¿Qué es la consideración de anualidad?
Una consideración o prima de anualidad es el dinero que un individuo paga a una compañía de seguros para financiar una anualidad o recibir un flujo de pagos de anualidad. Una consideración de anualidad puede hacerse como una suma global o como una serie de pagos, a menudo referidos como contribuciones.
Para llevar clave
- Una consideración de anualidad es un pago o prima hecha para financiar una anualidad. Las anualidades se pueden estructurar de muchas maneras, como inmediatas o diferidas, fijas o variables, y calificadas o no calificadas. Las anualidades inmediatas generan pagos al momento de la emisión, después de recibir la contraprestación. Las anualidades diferidas permiten a los titulares de cuentas remitir contribuciones para ganar intereses y posponer la recepción de pagos hasta una fecha posterior.
Cómo funcionan las consideraciones de anualidad
Los propietarios de cuentas que reciben pagos de ingresos de anualidades pueden elegir diferentes frecuencias de distribución, como mensual, trimestral, semestral o anual. Los pagos se basan en varios factores, incluido el monto de la contraprestación de la anualidad o el valor acumulado de una anualidad diferida existente, la edad a la que el beneficiario comienza a recibir los pagos, la esperanza de vida del beneficiario o la duración del plazo, los retornos de inversión anticipados de la anualidad, y si la anualidad es fija o variable. Los pagos se pueden garantizar por la vida del beneficiario o por un período determinado (por ejemplo, 5, 10 o 20 años). Los pagos garantizados a corto plazo son a menudo más altos.
Cómo funcionan las anualidades
Las anualidades pueden estructurarse de acuerdo con una amplia gama de detalles y factores. Las anualidades inmediatas generan un flujo de pagos al momento de la emisión. Las anualidades diferidas son productos de jubilación en los que los pagos se difieren hasta que el titular de la cuenta los inicie. Los titulares de cuentas pueden remitir contribuciones a sus cuentas para ganar intereses; Dependiendo de la estructura tributaria (por ejemplo, calificada o no calificada), las consideraciones o contribuciones pueden ser limitadas. La anualización de la anualidad diferida genera la función de pago, en la que se realiza una secuencia de pagos.
Las anualidades pueden estructurarse generalmente como fijas o variables. Las anualidades fijas ganan tasas de interés fijas y, a menudo, tienen una tasa mínima garantizada. Las anualidades variables permiten a los propietarios de cuentas invertir en fondos vinculados al mercado. La mayoría de las anualidades diferidas variables tienen una cuenta fija, que brinda una protección contra las fluctuaciones del mercado. Algunas anualidades inmediatas contienen una cuenta variable, lo que permite al propietario invertir diferentes fondos. Por esta razón, los pagos de estas anualidades a menudo varían.
Las anualidades se pueden crear para que, después de la anualización, los pagos continúen mientras el beneficiario o su cónyuge (si se elige el beneficio de supervivencia) esté vivo. Los ejemplos de rentas vitalicias garantizadas incluyen la anualidad vitalicia (los pagos están garantizados únicamente para la vida del beneficiario) y la vida con una anualidad garantizada (los pagos están garantizados para la vida del beneficiario pero si fallece dentro del período garantizado, el resto garantizado los pagos se pagan a su beneficiario. Alternativamente, las anualidades pueden estructurarse para pagar fondos por un período específico, como 20 años.
Consideraciones Especiales
Estos instrumentos no son para todos, especialmente para aquellos que necesitan acceso a su dinero. Las anualidades diferidas a menudo tienen cronogramas de entrega, en los que todo o una parte del dinero retirado está sujeto a una multa. Las tarifas durante el período de entrega pueden ser altas, más aún en los primeros años de propiedad. Estos períodos de entrega pueden durar de dos a más de diez años, dependiendo del producto en particular. Las tarifas de rescate pueden comenzar en 10% o más, aunque la multa generalmente disminuye anualmente durante el período de rescate. Para algunas anualidades inmediatas, las entregas no son posibles después de que comiencen los pagos.
Algunos asesores sostienen que los inversores que buscan un flujo de pagos pueden estructurar su instrumento similar a una anualidad con una combinación de acciones que pagan dividendos, escaleras de bonos y mercados monetarios. Entre las ventajas de este enfoque se encuentran las tarifas bajas y el fácil acceso a su efectivo.
