Si bien la incertidumbre geopolítica y las crecientes tensiones entre los EE. UU. Y sus principales socios comerciales, como China y la UE, han llevado a los mercados mundiales a un período de mayor volatilidad en el mercado alcista de casi una década, la rentabilidad corporativa ha sido capaz de elevar la renta variable estadounidense en 2018. En el informe del Kickstart semanal estadounidense Goldman Sachs del 13 de julio, el banco de inversión destacó 25 acciones que se ubican por encima del promedio en términos de medición de ganancias desde una perspectiva tanto de ganancias como de productividad de activos.
En esta segunda parte de una serie de dos partes, Investopedia analiza siete acciones del grupo de Goldman, en finanzas, biotecnología, tecnología y consumo, que también han vencido dramáticamente al mercado hasta la fecha (YTD). (Para obtener más información, consulte también: 8 Selecciones tecnológicas de alto beneficio de Goldman Sachs ) .
El S&P 500 ha subido un 5% en lo que va del año (YTD) a partir del jueves por la tarde, superando los 2.800 por primera vez desde el 1 de febrero, ya que está respaldado por beneficios corporativos saludables. Sin embargo, a medida que el crecimiento de las ganancias se enfría gracias a las crecientes tasas de interés y a medida que desaparece el aumento único de la revisión impositiva republicana, los inversores deben buscar acciones que tengan altos márgenes netos y retorno de activos (ROA), según Goldman.
"Con la economía en pleno empleo, los salarios más altos y el aumento de los costos de los insumos plantearán riesgos a la baja para los márgenes brutos", escribió Goldman. "Estas empresas son rentables tanto desde el punto de vista de las ganancias como de la productividad de los activos, y están bien posicionadas a medida que disminuye la expansión del margen".
El ROA del S&P 500 aumentó un 16, 6% en el primer trimestre, el nivel más alto registrado aparte del cuarto trimestre de 1997. Mientras que las ganancias corporativas fueron impulsadas por los mejores márgenes en el primer trimestre, la baja productividad de los activos limitó el ROA. Se prevé que la empresa mediana en la lista de Goldman registre un ROA del 22% y márgenes de ganancias netas del 24% este año, frente a un ROA del 8% y un margen de ganancias netas del 12% para el S&P 500. Las compañías tecnológicas están desproporcionadamente representadas en el Lista de Goldman Sachs, que representa el 66% del grupo. (Para más información, consulte también: 'Stealth Bull Market' puede impulsar las acciones a nuevos máximos ) .
Nuestras selecciones incluyen: Biogen Inc. (BIIB), F5 Networks Inc. (FFIV), Intuitive Surgical (ISRG), IPG Photonics Corp. (IPGP), Mastercard Inc. (MA), Vertex Pharmaceuticals (VRTX) y Visa Inc. (V)
| Empresa | Retorno YTD | ROA |
| Biogen | 9% | 20% |
| Redes F5 | 35% | 23% |
| Quirúrgico intuitivo | 44% | 19% |
| IPG Photonics | 8% | 18% |
| Tarjeta MasterCard | 38% | 29% |
| Vértice | 19% | 21% |
| Visa | 23% | 15% |
| Mediana S&P 500 | 3% | 8% |
Aquí hay un vistazo más de cerca a dos de esas selecciones.
Visa para superar las tendencias de gasto del consumidor
A medida que los inversores se preparan para la temporada de ganancias, los toros, incluido Glenn Greene de Oppenheimer, ven a la compañía de tarjetas de crédito Visa como una compra para acelerar las ventas minoristas y el crecimiento del volumen de emisor de tarjetas "saludable", como lo describe Barron's.
Jason Kupferberg, analista de Bank of America Merrill Lynch, también intervino con una perspectiva optimista para Visa antes de las ganancias, lo que indica que es probable que la empresa supere las estimaciones de consenso a medida que se beneficia de las tendencias de gasto del consumidor, según lo informado por US News & World Report. Citando datos de SpendTrend, BAML dijo que el volumen de la tarjeta Q2 año tras año (YOY) creció 4.9% para Visa y Mastercard, el más alto desde 2012. Mientras tanto, en los EE. UU., El crecimiento de las ventas minoristas en Q1 fue de 5%, y la gasolina, que representa entre el 7% y el 9% del volumen total de tarjetas de EE. UU. para Visa, vio un aumento interanual del precio del 20, 1% en el segundo trimestre.
Vertex 'Mejor perfil de impulso de ventas / ingresos en Biotech de gran capitalización'
El fabricante de medicamentos con sede en Boston Vertex también ha sido un favorito en la calle. El analista de Oppenheimer, Hartaj Singh, espera que las acciones suban hasta un 58% de los niveles actuales para llegar a $ 285 en un escenario de caso alcista, como lo describe Barron's. Señala que desde el punto de equilibrio a fines de 2015, la compañía ha visto un aumento de 433% en las ganancias por acción (EPS), mientras que el precio de sus acciones aumentó solo un 28%. A modo de comparación, en los tres años posteriores a la rentabilidad de Alexion Pharmaceuticals (ALXN) y Regeneron Pharmaceuticals (REGN), sus EPS se dispararon 325% y 150%, respectivamente, mientras que sus acciones aumentaron 160% y 347%, respectivamente. Oppenheimer llamó a Vertex "el mejor perfil de impulso de ventas / ganancias en biotecnología de gran capitalización" en los próximos años.
"Para el año 2023 se estima, dependiendo de la velocidad de la captación de tripletas, las ventas podrían cuadruplicarse y las ganancias sextuplicar, con margen para alza", escribió Singh.
Comparar cuentas de inversión × Las ofertas que aparecen en esta tabla son de asociaciones de las cuales Investopedia recibe compensación. Nombre del proveedor DescripciónArtículos relacionados
Acciones principales
8 acciones de calidad para comprar después de la venta exagerada de octubre
Acciones principales
9 acciones favoritas en un mercado incierto
Inversión en marihuana
10 acciones de marihuana canadienses para su cartera
Gestión de la cartera
Gestionar la exposición a divisas en su cartera
Acciones de dividendos
Ponga los dividendos a trabajar en su cartera
ETF
Agregar ETF de biotecnología a su cartera
Enlaces de sociosTérminos relacionados
Definición de la mía y la suya La mía y la suya son términos abreviados utilizados por los operadores de divisas, que representan la compra y venta, respectivamente. más Rendimiento de la cartera El rendimiento de la cartera es la ganancia o pérdida lograda por una cartera. Se puede calcular a diario o a largo plazo. más Cómo Timberland Investments puede diversificar su cartera de acciones Los inversores que desean una cobertura contra la inflación y diversificar su cartera de acciones y productos de renta fija pueden invertir en bosques forestales. más Stock-for-Stock En el contexto de fusiones y adquisiciones, el intercambio de acciones de una empresa adquirente, por las acciones de la empresa adquirida, a una tasa predeterminada. más Cartera de mercado Una cartera de mercado es un grupo teórico y diversificado de inversiones, con cada activo ponderado en proporción a su presencia total en el mercado. más Definición del rendimiento del valor liquidativo El rendimiento del valor liquidativo es el cambio en el valor liquidativo de un fondo mutuo durante un período de tiempo determinado. más