¿Qué es un baño grande?
Un "gran baño" es un término contable que es definido por el equipo directivo de una empresa que manipula a sabiendas su estado de resultados para que los malos resultados se vean aún peor para que los resultados futuros parezcan mejores. A menudo se implementa en un año relativamente malo para que una empresa pueda mejorar las ganancias del próximo año de manera artificial.
Para llevar clave
- Un gran baño es una táctica contable poco ética por la cual los ingresos en un mal año se ven aún peor que los reales. A menudo emprendida en un mal año de ganancias, esta táctica está destinada a inflar artificialmente las cifras de ganancias futuras. Se pueden emplear diversas técnicas para llevar a cabo un gran baño sin violar la ley, donde puede enriquecer a los gerentes corporativos en los años siguientes, ya que las bonificaciones a menudo están vinculadas al rendimiento de las ganancias.
Cómo funciona un baño grande
Un gran baño se llama así porque es como limpiar la pizarra. Una gran maniobra de contabilidad de baño puede resultar en un gran aumento en las ganancias futuras aparentes, lo que podría resultar en una bonificación mayor para los ejecutivos, dándoles el incentivo para realizar una gran maniobra de contabilidad de baño. Los nuevos CEO a veces usan el baño grande para poder culpar al pobre desempeño de la compañía del CEO anterior y tomar el crédito por las mejoras del próximo año.
Debido a que las acciones cotizan sobre ganancias, un informe de ganancias adverso puede causar una depreciación significativa en una acción con unos pocos centavos menos en ganancias por acción (EPS); un baño grande no afecta tanto el precio de las acciones. Cuando las ganancias se ven afectadas positivamente por el gran baño en el futuro, el precio de las acciones puede recuperarse y negociarse incluso más de lo que habría sido sin la manipulación contable. Un baño grande no es necesariamente ilegal porque se puede hacer efectivamente dentro de los límites de las normas contables actuales; Sin embargo, se considera poco ético.
Ejemplo de un gran baño
Si un CEO concluye que los objetivos de ganancias mínimas no se pueden lograr en un año determinado, tiene un incentivo para mover las ganancias del presente al futuro porque la compensación del CEO no cambia independientemente de si pierde los objetivos un poco o mucho. El CEO puede adelantar las ganancias de varias maneras: prepagando los gastos, eliminando las amortizaciones o retrasando la realización de los ingresos. Al tomar estas medidas en una gran maniobra de baño, el CEO aumenta las posibilidades de obtener una gran bonificación al año siguiente. Los gastos de prepago y las cancelaciones son particularmente útiles en un escenario de baño grande.
Los bancos generalmente enfrentan crecientes tasas de morosidad y morosidad en los préstamos cuando la economía entra en recesión y aumenta el desempleo. Estos bancos a menudo cancelan los préstamos de antemano en previsión de las pérdidas y crean una reserva para pérdidas crediticias. Un banco puede crear un gran baño y ser liberal con la provisión para pérdidas crediticias, ya que sus ganancias se ven afectadas por los tiempos económicos difíciles.
Cuando la economía se recupera y los pagos de los préstamos se pagan a tiempo y en mayor número, el banco puede revertir las pérdidas en la reserva para pérdidas crediticias que no se realizaron y aumentar las ganancias en trimestres futuros. La administración puede beneficiarse con una mayor compensación, y el precio de las acciones del banco puede recuperarse de una caída durante tiempos financieros más difíciles.
