¿Cuál es el volumen promedio diario de comercio (ADTV)?
El volumen de negociación promedio diario (ADTV) es el número promedio de acciones negociadas dentro de un día en una acción determinada. El volumen diario es la cantidad de acciones que se negocian cada día, pero se puede promediar durante varios días para encontrar el volumen diario promedio. El volumen comercial diario promedio es una métrica importante porque el volumen comercial alto o bajo atrae a diferentes tipos de comerciantes e inversores. Muchos operadores e inversores prefieren un volumen comercial promedio diario más alto en comparación con un volumen comercial bajo, porque con un volumen alto es más fácil entrar y salir de las posiciones. Los activos de bajo volumen tienen menos compradores y vendedores y, por lo tanto, puede ser más difícil entrar o salir al precio deseado.
Para llevar clave
- El volumen de negociación diario es cuántas acciones se negocian por día. El volumen de negociación diario promedio generalmente se calcula en 20 o 30 días. Calcule el volumen promedio diario de operaciones sumando el volumen de operaciones durante los últimos X días. Luego, divida el total entre X. Por ejemplo, sume los últimos 20 días de volumen de negociación y divida entre 20 para obtener el ADTV de 20 días. Los aumentos de volumen considerables significan que algo está cambiando en el stock que está atrayendo más interés. Esto podría ser bajista o alcista dependiendo de la forma en que se encamina el precio. La disminución del volumen muestra que el interés está disminuyendo, pero incluso la disminución del volumen es útil porque cuando el mayor volumen retorna a menudo también hay un fuerte impulso de precios.
¿Qué le dice el volumen promedio diario de negociación (ADTV)?
Cuando el volumen promedio diario de negociación (ADTV) aumenta o disminuye drásticamente, indica que ha habido un cambio sustancial en la forma en que las personas valoran o ven el activo. Por lo general, un volumen diario promedio más alto significa que la seguridad es más competitiva, tiene spreads más estrechos y, por lo general, es menos volátil. Las acciones tienden a ser menos volátiles cuando tienen volúmenes de negociación diarios promedio más altos porque tendrían que realizarse transacciones mucho más grandes para afectar el precio. Esto no significa que una acción con alto volumen no tendrá grandes movimientos de precios diarios. En cualquier día (o durante varios días) cualquier acción podría tener un movimiento de precios muy grande, en un volumen superior al promedio.
El volumen promedio diario de negociación es una medida de negociación de valores que se cita con frecuencia y una indicación directa de la liquidez general de un valor. Cuanto mayor sea el volumen de negociación para un valor, más compradores y vendedores hay en el mercado, lo que hace que sea más fácil y rápido ejecutar una operación. Sin un nivel razonable de liquidez del mercado, es probable que los costos de transacción aumenten (debido a los diferenciales más grandes).
El volumen promedio diario de negociación es una herramienta útil para analizar la acción del precio de cualquier activo líquido. Si el precio de un activo está dentro del rango y ocurre una ruptura, aumentar el volumen tiende a confirmar esa ruptura. La falta de volumen indica que la ruptura puede fallar.
El volumen también ayuda a confirmar movimientos de precios más altos o más bajos. Durante los fuertes aumentos de precios, el volumen también debería aumentar. Si no es así, puede que no haya suficiente interés para seguir presionando el precio. Si no hay suficiente interés, el precio puede retroceder.
Durante las tendencias, los retrocesos con bajo volumen tienden a favorecer que el precio finalmente se mueva en la dirección de tendencia nuevamente. Por ejemplo, en una tendencia alcista, el volumen a menudo aumentará cuando el precio esté subiendo fuertemente. Si la acción retrocede y el volumen es bajo, muestra que no hay mucho interés de venta. Si el precio comienza a subir nuevamente en un volumen más alto, ese puede ser un punto de entrada favorable ya que el precio y el volumen están confirmando la tendencia alcista.
Cuando el volumen está muy por encima del promedio, a veces indica un clímax del movimiento del precio. Tantas acciones han cambiado de manos en un área de precios determinada que puede que no haya nadie más que intervenga y siga presionando el precio en esa dirección. Los movimientos bruscos de los precios junto con los fuertes aumentos de volumen a menudo pueden ser un signo de una reversión inminente de los precios.
Volumen promedio diario de negociación (ADTV)
Ejemplo de cómo usar el volumen promedio diario de negociación (ADTV)
Volumen promedio diario de negociación (ADTV) utilizado en el análisis de negociación. Investopedia
En la parte inferior del gráfico hay una ventana de volumen. Las barras rojas y verdes reflejan el volumen diario, mientras que la línea negra es el volumen promedio de 20 días. El promedio se ve menos afectado por los eventos de un solo día, y es un mejor indicador de si el volumen general está subiendo o bajando.
El cuadro muestra un área de resistencia a la izquierda. La acción se rompe por encima al aumentar el volumen, lo que ayuda a confirmar el aumento y la ruptura del precio. Después de la ruptura, el precio se consolida y el volumen es bastante bajo, excepto por un día de alto volumen. Sin embargo, en general, el volumen promedio está disminuyendo durante toda la consolidación / retroceso, lo que muestra que hay poca presión de venta. El precio vuelve a subir con un volumen fuerte, lo que confirma otro avance.
El precio intenta subir más, pero el volumen y el precio no se cumplen. A medida que el precio comienza a disminuir, el volumen aumenta. Esto indica que hay mucha presión de venta y que el precio podría seguir bajando.
La diferencia entre el volumen promedio diario de negociación (ADTV) y el interés abierto
El volumen a veces se confunde con el interés abierto. El volumen promedio diario de negociación es el promedio de cuántas acciones (mercado de valores) o contratos (mercado de futuros y opciones) cambian de manos en un día. El interés abierto es un término de futuros y opciones que describe cuántos contratos están abiertos, que aún no se han cerrado. Las dos medidas son bastante diferentes. El volumen es la cantidad bruta de cuántos contratos cambian de manos. El interés abierto mide cuántas transacciones se usaron para abrir o cerrar posiciones y, por lo tanto, realiza un seguimiento del número de contratos que permanecen abiertos.
Limitaciones del uso del volumen de comercio diario promedio (ADTV)
El volumen promedio diario de negociación es una métrica de uso común y es útil para determinar si una acción cumple con los parámetros comerciales de un inversor o comerciante. Sin embargo, ADTV es un promedio. En un día determinado, un activo puede desviarse del promedio, produciendo un volumen mucho mayor o menor.
El promedio también puede cambiar con el tiempo, subiendo, bajando u oscilando. Por lo tanto, controle el volumen y el volumen promedio regularmente para asegurarse de que el activo aún se encuentre dentro de los parámetros de volumen que desea para su negociación.
Los cambios significativos en el volumen pueden indicar que algo ha cambiado dentro del activo, y estos cambios pueden ser desfavorables o favorables. El volumen no le dirá cuál es, pero le hará saber que es posible que se requiera más investigación o acción.
