El componente Dow Apple Inc. (AAPL) cotiza al alza en aproximadamente un 2% en la sesión previa al mercado del jueves después de superar las estimaciones de ganancias e ingresos del cuarto trimestre fiscal por márgenes saludables. El ícono tecnológico reportó ganancias por acción (EPS) de $ 3.03, muy por encima del consenso de $ 2.83, mientras que los ingresos de $ 64.04 mil millones superaron las estimaciones en $ 1.20 mil millones. Aun así, los ingresos aumentaron solo un 1, 8% año tras año, destacando las operaciones comerciales en proceso de maduración impulsadas por nuevas fuentes de ingresos.
Los ingresos del iPhone cayeron un 9%, pero los analistas esperan nuevas versiones y puntos de precio para mejorar las ventas en los próximos trimestres. Los artículos portátiles crecieron a un ritmo agresivo, ganando 54% año tras año a $ 6.5 mil millones. El sólido crecimiento de las ventas estadounidenses del 7% canceló la contracción en China, donde las ventas cayeron otro 2% a $ 11.1 mil millones. Busque la caída de las ventas en este lugar para continuar hasta que Estados Unidos cierre un acuerdo comercial. La compañía elevó la orientación para el primer trimestre de $ 86.21 mil millones a un rango entre $ 85.5 mil millones y $ 89.5 mil millones mientras esperaba que los márgenes brutos se mantuvieran alrededor del 38% para el trimestre y el año fiscal.
Cowen elevó su precio objetivo de $ 250 a $ 290 en una nota del jueves por la mañana, entusiasmado de que iPhone y servicios registraron ingresos más fuertes de lo esperado para el trimestre. La firma de analistas es especialmente optimista sobre el iPhone SE2 de bajo costo que se lanzará en el primer semestre de 2020 y también espera el lanzamiento de 5G a finales de ese año. Es instructivo tener en cuenta que los escritorios de los analistas son más silenciosos de lo habitual después de un lanzamiento de Apple, lo que potencialmente indica un consenso de que la acción está completamente valorada.
La reacción posterior a las noticias aumentó brevemente el máximo histórico del martes en $ 249.75 y retrocedió hacia $ 246, estableciendo una línea en la arena para la sesión regular. La acción está sobrecomprada después de ganar más de 30 puntos en octubre y superar el máximo de 2018, lo que genera dudas sobre un rally de seguimiento después de las métricas de la noche anterior. Un tono negativo en la sesión del jueves también podría socavar ese esfuerzo, pero es difícil apostar contra la compañía dado el excelente desempeño trimestral.
Gráfico AAPL a corto plazo (2017 - 2019)
TradingView.Com
La acción estalló por encima de la resistencia de siete meses cerca de $ 195 en mayo de 2018 y despegó en una poderosa ola de tendencia que alcanzó los $ 233 en octubre. Se vendieron más de 90 puntos a principios de enero y aumentó en una ola de recuperación que generó un aumento de $ 215 en mayo. Un mínimo más alto en junio atrajo a compradores comprometidos, pero el rally posterior no logró alcanzar el máximo anterior. Un tercer intento en septiembre hizo el truco, preparando el escenario para una ruptura por encima del máximo de 2018 a mediados de octubre.
La acción del precio desde el mínimo de octubre ha tallado un patrón de rally de cinco ondas de Elliott a pequeña escala, lo que sugiere un tope intermedio cercano a los $ 250. La teoría se está probando en la sesión del jueves, con un aumento de compras por encima de ese nivel preparando el escenario para ganancias adicionales. Por otro lado, la presión de venta podría recuperarse después de una reversión, cayendo en una prueba de soporte de ruptura por encima de $ 230, con ese nivel que ofrece una oportunidad de compra de bajo riesgo.
El indicador de acumulación-distribución de volumen en balance (OBV) advierte de un riesgo elevado porque la recuperación de octubre no ha logrado atraer el poder de compra necesario para elevarse a los picos de septiembre de 2018 y abril de 2019 o más. Esta divergencia bajista predice una desaceleración eventual que prueba el nuevo soporte y el aumento del promedio móvil exponencial de 50 días (EMA). Tomados junto con el patrón de Elliot, los inversores marginados pueden desear mantener su polvo seco hasta que la resistencia a $ 250 se monte con éxito.
La línea de fondo
Apple ha superado las estimaciones de ganancias e ingresos del cuarto trimestre, informando una caída en las ventas de iPhone, pero resultados sólidos en otras divisiones. La acción se compra en exceso después de una fuerte recuperación y ruptura, lo que les dice a los jugadores del mercado que sigan la acción del precio cerca de $ 250 porque es posible una reversión.
