El oro ha sido considerado un refugio seguro para los inversores que buscan estacionar su dinero en tiempos de incertidumbre económica. Si bien la tenencia de oro físico se ha vuelto menos frecuente con el tiempo, los inversores ahora pueden obtener una exposición fácil al oro a través de fondos cotizados en bolsa, o ETF, centrados en compañías de minería de oro y oro físico. El oro es a menudo un objetivo frecuente de los especuladores del mercado que buscan apostar por las fluctuaciones económicas a corto plazo.
Para llevar clave
- Los ETF de oro se negocian en gran medida, con algunos volúmenes diarios promedio que superan los 18 millones de acciones negociadas. DUST y NUGT son, con mucho, los dos ETF de oro más negociados. El oro sigue siendo una jugada popular, especialmente en condiciones de mercado negativas, ya que el oro es una inversión popular durante el mercado las recesiones consideraron su atractivo de refugio seguro. Datos actualizados el 8 de noviembre de 2019.
Futuros de oro y fondos apalancados
Además de comprar oro físico, otra forma de ganar exposición es mediante el uso de contratos de futuros. Los futuros del oro a menudo se usan para estrategias de cobertura de riesgo a corto plazo y para operaciones diarias, pero rara vez son ideales para tenencias de cartera a más largo plazo. Uno de los beneficios clave de los contratos de futuros es que permiten a los inversores que toman riesgos la oportunidad de obtener mucha exposición a un activo en particular a un costo relativamente bajo. Hay docenas de ETF que utilizan contratos de futuros para obtener el doble y el triple de exposición a un activo específico, incluido el oro.
Los proveedores de fondos de ETF Direxion y ProShares se especializan en productos de fondos apalancados que cubren una multitud de mercados, sectores y activos. Por lo tanto, no debería sorprender que estos proveedores gestionen los ETF de oro apalancados que se comercializan más activamente en el mercado. Sin embargo, estos fondos de oro apalancados tienen un costo, principalmente altos índices de volatilidad y gastos cercanos al 1%.
Direxion Daily Gold Miners Bear 3x ETF (POLVO)
El ETF de Direxion Daily Gold Miners Bear 3x (NYSEARCA: DUST) tiene como objetivo entregar el triple del inverso del rendimiento diario de los precios del índice Arca Gold Miners de la Bolsa de Nueva York (NYSE). Lanzado en 2010, este fondo tiene más de $ 362 millones en activos totales. El ETF Direxion Daily Gold Miners Bear 3x cotizaba en un volumen promedio de 18, 7 millones de acciones por día a principios de noviembre de 2019.
Direxion Daily Gold Miners Bull 3x ETF (NUGT)
El ETF Direxion Daily Gold Miners Bull 3x (NYSEARCA: NUGT) es esencialmente lo opuesto al ETF Gold Miners Bear 3x y busca proporcionar resultados de inversión que tripliquen el rendimiento diario del índice NYSE ARCA Gold Miners. Como resultado de la popularidad del volumen de negociación del Gold Miners Bear 3x ETF, es el segundo ETF más cotizado activamente, con más de 10.5 millones de acciones negociadas diariamente a principios de noviembre de 2019.
ProShares Ultra Gold ETF (UGL)
El ETF ProShares Ultra Gold (NYSEARCA: UGL) también utiliza contratos de futuros para lograr el objetivo de inversión del fondo. El fondo busca proporcionar el doble del rendimiento diario de lingotes de oro. Aunque se lanzó dos años antes que los fondos de Direxion, el ETF Ultra Gold no se ha contactado con los inversores de la misma manera. Sin embargo, si agrega la opción emulada 3x de UGL listada por una compañía separada, VelocityShares, bajo el nombre VelocityShares 3x Long Gold ETN (UGLD), el volumen de operaciones se duplica.
El volumen de negociación también es significativamente menor que los dos fondos Direxion. El ETF ProShares Ultra Gold cotiza aproximadamente 120, 000 acciones por día, mientras que el producto apalancado 3x propiedad de VelocityShares, UGLD, negocia alrededor de 160, 000 acciones por día a principios de noviembre de 2019.
ProShares UltraShort Gold ETF (GLL)
El ETF ProShares UltraShort Gold (NYSEARCA: GLL) está diseñado para operadores que buscan acortar el mercado del oro y tiene como objetivo ofrecer el doble del inverso del rendimiento diario del lingote de oro. Al igual que el Ultra Gold ETF, este fondo es un jugador relativamente pequeño en este espacio. A diferencia de casi $ 400 millones de algunos de los otros fondos en esta lista, GLL tiene solo $ 74 millones bajo administración.
El ETF ProShares UltraShort Gold cotiza aproximadamente 34, 000 acciones diariamente a principios de noviembre de 2019.
