¿Qué es una seguridad cubierta?
Los valores cubiertos son aquellos que están sujetos a exenciones impuestas por el gobierno federal de las restricciones y regulaciones estatales. La mayoría de las acciones negociadas en los Estados Unidos son valores cubiertos.
La Ley Nacional de Mejoramiento del Mercado de Valores, que reemplaza las regulaciones estatales, estipula lo que constituye una garantía cubierta, que también se denomina "garantía cubierta federal".
Los valores cubiertos se desarrollaron para estandarizar las reglamentaciones y presentaciones de seguridad en los EE. UU., En lugar de hacer que las compañías individuales se registren, presenten y cumplan con las diferentes reglamentaciones estatales. Los costos de cumplimiento varían ampliamente según el estado. Según la Comisión de Bolsa y Valores (SEC, por sus siglas en inglés), su costo es tan bajo como una tarifa de $ 100 y 0.1% del valor de los valores vendidos en Texas, a una tarifa simple de $ 1, 000 para los ofrecidos en Florida.
Para llevar clave
- Los valores cubiertos están exentos de las restricciones y regulaciones estatales para estandarizar y simplificar el cumplimiento normativo. Los valores cubiertos deben adquirirse después de una determinada fecha para calificar. La Ley Nacional de Mejora del Mercado de Valores aclara las reglas que rigen los valores cubiertos.
Comprender los valores cubiertos
La ley se aplica a los valores que cotizan en bolsas públicas, como la Bolsa de Nueva York, la Bolsa de Valores de Estados Unidos y el Mercado Nacional Nasdaq, o cualquier bolsa nacional con estándares de cotización similares. Las acciones negociadas en niveles particulares de la Bolsa del Pacífico, la Bolsa de Filadelfia y la Bolsa de Opciones de la Junta de Chicago se clasifican como valores cubiertos, al igual que las opciones que figuran en la Bolsa Internacional de Valores.
Los valores cubiertos también incluyen aquellos emitidos por una compañía de inversión que está registrada o ha presentado una declaración de registro bajo la Ley de Compañías de Inversión de 1940. La designación de valores cubiertos se extiende a la venta de esos valores a compradores calificados según lo definido por la SEC.
Por tipo de valor, la definición incluye acciones de una corporación, incluidos recibos de depósito estadounidenses, adquiridos a partir del 1 de enero de 2011, o cualquier tipo de valor adquirido a través de un plan de reinversión de dividendos a partir del 1 de enero de 2012. Incluye dos clases de bonos, derivados y opciones: variedades menos complejas compradas a partir del 1 de enero de 2014 y tipos complejos comprados a partir del 1 de enero de 2016.
Tratamiento fiscal
Los corredores deben revelar al Servicio de Impuestos Internos la base del costo ajustado de los valores cubiertos cuando se venden. Esto se debe informar en el Formulario 1099-B. Los contribuyentes que venden valores cubiertos también deben informar las transacciones con sus declaraciones de impuestos.
Otros criterios entran en juego. Las acciones de la compañía adquiridas a partir de 2011, así como las acciones de acciones en planes de reinversión de dividendos y acciones de fondos mutuos compradas en 2012 y posteriormente, se designan como valores cubiertos. Esto significa que muchos bonos, pagarés, materias primas y opciones compradas a partir de 2013 también se clasifican como valores cubiertos. Los valores comprados antes de estas fechas son valores no cubiertos cuya base de costo ajustada no se informa cuando se venden.
Si los valores cubiertos y los valores no cubiertos están dentro de la misma cuenta de inversión, se tratarán por separado a efectos fiscales.
