La demanda de bienes de lujo aún no ha sido interrumpida. A pesar de la reciente crisis económica y los problemas geopolíticos en todo el mundo, el entusiasmo de los consumidores ricos por el lujo sigue sin disminuir. Ese crecimiento en el gasto en bienes de alta gama abarca artículos de lujo como accesorios de alta gama (como joyas, relojes y bolsos de mano), automóviles de marca de lujo, ropa, artículos de cuero, así como perfumes y cosméticos. Además de los productos tangibles, obviamente también hay servicios de lujo de proveedores de servicios de alta calidad. Debido a que las buenas ventas de lujo siguen aumentando, presentan vías válidas y particularmente interesantes para que los inversores diversifiquen sus carteras. Los inversores deben tener en cuenta que el sector del lujo no está aislado de los mismos riesgos y fracasos experimentados en otros sectores.
ETF con una clara exposición a productos de lujo
El GLUX - Amundi ETF S&P Global Luxury tiene activos totales bajo gestión de alrededor de 14.07 millones de euros (a principios de marzo de 2016). El objetivo de este ETF es rastrear y equiparar el rendimiento del S&P Global Luxury Index. La fecha de inicio del ETF es el 9 de diciembre de 2008, y la compañía administradora es Amundi Investment Solutions / Francia. El enfoque de la clase de activos del ETF es en renta variable y tiene una relación de gastos de 0.25; su principal referencia actual es el S&P Global Luxury Net TR. El fondo tiene un enfoque geográfico en la región europea, con una participación importante de alrededor del 67% en Alemania, seguido de España, Bélgica, Francia y los Países Bajos. (Bases de datos Bloomberg)
Una alternativa denominada en dólares estadounidenses al ETF mencionado anteriormente es el LUXU - Amundi ETF S&P Global Luxury UCITS ETF - B USD, otro ETF que, al igual que el GLUX, intenta replicar los resultados de rendimiento del S&P Global Luxury Index. El ETF ha sido establecido recientemente por la misma sociedad gestora (Amundi Investment Solutions / Francia); la fecha de inicio del fondo es el 23 de febrero de 2016.
Según S&P Dow Jones Indices LLC (2016), el Índice de lujo global de S&P rastrea 80 de los negocios más grandes que cotizan en bolsa en el sector de lujo que cumplen con sus requisitos específicos de inversión.
ETF con cierta exposición a artículos de lujo
Según S. Smith (2012), el ETF discrecional de consumo MSCI europeo de Amundi (CD6) tiene una exposición cercana al 50% en empresas del sector de lujo y de alta gama. El fondo posee marcas de lujo como:
- LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE (que incluye compañías como Louis Vuitton, Tag Heuer y Givenchy) Compagnie Financiere Richemont (Montblanc, Cartier, Alfred Dunhill) PPR SA (Brioni, Gucci, Stella McCartney, Yves Saint Laurent y Stella McCartney) Christian Dior, Burberry, Hugo Boss, BMW, Luxottica, Porsche y más.
El ETF discrecional de consumo MSCI europeo de Amundi (CD6) tiene activos totales bajo gestión de alrededor de 18, 40 millones de euros (a principios de marzo de 2016). El ETF intenta rastrear y igualar el rendimiento del índice discrecional del consumidor MSCI en Europa. La fecha de inicio del ETF es el 9 de diciembre de 2008, y la compañía administradora es nuevamente Amundi Investment Solutions / Francia. El enfoque de la clase de activos del ETF es en renta variable y tiene una relación de gastos de 0, 25. El fondo tiene un claro enfoque geográfico en la región europea.
Además de los productos de inversión ETF de Amundi, según lo informado por S. Smith (2012), otro ETF rastrea el índice MSCI mencionado anteriormente: el ETF discrecional de consumo europeo MSCI de SPDR. El SPDR ETF tiene activos totales bajo gestión de alrededor de 148, 50 millones de euros (a principios de marzo de 2016). La fecha de inicio del ETF es el 5 de diciembre de 2014, y la compañía administradora es State Street Global Advisors France SA. El enfoque de la clase de activos del ETF es en renta variable y tiene una relación de gastos de 0, 30. El fondo tiene un enfoque geográfico en la región europea y está domiciliado en Irlanda.
La línea de fondo
A medida que las clases ricas continúen su tendencia hacia el gasto en el sector de lujo, surgirán más y más opciones interesantes para diversificar las carteras de inversión. Con los ETF como los mencionados anteriormente, siguen surgiendo opciones interesantes para que los inversores capitalicen dichos patrones de gasto.
Nota: Todos los datos mencionados se derivan de la base de datos de Bloomberg.
