precio se mueve hacia un lado, el MACD casi siempre mostrará divergencia. Por lo general, estas señales serán de poca utilidad porque el MACD simplemente está revoloteando alrededor de la línea cero cuando los promedios móviles se mueven de un lado a otro.
Habiendo discutido algunos de los posibles problemas con el MACD, y qué observar, aquí hay algunas formas de mejorar la divergencia del MACD utilizando también el análisis de la acción del precio.
Utilice siempre la acción del precio con divergencia
El precio es el último indicador, con indicadores de impulso que simplemente manipulan los datos de precios. Use la acción del precio para ayudar a la toma de decisiones cuando use el MACD.
Aquí hay algunas pautas básicas para hacerlo:
- Espere ver divergencia en el MACD cuando el movimiento del precio se desacelera (en relación con las olas de precios anteriores) o se mueve hacia los lados. Esto no es necesariamente una indicación de una reversión. Si hay divergencia, no salga de una operación actual solo por la divergencia. Por ejemplo, si una acción está en una tendencia alcista, no salga de la operación larga simplemente porque hay divergencia. Como se muestra, la divergencia no es un buen indicador de tiempo y puede no dar lugar a una reversión en absoluto. Si busca ingresar a una operación basada en la divergencia, espere a que el precio rompa la tendencia actual, confirmando la divergencia, antes de actuar. Por ejemplo, si la tendencia es al alza pero hay una divergencia bajista, solo se queda corto una vez que el precio ha salido de la tendencia alcista y se mueve en una tendencia bajista. En una tendencia alcista, el precio debe hacer máximos de oscilación más bajos y mínimos de oscilación más bajos para indicar una nueva tendencia bajista. Para que una tendencia bajista se revierta, el precio debe hacer máximos de oscilación más altos y mínimos de oscilación más altos. Confíe en la acción del precio más que en la divergencia. Si el precio se sale de una tendencia anterior, preste atención a la advertencia incluso si la divergencia no estaba presente en el momento de la reversión.
Incluso con estas pautas, la divergencia puede proporcionar una visión beneficiosa en algunos oficios, pero no en otros. Es una herramienta que puede ayudar al comercio, pero no es perfecta. Se requiere comprender las debilidades y ayudar a compensar analizando también la acción del precio.
La línea de fondo
Usar indicadores o divergencia no es algo malo. La divergencia muestra que el precio está perdiendo impulso en relación con las oscilaciones de precios anteriores, pero eso no indica necesariamente una reversión del precio. La divergencia tampoco necesita estar presente para que la tendencia se revierta. La divergencia casi siempre ocurre cuando el precio hace un movimiento brusco en la dirección de la tendencia y luego se mueve hacia los lados o continúa la tendencia, pero a un ritmo más lento. Un movimiento brusco seguido de una consolidación a menudo es un signo de fortaleza de la tendencia, no una reversión como sugeriría la divergencia MACD.
Cuando utilice la divergencia, comprenda qué la causa para evitar algunos de los problemas con la divergencia del indicador. Analice la acción del precio también; las desaceleraciones en una tendencia son visibles sin el uso del indicador, al igual que las reversiones de precios. Si usa divergencia, pruebe su validez para ayudar a sus puntos de entrada y salida durante un período de varios meses para evaluar si la divergencia mejora su rendimiento o no.
