¿Qué es un Bullet GIC?
Un Bullet GIC es un tipo de contrato de inversión garantizado en el que el principal y los intereses adeudados se pagan en una suma global. Un GIC de bala, o un contrato de inversión con garantía de bala (BGIC), proporciona a los inversores un medio típicamente de bajo riesgo para lograr un reembolso principal garantizado, más intereses. Estos contratos a menudo son ofrecidos por compañías de seguros.
Para llevar clave
- Una viñeta GIC es un contrato de inversión garantizado que se paga como una suma global en lugar de una serie de flujos de efectivo, como es típico en una GIC regular. Debido a esto, una GIC funciona de manera similar a un bono de cupón cero, pero con reembolso diferido de capital e intereses. Un GIC proporciona una tasa de rendimiento garantizada durante un período de tiempo a cambio de bloquear el monto invertido por un período de varios años. A menudo, las pensiones usan un GIC de bala para financiar beneficios definidos para los participantes del plan.
Cómo funcionan los GIC de Bullet
Un contrato de inversión garantizada (GIC) es una disposición de una compañía de seguros que garantiza una tasa de rendimiento a cambio de mantener un depósito por un período determinado. Un GIC atrae a los inversores como reemplazo de una cuenta de ahorro o valores del Tesoro de los Estados Unidos. Los GIC también se conocen como acuerdos de financiación. En un GIC, la compañía de seguros acepta el dinero y acuerda devolverlo, junto con los intereses, en una fecha acordada en el futuro, que generalmente oscila entre uno y 15 años.
Un Bullet GIC difiere en que el pago recibido es en una suma global y no como una corriente de flujos de efectivo. El interés puede pagarse a intervalos regulares o mantenerse hasta el vencimiento del contrato. Los GIC Bullet generalmente están diseñados para aceptar un solo depósito, generalmente $ 100, 000 o más, por un período de tiempo particular, generalmente entre tres y siete años.
Los GIC Bullet a menudo se usan para financiar planes de jubilación de beneficios definidos porque son compatibles con el momento de las contribuciones al plan. Un contrato de inversión garantizado con viñetas actúa de manera muy similar a un bono de cupón cero a efectos contables, aunque los bonos suelen ser emitidos por compañías para financiar operaciones, mientras que los contratos de inversión garantizados son emitidos por compañías de seguros para financiar sus obligaciones.
Contratos Municipales de Inversión Garantizada
Además de las compañías de seguros, los gobiernos municipales son otro importante emisor de contratos de inversión garantizados. Para apoyar los proyectos de infraestructura local y la estabilidad financiera de los gobiernos locales, el gobierno federal generalmente no grava los intereses devengados por dichos contratos. Esto hace que los contratos de inversión garantizados municipales sean populares entre los inversores que buscan reducir sus facturas de impuestos, pero también hace que estas inversiones sean susceptibles de involucrarse en los llamados esquemas de reducción de rendimiento, que defraudan al gobierno federal de sus ingresos fiscales legítimos. La pérdida de rendimiento se produce cuando las firmas de valores venden bonos o contratos de inversión garantizados a precios inflados para que el rendimiento de esos bonos y los impuestos adeudados sobre los ingresos, parezcan más bajos.
Contratos de inversión garantizados comprados a valor razonable
Por lo tanto, el IRS ha emitido pautas para que los inversores confíen para asegurarse de que han comprado sus contratos de inversión garantizados a su valor razonable. La Sección 1.148-6 (c) del Reglamento dicta que los contratos de inversión garantizados deben comprarse a su valor razonable si las ganancias se obtienen libres de impuestos. Los inversores en contratos de inversión garantizados municipales, por lo tanto, deben mantener registros cuidadosos del proceso de licitación para demostrar que han comprado los instrumentos a su valor razonable. Dichos registros cuidadosos incluyen la hoja de ofertas y los términos materiales del acuerdo de compra.
