Aunque las acciones financieras han recuperado la mayor parte de sus abruptas pérdidas de diciembre de 2018, el sector todavía ha tenido un rendimiento inferior al mercado en general en aproximadamente un 4% hasta la fecha (YTD) en 2019.
Con la Reserva Federal en modo "paciente" y esperando no volver a subir las tasas de interés este año en medio de un crecimiento económico más lento, las acciones bancarias pueden sentir la presión de los márgenes de interés netos reducidos, ya que tendrán poco espacio para aumentar la diferencia entre reciben de prestatarios y depositantes de pago. Además, cuando la curva de rendimiento se invierte como lo hizo en marzo, el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años cayó ligeramente por debajo del de la cuenta de tres meses, no solo pronostica una recesión inminente, sino que plantea dudas sobre los márgenes bancarios., ya que los bancos piden dinero prestado a tipos a corto plazo y prestan a tipos a largo plazo.
Con las ganancias de algunos de los nombres más importantes del sector, como JPMorgan Chase & Co. (JPM), Citigroup Inc. (C) y Bank of America Corporation (BAC) dominando el panorama de ganancias durante las próximas dos semanas, los operadores deben monitorear estos tres estados financieros. fondos negociados en bolsa inversa que se sientan en el soporte técnico crucial. Echemos un vistazo a varias ideas comerciales.
Direxion Daily Regional Banks Bear 3X Shares ETF (WDRW)
Creado en 2015, el ETF de Direxion Daily Regional Banks Bear 3X Shares (WDRW) tiene como objetivo proporcionar tres veces la exposición diaria inversa al índice de industria selectiva de bancos regionales de S&P. Las principales participaciones en el índice de referencia rastreado incluyen Bank OZK (OZK), PacWest Bancorp (PACW) y Fifth Third Bancorp (FITB). El spread promedio del fondo del 0, 78% puede ser demasiado amplio para los revendedores, pero no debería afectar demasiado a los operadores de swing que pueden permitir que las ganancias se ejecuten para cubrir los costos de negociación. Al cotizar a $ 28.77 con activos bajo administración (AUM) de $ 3.35 millones y emitiendo un rendimiento de dividendo de 0.94%, WDRW ha caído casi 40% YTD a partir del 8 de abril de 2019. La relación de gastos del fondo de 1.07% se ubica ligeramente por encima del promedio de categoría de 0.94%.
Las acciones de WDRW se recuperaron bruscamente durante las primeras tres semanas de marzo, pero desde entonces han retrocedido hacia el soporte en el promedio móvil simple (SMA) de 200 días y una línea de tendencia que se extiende hasta fines de febrero. El oscilador estocástico confirma condiciones de sobreventa que hacen que este sea un área de alta probabilidad para abrir una posición larga. Considere establecer una orden de toma de ganancias cerca de $ 38.50, donde el precio puede encontrar resistencia desde los máximos de octubre y marzo. Coloque una parada justo debajo de la línea de tendencia para proteger el capital comercial.
Direxion Daily Financial Bear 3X Acciones ETF (FAZ)
Con un fondo de activos considerable de $ 176.79 millones, el ETF (FAZ) Direxion Daily Financial Bear 3X Shares intenta proporcionar tres veces el resultado inverso inverso diario del índice Russell 1000 Financial Services Index. La exposición del índice subyacente a nombres innovadores como el gigante de seguros Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), el banco de inversión JPMorgan Chase y la compañía de tarjetas de crédito Visa Inc. (V) hacen del fondo una forma rentable para que los operadores acorten el amplio sector financiero. Las devoluciones por períodos de espera superiores a un día pueden diferir del apalancamiento anunciado, ya que el fondo se reequilibra diariamente. A partir del 8 de abril de 2019, FAZ rinde 0.94% y ha devuelto -34.73% para el año.
Los bajistas han dominado la acción del precio en FAZ desde finales de diciembre, ya que los intereses de compra volvieron a las acciones financieras y al mercado en general en el primer trimestre. El precio del fondo ahora se encuentra a solo un centavo de su mínimo de 52 semanas en $ 8.73 establecido el 21 de septiembre de 2018. Ese fondo combinado con una lectura estocástica de sobreventa extrema proporciona soporte desde el cual podría producirse un rebote. Aquellos que toman el comercio deben buscar una prueba del nivel de resistencia de línea horizontal de $ 10. Es posible que los operadores quieran esperar señales de una reversión, como un patrón envolvente alcista o una vela de martillo, antes de cometer capital. Reduzca las pérdidas si el precio cierra por debajo del mínimo de 52 semanas.
ProShares Short Financials ETF (SEF)
Lanzado en el apogeo de la crisis financiera en junio de 2008, el ETF ProShares Short Financials (SEF) busca proporcionar una exposición inversa al rendimiento diario del índice Dow Jones US Financials SM. Las principales ponderaciones del índice de referencia incluyen bancos con 29.49%, finanzas diversificadas con 27.71%, bienes raíces con 19.88% y seguros con 13.89%. El diferencial ultrafino del 0, 06% del fondo y el volumen diario de dólares en operaciones de más de $ 400, 000 lo convierten en un producto ideal para los operadores que buscan un juego a corto plazo o una cobertura contra las acciones financieras. SEF cobra una comisión de gestión competitiva del 0, 95%, paga una rentabilidad por dividendo del 0, 70% y ha caído un 12, 47% hasta el 8 de abril de 2019.
Al igual que los otros ETF inversos financieros discutidos, el precio de las acciones de SEF ha seguido bajando constantemente desde finales del año pasado. Durante las dos semanas anteriores, el fondo se ha retirado a un área que encuentra apoyo en una línea de tendencia que conecta los mínimos de junio y marzo, que también se corresponde con una lectura estocástica en el territorio de sobreventa. Los operadores que compran la debilidad actual podrían registrar ganancias con una resistencia de $ 23.20 o cuando el indicador estocástico cruza nuevamente por encima del umbral de sobrecompra en 80. Administre el riesgo colocando una orden de stop-loss aproximadamente 25 centavos por debajo del precio de entrada.
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