¿Qué es un pago con descuento (DPO)?
Un pago con descuento (DPO) es el reembolso de una obligación por menos del saldo de capital. Los pagos con descuento a menudo ocurren en escenarios de préstamos en dificultades, pero también se pueden incluir como cláusulas contractuales en otros tipos de negocios.
Para llevar clave
- Un pago con descuento es el reembolso de una obligación por menos del saldo principal. Los PDO a menudo surgen con escenarios de deuda en dificultades. Los DPO generalmente son el último recurso para los prestamistas porque a menudo implican tomar una pérdida. Los PDO también pueden ser parte de un acuerdo contractual que permite al prestatario pagar una obligación anticipadamente como un incentivo sin repercusiones negativas.
Comprensión de un pago con descuento
El pago con descuento es un término comercial que puede surgir en varios escenarios diferentes. Por lo general, puede ser parte de una negociación pagar a un prestamista por un monto inferior al saldo total adeudado. También se puede usar en algunos negocios como incentivo para pagar una obligación anticipadamente.
Deuda en dificultades
Un DPO puede ser una alternativa para resolver problemas relacionados con la deuda morosa. En el caso de la deuda morosa, el prestamista generalmente aceptará un DPO después de que se hayan agotado todas las demás opciones. En algunos casos, un DPO también puede ser parte de un acuerdo judicial de bancarrota en el que se entrega una orden por un monto de pago inferior a la obligación como parte de un acuerdo final. En la mayoría de los casos de DPO de deuda en dificultades, el prestamista sufre una pérdida por el valor de la deuda contratada e intereses que el prestatario ya no está obligado a pagar.
Los préstamos respaldados por garantías que terminan en un DPO ofrecen un caso especial de liquidación, ya que tienen garantías que reducen los riesgos para el prestamista. Con un DPO de préstamo respaldado por activos, el prestamista puede acordar un nivel de pago descontado y al mismo tiempo ejercer el derecho de confiscar el activo subyacente. En algunos casos, el prestamista puede ser capaz de alcanzar un punto de equilibrio o perder menos debido a la diferencia en el valor del patrimonio frente al valor de amortización del activo que se recauda.
Cláusulas contractuales
En algunas transacciones comerciales, incluidos los acuerdos de préstamo, un prestamista puede incluir una cláusula contractual que ofrezca al prestatario una recompensa descontada sin repercusiones. En estos casos, el DPO sirve como incentivo para que el prestatario pague sus obligaciones antes. Algunos de los beneficios para el prestamista son más efectivo recibido por adelantado y menores riesgos de incumplimiento ya que los pagos se realizan y las obligaciones se cumplen en un plazo más corto.
Algunos contratos de cuentas por pagar también pueden caer en la categoría DPO. Por ejemplo, un vendedor puede incluir términos como 10 net 30, que le da al comprador un descuento del 10% por pagar su factura dentro de los 30 días.
Ejemplo de pago con descuento
Cada DPO tendrá sus propias circunstancias y términos. Las OPD pueden ser beneficiosas cuando ofrecen una ventaja a un prestatario o comprador. A menudo, aunque se negocian para detener el historial crediticio negativo o llegar a una liquidación final de la deuda. Una vez que se ha negociado un DPO en dificultades entre un prestatario y un prestamista, el prestatario generalmente tiene que recaudar el capital para pagar el préstamo en una suma global en una fecha específica en un futuro próximo.
Un ejemplo de una situación en la que un pago con descuento puede ser especialmente útil en la utilización es la participación de un prestamista puente externo. Un préstamo puente involucra a un tercero que proporciona el efectivo al prestatario para pagar el DPO y al mismo tiempo extiende capital adicional con nuevos términos. Este escenario puede ser útil cuando el mantenimiento de la garantía es importante, pero aún deja al prestatario con un saldo pendiente, a menudo a una tasa de interés más alta que la que tenía anteriormente. El monto de DPO generalmente formará la nueva responsabilidad por la propiedad. Los prestamistas puente también pueden requerir que el prestatario inyecte una cantidad sustancial de capital en el activo, a fin de tener un margen de seguridad suficiente en el préstamo puente.
