Las acciones de Costco Wholesale Corporation (COST) han estado rondando la resistencia de enero durante los últimos dos meses y podrían explotar pronto, reanudando su trayectoria en el mercado alcista. El aumento del PIB ha reforzado el gasto de los consumidores en el segundo trimestre, impulsando un sentimiento mejorado que podría elevar las acciones del minorista de cajas grandes por encima de $ 225. Sin embargo, la acción necesita encontrar compradores comprometidos en las próximas dos semanas o arriesgarse a ciclos de resistencia relativa adversos que podrían desencadenar una desaceleración importante.
La acción se vendió después de informar las ganancias del tercer trimestre fiscal la semana pasada, a pesar de superar las estimaciones y registrar un crecimiento de ventas de dos dígitos en la misma tienda. Los compradores por inmersión intervinieron después de que el descenso alcanzó un mínimo de dos semanas, generando un rebote que no logró subir el precio de cierre antes del informe. Esta acción no concluyente indica una continua falta de poder de compra que establece un límite de tiempo para un patrón de ruptura de copa y manejo alcista. (Para obtener más información, consulte: 3 Acciones de consumo al borde de fuertes descensos ).
Gráfico mensual de COSTOS (1995 - 2018)
Una tendencia bajista de varios años terminó dentro de los 50 centavos del mínimo de 1988 en marzo de 1995, mientras que la tendencia alcista posterior cobró impulso en abril de 2000, llegando a $ 60.50. El stock se redujo a la mitad en las próximas seis semanas, volcando verticalmente a mediados de los $ 20 antes de recuperarse por encima de los $ 30. Esa caída marcó el mínimo más bajo del mercado bajista, antes de la acción lateral estrecha que probó el soporte de rango durante más de tres años.
Se volvió más alto en el segundo semestre de 2003, entrando en una tendencia alcista canalizada que estalló a un nuevo máximo en 2007. El poder adquisitivo fracasó a mediados de los años 70 en 2008, tallando un colapso doble superior que registró fuertes pérdidas durante el colapso económico.. La presión de venta terminó en un mínimo de cinco años en los $ 30 superiores en marzo de 2009, dando paso a una ola de recuperación que completó un viaje de ida y vuelta al máximo anterior en 2011. Estalló unos meses más tarde, entrando en un poderoso avance que se duplicó El precio de las acciones en febrero de 2015.
La tendencia alcista luego disminuyó a una orientación superficial mientras que la volatilidad se disparó a los niveles más altos de la década. El mínimo de agosto de 2015 en $ 117 marcó el primer tramo en un canal amplio que registró máximos más altos en el pico de enero de 2018 en $ 200. Las acciones se vendieron en febrero y volvieron a ese nivel en abril, pero aún no se han disparado, con picos de compra que se enfrentan a una presión de venta agresiva. Mientras tanto, el oscilador estocástico mensual entró en un potencial ciclo de venta en abril, pero no se ha acelerado a la baja, lo que es necesario para confirmar la reversión.
Gráfico de COSTO a corto plazo (2017 - 2018)
El patrón de ruptura de 2018 parece menos impresionante cuando se compara la acción del precio actual con los máximos registrados entre 2015 y 2017. Esos rallyes terminaron entre $ 170 y $ 183, lo que significa que la acción ha estado sumando puntos a un ritmo relativamente lento a pesar del mercado alcista. También predice que el impulso se desarrollará lentamente después de una ruptura, con la línea de tendencia de aumentos de tres años ahora justo por encima de $ 206.
El volumen en balance (OBV) alcanzó su punto máximo en junio de 2017 y cayó a un mínimo de cinco años en julio. La ola de acumulación posterior se quedó corta, deteniéndose bastante por debajo del máximo anterior en diciembre. Los compradores y vendedores en 2018 no pudieron mover el indicador, reforzando el enfrentamiento de tres meses en resistencia. Ahora se ha reducido a un mínimo de dos meses, cuando el precio se cotizaba a mediados de los $ 180.
La pequeña bandera alcista en el lugar durante las últimas dos semanas podría desencadenar señales de ruptura a corto plazo cuando la acción cruza el umbral de $ 200. La energía positiva que sigue a ese pequeño avance podría generar una barra de rally de amplio rango que alcanza la resistencia del canal. El viaje relativamente pequeño a ese nivel ofrecerá una mejor oportunidad para los operadores a corto plazo que los seguidores de tendencias a largo plazo, que necesitan un salto de canal o un retroceso profundo para justificar la exposición.
La línea de fondo
La acción de Costco ha estado rondando la resistencia de enero desde abril, pero necesita un catalizador fuertemente alcista para terminar el enfrentamiento y desencadenar una ruptura por encima de $ 200. (Para leer más, consulte: El modelo comercial de Costco es más inteligente de lo que piensa ).
