Cada semana, se publican e informan docenas de encuestas económicas y números gubernamentales en las noticias de negocios. Algunos son "indicadores rezagados" que confirman o refutan lo que pensamos que sabíamos. Otros son "indicadores principales" que pueden leerse como señales de las tendencias por venir. En cualquier caso, mueven los mercados, algunos más que otros.
Las siguientes son las cuatro grandes categorías de indicadores económicos y lo que pueden decirle.
Empleo
El empleo es quizás el indicador más importante de la salud de la economía. El primer viernes de cada mes, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. Publica dos informes que se siguen de cerca. Estos se rastrean de mes a mes, y es importante saber si los números van hacia arriba, hacia abajo o de lado.
- La tasa de desempleo rastrea la cantidad de trabajadores que actualmente no tienen trabajo. El informe de nóminas no agrícolas rastrea la cantidad de trabajos que se han agregado o eliminado en la economía en general.
Estos informes mensuales pueden causar algunos de los mayores movimientos de un día tanto en el mercado de bonos como en el mercado de valores.
4 indicadores clave que mueven los mercados
Inflación
El mandato de la Reserva Federal es promover el crecimiento económico y la estabilidad de precios en la economía. La estabilidad de precios se mide como la tasa de cambio en la inflación, por lo que los participantes del mercado monitorean ansiosamente los informes mensuales de inflación para determinar el curso futuro de la política monetaria de la Reserva Federal.
Hay muchos indicadores de inflación, pero quizás el más observado es el Índice de Precios al Consumidor (IPC). El IPC mide el cambio en los precios de los bienes ordinarios en los que la mayoría de la gente gasta dinero, como ropa y servicios médicos.
Existen variaciones importantes, como el IPC básico, que excluye el gasto de energía y alimentos porque sus costos son tan volátiles que pueden sesgar todo el índice.
Precios al productor
Otra medida importante es el Índice de Precios al Productor (IPP). Esto se centra en los costos relacionados con la fabricación de bienes, ya que los aumentos en esos costos inevitablemente se transferirán al consumidor.
Al igual que el IPC, el IPP a menudo se presenta como un número "central" que omite esos costos de energía volátiles.
Los participantes del mercado también realizan un seguimiento del precio de productos importantes como el petróleo. Dado que el petróleo es un componente vital de la actividad económica en todo el mundo, vale la pena prestar especial atención a su precio.
Precios del aceite
Los precios más altos del petróleo pueden conducir a precios más altos para una amplia variedad de productos porque el petróleo es un ingrediente en muchos materiales y productos. También aumenta el costo de transporte de bienes a la espera de ser vendidos, y el costo al que se venderán.
La deflación se considera un factor negativo tanto como la inflación. Los precios caen porque la demanda cae. Las ganancias corporativas caen a medida que caen los precios. La producción se corta y los trabajadores son despedidos. Y así.
Actividad del consumidor
Los consumidores representan casi el 70% de toda la actividad económica de los Estados Unidos. Por lo tanto, es importante seguir sus patrones de gasto e incluso sus niveles de optimismo sobre su bienestar económico.
Cuando las personas no están seguras de sus trabajos, la confianza del consumidor disminuye. Menos personas hacen grandes compras. Las ganancias corporativas caen. Y ese es un número más relacionado para ver:
- El índice de confianza del consumidor se publica el último martes de cada mes. Indica cuán optimistas son las personas sobre sus propias perspectivas económicas y, por lo tanto, qué tan dispuestas están a gastar dinero.
El índice de confianza del consumidor se considera uno de esos indicadores "principales". El grado de confianza en su propio bienestar económico que tienen los consumidores los hace dispuestos o no a considerar comprar un auto nuevo o irse de vacaciones.
Gasto Minorista
Los cambios en la actividad de gasto real de los consumidores, por otro lado, son indicadores rezagados, pero aún tienen un impacto directo en las ganancias corporativas y el nivel de precios de las acciones.
Uno de los indicadores más importantes aquí es el informe de ventas minoristas publicado mensualmente por la Oficina del Censo de los EE. UU. Basado en una encuesta de 4, 900 empresas.
El mercado inmobiliario
El mercado inmobiliario también es un indicador económico vital. La vivienda es un negocio altamente localizado y es difícil de medir a nivel nacional. No obstante, los participantes del mercado prestan atención a los lanzamientos mensuales sobre el inicio de la vivienda, los permisos de construcción y las ventas de viviendas nuevas para obtener una lectura sobre el nivel de actividad en el mercado de la vivienda.
Los observadores del mercado también monitorean los cambios en el precio de la vivienda a través de una variedad de indicadores como el Índice de precios de la vivienda S & P / Case-Shiller, que monitorea los cambios en el precio de la vivienda en 20 ciudades estadounidenses.
Al sintetizar una variedad de informes de vivienda, los participantes del mercado pueden deducir si las personas están dispuestas o no a comprometerse a comprar una nueva casa o, en realidad, a grandes compras.
Actividad del inversor
El mejor momento para invertir en acciones no es cuando todos son optimistas, sino cuando casi todos son bajistas. Compre cuando las existencias sean baratas. Aguanta hasta que suban.
Por lo tanto, las lecturas del sentimiento de los inversores son importantes. Las grandes empresas de inversión y las empresas de investigación publican una variedad de indicadores, que periódicamente sondean a sus clientes para determinar el consenso del mercado.
A medida que los inversores extranjeros se han convertido en participantes cada vez más importantes en los mercados financieros de EE. UU., Las medidas de su actividad han atraído más atención. Uno de los informes más seguidos se centra en la compra de bonos del Tesoro de los Estados Unidos por parte de bancos centrales extranjeros. Cuando los bancos centrales compran más bonos del Tesoro, las tasas de interés a menudo bajan, y cuando las tasas son más bajas, los precios de las acciones tienden a subir.
Otros indicadores importantes del mercado incluyen la proporción de adelantos a caídas y el número de nuevos máximos y mínimos de precios en el mercado. Estas lecturas indican qué tan saludable es el mercado de valores en general y pueden proporcionar confirmación en cuanto a la calidad de un avance o declive del mercado de valores.
