¿Qué fue la Ley de Banca de Emergencia de 1933?
La Ley de Banca de Emergencia de 1933 fue un proyecto de ley aprobado en medio de la Gran Depresión que tomó medidas para estabilizar y restaurar la confianza en el sistema bancario de los Estados Unidos. Se produjo a raíz de una serie de corridas bancarias tras el colapso del mercado de valores de 1929. La pérdida de ahorros personales por esas fallas dañó gravemente la confianza en el sistema financiero y, en respuesta, la Ley creó la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC), que comenzó a asegurar cuentas bancarias sin costo por hasta $ 2, 500. Además, la presidencia recibió el poder ejecutivo para operar independientemente de la Reserva Federal en tiempos de crisis financiera.
La maldición de los bancos de zombis
Por qué y cómo se creó la Ley de Banca de Emergencia
La Ley fue concebida después de que otras medidas no lograron remediar completamente la forma en que la Depresión tensó el sistema monetario estadounidense. A principios de 1933, la depresión había devastado la economía estadounidense y sus bancos durante casi cuatro años. La desconfianza en las instituciones financieras creció, lo que provocó una creciente inundación de estadounidenses para retirar su dinero del sistema en lugar de arriesgarlo a un banco. A pesar de los intentos en muchos estados de limitar la cantidad de dinero que cualquier individuo podría sacar de un banco, los retiros aumentaron a medida que las continuas quiebras bancarias aumentaron la ansiedad y, en un círculo vicioso, provocaron aún más retiros y fracasos.
Para llevar clave
- La Ley de Banca de Emergencia de 1933 fue una respuesta legislativa a las quiebras bancarias de la Gran Depresión y buscó restaurar la confianza en el sistema financiero. La Ley sirvió de inmediato para apuntalar la confianza en los bancos y proporcionar un impulso al mercado de valores. Sus cambios clave han perdurado hasta el día de hoy, especialmente el aseguramiento de cuentas bancarias por parte de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos y los poderes ejecutivos que le otorgó al presidente para responder a las crisis financieras.
Si bien la Ley se originó durante la administración de Herbert Hoover, se aprobó el 9 de marzo de 1933, poco después de la inauguración de Franklin D. Roosevelt. Fue el tema del primero de los legendarios chats junto al fuego de Roosevelt, con el nuevo presidente dirigiéndose a la nación directamente sobre el estado del país, incluida su economía.
Roosevelt usó el chat para explicar las disposiciones de la Ley y por qué eran necesarias. Eso incluyó describir la necesidad de un cierre sin precedentes de cuatro días de todos los bancos de EE. UU. Para implementar completamente la Ley. Durante ese tiempo, explicó Roosevelt, los bancos serían inspeccionados por su estabilidad financiera antes de poder reanudar sus operaciones. Las inspecciones, junto con otras disposiciones de la Ley, tenían como objetivo asegurar a los estadounidenses que el gobierno federal estaba monitoreando de cerca el sistema financiero para garantizar que cumpliera con altos estándares de estabilidad y confiabilidad.
Los primeros bancos que volvieron a abrir, el 13 de marzo, fueron los 12 bancos regionales de la Reserva Federal. Estos fueron seguidos al día siguiente por bancos en ciudades con cámaras de compensación federales. Los bancos restantes considerados aptos para operar recibieron permiso para volver a abrir el 15 de marzo.
Legislación similar
La Ley de Banca de Emergencia fue precedida, y ha sido seguida, por otras leyes diseñadas para estabilizar y restaurar la confianza en el sistema financiero de los Estados Unidos. Aprobada durante la administración de Herbert Hoover, la Ley de la Corporación Financiera de Reconstrucción buscó proporcionar ayuda a instituciones financieras y compañías que estaban en peligro de cerrar debido a los continuos efectos económicos de la Depresión. La Ley del Banco Federal de Préstamos para la Vivienda de 1932 también buscó fortalecer la industria bancaria y la Reserva Federal.
Algunas leyes relacionadas fueron aprobadas poco después de la Ley de Banca de Emergencia. La Ley Glass-Steagall, también aprobada en 1933, separó la banca de inversión de la banca comercial para combatir la corrupción de los bancos comerciales mediante inversiones especulativas, que habían sido reconocidas como una causa clave de la caída del mercado de valores.
Glass-Steagall fue derogado en 1999, sin embargo, y algunos creyeron que su desaparición ayudó a contribuir a la crisis crediticia mundial de 2008.
Una ley similar, la Ley de Estabilización Económica de Emergencia de 2008, se aprobó al comienzo de la Gran Recesión. A diferencia de la Ley de Banca de Emergencia, el foco de esta legislación fue la crisis hipotecaria, con la intención de los legisladores de permitir que millones de estadounidenses conserven sus hogares.
Efectos a corto y largo plazo de la Ley de Banca de Emergencia
La incertidumbre, incluso la ansiedad, sobre si la gente escucharía las garantías del presidente Roosevelt de que su dinero ahora estaba a salvo pero se evaporó cuando los bancos volvieron a abrir largas colas después de que terminó el cierre. El mercado de valores también influyó con entusiasmo, con el Dow Jones Industrial Average aumentando en 8, 26 puntos, una ganancia de más del 15%, el 15 de marzo, cuando todos los bancos elegibles habían reabierto.
Las implicaciones de la Ley de Banca de Emergencia continuaron, y algunas aún se sienten incluso hoy. Ciertas disposiciones, como la extensión del poder ejecutivo del presidente, siguen vigentes. La Ley también cambió por completo la cara del sistema monetario estadounidense al sacar a los Estados Unidos del patrón oro. Es importante destacar que la ley le recordó al país que la falta de confianza en el sistema bancario puede convertirse en una profecía autocumplida, y que el pánico masivo sobre el sistema financiero puede causarle un gran daño.
