¿Qué es la exposición crediticia?
La exposición crediticia se refiere a la cantidad total de crédito que un prestamista aprovecha para un prestatario. La magnitud de la exposición crediticia indica la medida en que el prestamista está expuesto al riesgo de pérdida, en caso de que el prestatario no cumpla con el préstamo. La exposición crediticia se puede minimizar mediante la compra de swaps de incumplimiento crediticio y otros tipos de instrumentos financieros.
Comprender la exposición crediticia
La exposición crediticia es la cantidad máxima de dinero que se perderá si la contraparte de un contrato no cumple con un préstamo. Por ejemplo, si un banco ha otorgado préstamos a corto y largo plazo por un total de $ 100 millones a la empresa A, su exposición crediticia a ese negocio es directamente de $ 100 millones.
Los bancos generalmente buscan maximizar su exposición crediticia a clientes con calificaciones crediticias altas, mientras minimizan su exposición a clientes con calificaciones crediticias más bajas. Si un cliente encuentra problemas financieros inesperados, un banco puede tratar de reducir su exposición crediticia en un intento por mitigar el riesgo de pérdida que puede surgir de un incumplimiento potencial.
Los bancos pueden observar la totalidad de las actividades de préstamo con un cliente determinado al analizar la exposición crediticia; un consumidor que ha realizado pagos puntuales tanto de su préstamo para automóvil como de su hipoteca, por ejemplo, puede tener más facilidad para recibir la aprobación de una solicitud de préstamo personal.
Cómo los prestamistas controlan la exposición crediticia
Los prestamistas tienen numerosos métodos para controlar la exposición crediticia. Ciertas prácticas son simples, como una compañía de tarjetas de crédito que establece límites de crédito, en función de su evaluación de la capacidad probable del prestatario para pagar la suma adeudada. Por ejemplo, es lógico que una compañía de tarjetas de crédito imponga un límite de crédito de $ 300 a un estudiante universitario sin historial crediticio hasta que demuestre un historial comprobado de pagos puntuales.
En el otro extremo del espectro, la misma compañía de tarjetas de crédito puede estar estratégicamente justificada para ofrecer un límite de $ 100, 000 a un cliente de altos ingresos con un puntaje FICO superior a 800. En primera instancia, la compañía de tarjetas está reduciendo su exposición crediticia a prestatario de mayor riesgo. En el último escenario, la compañía está aumentando astutamente su exposición a un prestatario de papel A.
Los métodos más complejos para limitar la exposición crediticia incluyen la compra de swaps de incumplimiento crediticio, que efectivamente transfieren el riesgo crediticio a un tercero. El comprador de swap hace pagos de primas al vendedor, quien acepta asumir el riesgo de la deuda y compensar al comprador con pagos de intereses, al mismo tiempo que devuelve sus primas si el prestatario no paga. Los swaps de incumplimiento crediticio desempeñaron un papel importante en la crisis financiera de 2008, ya que los vendedores juzgaron mal el riesgo de la deuda que estaban asumiendo al emitir swaps en paquetes de hipotecas de alto riesgo.
Para llevar clave
- La exposición crediticia es un término utilizado para describir el grado en que el prestamista es vulnerable a una pérdida potencial si una contraparte prestadora no cumple con un préstamo. pagos de sus deudas. Otros métodos para reducir la exposición crediticia incluyen el uso de swaps de incumplimiento crediticio, en el que un tercero absorbe efectivamente el riesgo crediticio.
Exposición crediticia vs. riesgo crediticio
Los términos "exposición crediticia" y "riesgo crediticio" a menudo se usan indistintamente. Pero en realidad, la exposición crediticia es un componente del riesgo crediticio, que mide la magnitud potencial de la pérdida si se produce un incumplimiento.
La probabilidad de incumplimiento mide la probabilidad de que el prestatario no pueda o no quiera pagar la deuda. La tasa de recuperación cuantifica la parte de la pérdida que probablemente se recuperará mediante procedimientos de quiebra u otros esfuerzos de cobro.
