Orden de límite de compra frente a venta: una descripción general
Los operadores avanzados generalmente usan entradas de órdenes comerciales más allá de la orden básica de compra y venta del mercado. Las órdenes de compra y venta al precio de mercado generalmente asegurarán que su operación ocurra, pero también puede incluir un deslizamiento, que es la cantidad que cede a las instrucciones de la oferta y la demanda del mercado al hacer una orden básica de compra o venta.
Los sistemas de corretaje también proporcionan tipos de orden avanzados que permiten a un comerciante especificar precios para comprar o vender en el mercado. Estas órdenes avanzadas pueden eliminar el deslizamiento y garantizar que una operación se ejecute a un precio exacto siempre y cuando el mercado alcance ese precio durante el tiempo especificado. Hay una variedad de pedidos avanzados disponibles para los comerciantes para establecer operaciones con parámetros específicos. Cada plataforma de negociación de corretaje tendrá su propia oferta de opciones de orden comercial, por lo que es importante comprender las opciones disponibles en cada sistema.
Cinco de las opciones de orden comercial más comunes en un sistema de corretaje incluyen: mercado, límite, stop, stop limit y trailing stop. Aquí discutiremos una orden límite para comprar y una orden de suspensión para vender.
Para llevar clave
- La mayoría de las plataformas de negociación de corretaje ofrecen cinco tipos de órdenes: mercado, límite, stop, stop limit y trailing stop. Una orden de límite de compra es una orden de límite para comprar a un precio específico. Una orden de límite de venta es una orden de límite para vender a precio de mercado después de alcanzar un parámetro de precio de stop.
Orden de límite de compra
Tanto las órdenes de límite de compra como de venta permiten a un comerciante especificar su propio precio en lugar de tomar el precio de mercado en el momento en que se realiza el pedido. El uso de una orden de límite para una compra le permite al operador especificar el precio exacto al que desea comprar acciones. Este precio suele ser un punto de entrada calculado.
Una orden de límite de compra viene con algunas consideraciones importantes. Con una orden de límite de compra, la plataforma de corretaje comprará las acciones al precio especificado o a un precio más bajo si surge en el mercado. No se garantiza la ejecución de una orden de límite. No se ejecutará si el mercado nunca alcanza el nivel de precio especificado. Debido a que las órdenes límite pueden demorar más en ejecutarse, el operador puede considerar la posibilidad de designar un marco de tiempo más largo para dejar la orden abierta. Muchos sistemas de negociación predeterminan los plazos de negociación a un día de negociación, pero los operadores pueden optar por extender el plazo a un período más largo, dependiendo de las opciones ofrecidas por la plataforma de corretaje.
Las órdenes de límite de compra se pueden usar en cualquier caso en el que un operador busque comprar valores a un precio específico. Usando el margen, un comerciante todavía simplemente colocaría una orden de límite de compra por el precio en el que busca comprar.
Vender orden de detención
Una orden de stop de venta es una orden de stop utilizada cuando se vende. Es muy diferente a una orden de límite porque incluye un precio de detención que luego activa la asignación de una orden de mercado.
Las órdenes de stop de venta tienen un precio de stop especificado. En el caso de una orden de stop de venta, un comerciante especificaría un precio de stop para vender. Si el precio de mercado de la acción se mueve al precio de parada, se activa una orden de mercado para vender. A diferencia de las órdenes limitadas, las órdenes de detención pueden incluir cierto deslizamiento, ya que generalmente habrá una discrepancia marginal entre el precio de detención y la siguiente ejecución del precio de mercado.
La mayoría de las plataformas de negociación solo permiten que se inicie una orden de suspensión si el precio de detención está por debajo del precio de mercado actual para una venta y por encima del precio de mercado actual para una compra. Como tal, las órdenes de detención generalmente se usan en estrategias de cobertura y negociación de margen más avanzadas.
Cuando se utiliza el margen, se puede establecer una parada de venta para iniciar una venta corta. Cuando las acciones son propiedad del comerciante, generalmente se utiliza un stop de venta para limitar las pérdidas o administrar las ganancias ya acumuladas.
Ejemplo: Un operador ha comprado una acción a $ 35 por acción, pero desea arriesgarse a no perder más de $ 5 por acción en la operación. Coloca una orden de stop de venta justo por debajo del nivel de $ 30 por acción, quizás a $ 29.50. Si el precio de mercado cae al nivel de $ 29.50, se activa la orden de stop de venta y las acciones del comerciante se venden al siguiente precio de mercado disponible.
Diferencias clave
Las diferencias clave en las órdenes de límite de compra y venta se basan en el tipo de orden. Comprender estas órdenes requiere comprender las diferencias en una orden limitada frente a una orden de detención. Una orden límite establece un precio específico para una orden y ejecuta la operación a ese precio. Una orden de límite de compra se ejecutará al precio límite o inferior. Una orden de límite de venta se ejecutará al precio límite o superior. En general, una orden de límite le permite especificar un precio.
Una orden de detención incluye un parámetro específico para activar la operación. Una vez que el precio de una acción alcanza el precio de stop, se ejecutará al siguiente precio de mercado disponible. Por lo general, una orden de detención se designa para fines de negociación de margen o cobertura, ya que comúnmente tiene limitaciones en la entrada de precios. Por lo tanto, una parada de compra generalmente debe incluir un precio superior al precio actual del mercado y una parada de venta debe incluir un precio inferior al precio actual del mercado. Una orden de stop de compra se ejecutará al siguiente precio de mercado disponible después de alcanzar el parámetro de precio de stop de compra. Una parada de venta se ejecutará al siguiente precio de mercado disponible después de alcanzar el parámetro de parada de venta. Las paradas de compra generalmente se usan para cerrar una posición de stock corta, mientras que las paradas de venta generalmente se usan para detener pérdidas.
