¿Qué es una crisis crediticia?
Una crisis crediticia se refiere a una disminución en la actividad crediticia de las instituciones financieras provocada por una escasez repentina de fondos. A menudo, una prolongación de una recesión, una crisis crediticia hace que sea casi imposible que las empresas pidan préstamos porque los prestamistas tienen miedo de quiebras o incumplimientos, lo que resulta en tasas más altas.
Para llevar clave
- Una crisis crediticia se refiere a una disminución en la actividad crediticia por parte de las instituciones financieras provocada por una escasez repentina de fondos. A menudo, una prolongación de una recesión, una crisis crediticia hace que sea casi imposible que las empresas pidan préstamos porque los prestamistas tienen miedo de quiebras o incumplimientos, lo que resulta en tasas más altas. Una crisis crediticia a menudo sigue a un período en el que los prestamistas son demasiado indulgentes para ofrecer crédito.
Comprender una crisis crediticia
Una crisis crediticia es una condición económica en la que el capital de inversión es difícil de asegurar. Los bancos y otras instituciones financieras tradicionales desconfían de prestar fondos a particulares y empresas, ya que temen que los prestatarios no paguen. Esto hace que las tasas de interés aumenten como una forma de compensar al prestamista por asumir el riesgo adicional.
A veces llamado restricción crediticia o crisis crediticia, una crisis crediticia tiende a ocurrir independientemente de un cambio repentino en las tasas de interés. Las personas y empresas que anteriormente podían obtener préstamos para financiar compras importantes o expandir operaciones de repente se encuentran incapaces de adquirir dichos fondos. El efecto dominó resultante se puede sentir en toda la economía, ya que las tasas de propiedad de la vivienda caen y las empresas se ven obligadas a recortar debido a la escasez de capital.
Causas de la crisis crediticia
Una crisis crediticia a menudo sigue a un período en el que los prestamistas son demasiado indulgentes para ofrecer crédito. Los préstamos se adelantan a los prestatarios con una capacidad de pago cuestionable y, como resultado, la tasa de incumplimiento y la presencia de deudas incobrables comienzan a aumentar. En casos extremos, como la crisis financiera de 2008, la tasa de morosidad se vuelve tan alta que muchos bancos se vuelven insolventes y deben cerrar sus puertas o confiar en un rescate del gobierno para continuar.
Las consecuencias de tal crisis pueden hacer que el péndulo oscile en la dirección opuesta. Temerosos de ser quemados nuevamente por incumplimiento, los bancos reducen la actividad crediticia y buscan solo prestatarios con un crédito prístino que presenten el riesgo más bajo posible. Tal comportamiento de los prestamistas se conoce como un vuelo a la calidad.
Consecuencias de la crisis crediticia
La consecuencia habitual de una crisis crediticia es una recesión prolongada o una recuperación más lenta, que ocurre como resultado de la reducción de la oferta de crédito. Además de endurecer los estándares de crédito, los prestamistas pueden aumentar las tasas de interés durante una crisis crediticia para obtener mayores ingresos del reducido número de clientes que pueden obtener préstamos. El aumento de los costos de endeudamiento le quita a la capacidad de un individuo para gastar dinero en la economía, y consume capital empresarial que de otro modo podría usarse para aumentar las operaciones y contratar trabajadores.
Para algunas empresas y consumidores, los efectos de una crisis crediticia son peores que un aumento en el costo de capital. Las empresas que no pueden pedir prestados fondos enfrentan problemas para crecer o expandirse, y para algunos, permanecer en el negocio se convierte en un desafío. A medida que las empresas reducen sus operaciones y recortan su fuerza laboral, la productividad disminuye y el desempleo aumenta, dos indicadores principales de un empeoramiento de la recesión.
