¿Qué es el costo de los fondos?
El costo de los fondos es una referencia a la tasa de interés pagada por las instituciones financieras por los fondos que utilizan en sus negocios. El costo de los fondos es uno de los costos de insumos más importantes para una institución financiera, ya que un costo menor terminará generando mejores rendimientos cuando los fondos se usen para préstamos a corto y largo plazo a prestatarios.
El diferencial entre el costo de los fondos y la tasa de interés cobrada a los prestatarios representa una de las principales fuentes de ganancias para muchas instituciones financieras.
Costo de fondos
Comprender el costo de los fondos
Para los prestamistas, como los bancos y las cooperativas de crédito, el costo de los fondos está determinado por la tasa de interés pagada a los depositantes en productos financieros, incluidas las cuentas de ahorro y los depósitos a plazo. Aunque el término a menudo se usa con respecto a las instituciones financieras, la mayoría de las corporaciones también se ven significativamente afectadas por el costo de los fondos al solicitar préstamos.
El costo de los fondos y el diferencial de intereses netos son formas conceptualmente clave en las que muchos bancos ganan dinero. Los bancos comerciales cobran tasas de interés sobre préstamos y otros productos que los consumidores, las empresas y las instituciones a gran escala necesitan. La tasa de interés que los bancos cobran por dichos préstamos debe ser mayor que la tasa de interés que pagan para obtener los fondos inicialmente: el costo de los fondos.
Cómo se determina el costo de los fondos
Las fuentes de fondos que le cuestan dinero a los bancos se dividen en varias categorías. Los depósitos (a menudo llamados depósitos básicos) son una fuente primaria, generalmente en forma de cuentas corrientes o de ahorro, y generalmente se obtienen a tasas bajas.
Los bancos también obtienen fondos a través del capital accionario, depósitos mayoristas y emisión de deuda. Los bancos emiten una variedad de préstamos, y los préstamos al consumidor comprenden la mayor parte en los Estados Unidos. Las hipotecas sobre propiedades, préstamos con garantía hipotecaria, préstamos estudiantiles, préstamos para automóviles y préstamos con tarjeta de crédito se pueden ofrecer a tasas de interés variables, ajustables o fijas.
La diferencia entre el rendimiento promedio de los intereses obtenidos de los préstamos y la tasa promedio de intereses pagados por los depósitos y otros fondos similares (o el costo de los fondos) se denomina margen de interés neto, y es un indicador del beneficio de una institución financiera. Similar a un margen de beneficio, cuanto mayor es el diferencial, más beneficios obtiene el banco. Por el contrario, cuanto menor sea el diferencial, menos rentable será el banco.
Consideraciones Especiales
La relación entre el costo de los fondos y las tasas de interés es fundamental para comprender la economía estadounidense. Las tasas de interés se determinan de varias maneras. Si bien las actividades de mercado abierto juegan un papel clave, también lo hace la tasa de fondos federales (o "tasa de fondos federales"). Según la Reserva Federal de los EE. UU., La tasa de fondos federales es "la tasa de interés a la que las instituciones depositarias prestan saldos de reserva a otras instituciones depositarias de la noche a la mañana". Esto se aplica a las instituciones más grandes y más solventes, ya que mantienen la cantidad obligatoria de reserva requerida.
Por lo tanto, la tasa de fondos federales es una tasa de interés base, por la cual se determinan todas las demás tasas de interés en los Estados Unidos. Es un indicador clave de la salud de la economía estadounidense. El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la Reserva Federal emite la tasa objetivo deseada en respuesta a las condiciones económicas como parte de su política monetaria para mantener una economía saludable.
Por ejemplo, durante un período de inflación desenfrenada a principios de los años 80, la tasa de fondos federales se disparó al 20%. A raíz de la Gran Recesión que comenzó en 2007 y la consiguiente crisis financiera mundial, así como la crisis de la deuda soberana europea, el FOMC mantuvo una tasa de interés objetivo baja récord de 0% a 0.25% para alentar el crecimiento.
Para llevar clave
- El costo de los fondos es cuánto deben pagar los bancos y otras instituciones financieras para adquirir fondos. Un menor costo de fondos significa que un banco verá mejores rendimientos cuando los fondos se usen para préstamos a prestatarios. La diferencia entre el costo de los fondos y la tasa de interés cobrada a los prestatarios es una de las principales fuentes de ganancias para muchas instituciones financieras.
