Las personas tienen muchos estilos y gustos diferentes cuando se trata de dinero, pero hacer que su dinero crezca generalmente se considera el objetivo de inversión más fundamental. La mejor manera de lograr este objetivo variará según factores como la tolerancia al riesgo y el horizonte temporal del inversor. Sin embargo, existen algunos principios y técnicas clave que son aplicables a muchos tipos diferentes de inversores y estrategias de crecimiento.
¿Qué es la inversión de crecimiento?
Aunque puede hacer crecer su dinero al recibir cualquier tipo de retorno sobre su capital, como los pagos de intereses de un certificado de depósito (CD) o bono, una definición más específica de inversión de crecimiento es la búsqueda de aumentar la riqueza a largo o corto plazo -revalorización del capital a plazo. La inversión de crecimiento generalmente se considera la parte "ofensiva" de una cartera de inversiones, y la parte "defensiva" dedicada a la generación de ingresos, la reducción de impuestos o la preservación del capital.
Cuando se trata de acciones, "crecimiento" significa que la compañía tiene un potencial sustancial para la apreciación del capital, en oposición a la inversión de valor, donde los analistas sienten que el precio de las acciones de la compañía se cotiza por debajo de donde debería ser por razones que probablemente cambien. en el futuro previsible. La empresa independiente de investigación de inversiones Morningstar clasifica todas las acciones y fondos mutuos de acciones como inversiones de crecimiento, valor o combinadas (crecimiento + valor).
Tipos populares de inversiones de crecimiento
Algunas categorías principales de activos han mostrado históricamente el mayor potencial de crecimiento. Todos ellos involucran equidad de alguna forma, y generalmente conllevan un mayor nivel de riesgo.
Los tipos de inversiones de crecimiento incluyen los siguientes:
Acciones de pequeña capitalización
El tamaño de una empresa se basa en su capitalización de mercado o patrimonio neto. No existe una definición exacta y universal de lo que se considera "pequeña capitalización" en comparación con la micro, mediana o gran capitalización, pero la mayoría de los analistas clasifican a cualquier empresa con una capitalización de entre $ 300 millones y $ 2 mil millones como una empresa de pequeña capitalización..
Las empresas en esta categoría generalmente todavía están en su fase inicial de crecimiento y sus acciones tienen el potencial de una apreciación sustancial en el precio. Históricamente, las acciones de pequeña capitalización han obtenido mayores ganancias que sus primos de primera línea, pero también son considerablemente más volátiles y conllevan un mayor grado de riesgo. Las acciones de pequeña capitalización también han superado a menudo a las acciones de gran capitalización durante los períodos de recuperación de las recesiones.
Tecnología y acciones sanitarias
Las empresas que desarrollan nuevas tecnologías u ofrecen innovaciones en el cuidado de la salud pueden ser excelentes opciones para los inversores que buscan un juego de jonrones en sus carteras. Las acciones de las compañías que desarrollan productos populares o revolucionarios pueden aumentar su precio exponencialmente en un período de tiempo relativamente corto.
Por ejemplo, el precio de Pfizer (PFE) era de menos de $ 5 por acción en 1994 antes de que se lanzara Viagra. Este exitoso medicamento llevó el precio de las acciones de la compañía a más de $ 30 por acción en los próximos cinco años, gracias a la aprobación del medicamento por parte de la FDA en 1998. En ocasiones, un stock en crecimiento puede dispararse. La compañía de transmisión de medios Roku (ROKU) aumentó en los meses posteriores a su oferta pública inicial (OPI) en el otoño de 2017, solo para retirarse hacia el precio de cierre desde su primer día de negociación solo unos pocos meses después.
Inversiones especulativas
Los buscadores de emociones y los especuladores buscan instrumentos de crecimiento de alto riesgo, como acciones de centavo, contratos de futuros y opciones, divisas y bienes inmuebles especulativos, como terrenos no desarrollados. También hay asociaciones de perforación de petróleo y gas y capital privado para inversores agresivos en grupos de altos ingresos. Aquellos que eligen las opciones correctas en este campo pueden ver un retorno del capital de muchas veces su inversión inicial, pero a menudo también pueden perder cada centavo de su capital.
Investigar acciones de crecimiento
Hay varios factores clave que deben considerarse al evaluar el crecimiento de la inversión. La tasa de crecimiento, la cantidad y el tipo de riesgo y otros elementos de inversión juegan un papel sustancial en la cantidad de dinero con la que los inversores se van.
Cuando se trata de acciones, algunos de los datos que analizan los inversores y analistas en crecimiento incluyen los siguientes:
Retorno sobre el patrimonio (ROE)
ROE es una expresión matemática de cuán eficientemente una corporación puede obtener ganancias. Se cuantifica como un porcentaje que representa el ingreso neto de la compañía (que en este caso significa el ingreso restante después de que los accionistas preferentes hayan sido pagados pero antes de que se paguen los dividendos de las acciones ordinarias) dividido por el patrimonio total de los accionistas.
Por ejemplo, si una corporación tiene un capital contable total de $ 100 millones mientras que otra compañía tiene un capital accionario de $ 300 millones y ambas compañías tienen un ingreso neto por el año de $ 75 millones, entonces la compañía con el capital accionario más pequeño está proporcionando un mayor retorno sobre el capital porque está ganando el mismo ingreso neto con menos capital.
Aumento de las ganancias por acción (EPS)
Aunque existen varios tipos de EPS y la cantidad de dinero que se gana por acción no cuenta toda la historia sobre cómo se maneja un negocio, una compañía cuyas ganancias por acción aumentan con el tiempo probablemente esté haciendo algo bien. Los inversores a menudo buscan empresas que tengan un EPS cada vez mayor, pero se deben realizar más investigaciones para garantizar que los números de EPS sean el resultado de un flujo de caja genuino de negocios legítimos.
Ganancias proyectadas
Muchos comerciantes diarios e inversores a corto plazo prestan mucha atención a los anuncios de ganancias proyectados porque pueden tener efectos tanto inmediatos como futuros en el precio de las acciones de una empresa. De hecho, muchos inversores hacen anuncios de ganancias de comercio de dinero.
Por ejemplo, cuando las ganancias proyectadas de una empresa son más altas de lo esperado, el precio de las acciones a menudo aumentará rápidamente y luego volverá a bajar en los próximos días. Pero los informes de ganancias proyectadas positivas y consistentes ayudarán a que las acciones suban con el tiempo.
La línea de fondo
La inversión en crecimiento es un tema complejo que a menudo está estrechamente relacionado con otros temas, como el análisis fundamental, el análisis técnico y la investigación de mercado. Hay muchas más estrategias de crecimiento utilizadas por inversores individuales e institucionales, y una lista completa de ellas está mucho más allá del alcance de este artículo. Para obtener más información sobre estrategias de crecimiento para sus inversiones, consulte a su corredor o asesor financiero.
