Tabla de contenido
- ¿Qué son los estados financieros?
- Usar estados financieros
- Comprender las hojas de balance
- La fórmula del balance general
- Datos del balance general
- Elementos del balance
- Ejemplo de un balance general
- Declaraciones de ingresos
- Fórmula del estado de resultados
- Datos de declaraciones de ingresos
- Ejemplo de un estado de resultados
- El estado de flujo de efectivo
- Datos de los estados de flujo de efectivo
- Ejemplo de un estado de flujo de efectivo
- Limitaciones de los estados financieros
¿Qué son los estados financieros?
Los estados financieros son registros escritos que transmiten las actividades comerciales y el desempeño financiero de una empresa. Los estados financieros a menudo son auditados por agencias gubernamentales, contadores, empresas, etc. para garantizar la precisión y con fines fiscales, financieros o de inversión. Los estados financieros incluyen:
- Balance general Estado de ingresos Estado de flujo de efectivo.
Estados financieros
Uso de la información del estado financiero
Los inversores y los analistas financieros confían en los datos financieros para analizar el rendimiento de una empresa y hacer predicciones sobre la dirección futura del precio de las acciones de la empresa. Uno de los recursos más importantes de datos financieros confiables y auditados es el informe anual, que contiene los estados financieros de la empresa.
Los estados financieros son utilizados por inversores, analistas de mercado y acreedores para evaluar la salud financiera y el potencial de ganancias de una empresa. Los tres principales informes de estados financieros son el balance general, el estado de resultados y el estado de flujos de efectivo.
Para llevar clave
- Los estados financieros son registros escritos que transmiten las actividades comerciales y el desempeño financiero de una empresa. El balance general proporciona una visión general de los activos, pasivos y capital contable como una instantánea en el tiempo. El estado de resultados se centra principalmente en los ingresos y gastos de una empresa durante un período particular. Una vez que los gastos se restan de los ingresos, el estado genera la cifra de ganancias de una empresa llamada ingreso neto. El estado de flujo de efectivo (CFS) mide qué tan bien una empresa genera efectivo para pagar sus obligaciones de deuda, financiar sus gastos operativos e financiar inversiones.
Comprender las hojas de balance
El balance general proporciona una visión general de los activos, pasivos y capital contable de una empresa como una instantánea en el tiempo. La fecha en la parte superior del balance general le indica cuándo se tomó la instantánea, que generalmente es el final del año fiscal.
La fórmula del balance general
Activos = (Pasivos + Patrimonio del Propietario)
Los totales del balance ya se calcularán, pero así es como los identifica.
- Ubique los activos totales en el balance general para el período. Total de todos los pasivos, que deben ser una lista separada en el balance general. Es posible que no incluya pasivos contingentes. Localice el patrimonio total del accionista y agregue el número al pasivo total. Los activos totales deben ser iguales al total de pasivos y el patrimonio total.
Datos del balance general
El balance identifica cómo se financian los activos, ya sea con pasivos, como deuda, o capital contable, como ganancias retenidas y capital pagado adicional. Los activos se enumeran en el balance general en orden de liquidez.
Los pasivos se enumeran en el orden en que se pagarán. Se espera que los pasivos a corto plazo o corrientes se paguen dentro del año, mientras que los pasivos a largo plazo o no corrientes son deudas que se pagarán en más de un año.
Artículos incluidos en el balance
A continuación se presentan ejemplos de artículos enumerados en el balance general.
Bienes
- Renta, impuestos y servicios públicos Salarios por pagar Dividendos por pagar
Accionistas
- El capital contable es el activo total de una empresa menos sus pasivos totales. El capital contable representa la cantidad de dinero que se devolvería a los accionistas si todos los activos se liquidaran y se pagara toda la deuda de la compañía. Las ganancias retenidas son parte del capital contable y son el porcentaje de las ganancias netas que no se pagaron a los accionistas como dividendos.
Ejemplo de un balance general
A continuación se muestra una parte del balance de Exxon Mobil Corporation (XOM) al 30 de septiembre de 2018.
- Los activos totales fueron de $ 354, 628 (resaltados en verde). Los pasivos totales fueron de $ 157, 797 (primera área resaltada en rojo). El patrimonio total fue de $ 196, 831 (en rojo). Los pasivos totales y el patrimonio fueron de $ 354, 628, lo que equivale a los activos totales para el período.
Ejemplo de hoja de balance de Exxon. Investopedia
Declaraciones de ingresos
A diferencia del balance general, el estado de resultados cubre un rango de tiempo, que es un año para los estados financieros anuales y un trimestre para los estados financieros trimestrales. El estado de resultados proporciona una visión general de los ingresos, gastos, ingresos netos y ganancias por acción. Por lo general, proporciona dos o tres años de datos para la comparación.
Fórmula del estado de resultados y cálculo
Ingreso neto = (Ingresos − Gastos)
- Totalice todos los ingresos o ventas del período. Totalice todos los gastos y costos de operación del negocio. Reste los gastos totales de los ingresos para lograr el ingreso neto o la ganancia del período.
Datos de declaraciones de ingresos
Un estado de resultados es uno de los tres estados financieros importantes utilizados para informar el desempeño financiero de una empresa durante un período contable específico. También conocido como el estado de pérdidas y ganancias o el estado de ingresos y gastos, el estado de resultados se centra principalmente en los ingresos y gastos de una empresa durante un período particular.
Una vez que los gastos se restan de los ingresos, el estado genera la cifra de ganancias de una empresa llamada ingreso neto.
Tipos de ingresos
Los ingresos operativos son los ingresos obtenidos por la venta de productos o servicios de una empresa. Los ingresos operativos para un fabricante de automóviles se realizarían a través de la producción y venta de automóviles. Los ingresos operativos se generan a partir de las actividades comerciales centrales de una empresa.
Los ingresos no operativos son los ingresos obtenidos de actividades comerciales no básicas. Estos ingresos quedan fuera de la función principal del negocio. Algunos ejemplos de ingresos no operativos incluyen:
- Intereses devengados en efectivo en el banco Ingresos de una propiedad Ingresos de sociedades estratégicas como recibos de pago de regalías Ingresos de una pantalla ubicada en la propiedad de la compañía
Otros ingresos son los ingresos obtenidos de otras actividades. Otros ingresos pueden incluir ganancias por la venta de activos a largo plazo, como terrenos, vehículos o una subsidiaria.
Tipos de gastos
Los gastos primarios se incurren durante el proceso de obtener ingresos de la actividad principal del negocio. Los gastos incluyen el costo de los bienes vendidos (COGS), ventas, gastos generales y administrativos (SG&A), depreciación o amortización e investigación y desarrollo (R&D). Los gastos típicos incluyen salarios de los empleados, comisiones de ventas y servicios públicos como electricidad y transporte.
Los gastos vinculados a actividades secundarias incluyen intereses pagados por préstamos o deudas. Las pérdidas por la venta de un activo también se registran como gastos.
El objetivo principal de la cuenta de resultados es transmitir detalles de la rentabilidad y los resultados financieros de las actividades comerciales. Sin embargo, puede ser muy efectivo para mostrar si las ventas o los ingresos están aumentando en comparación con varios períodos. Los inversores también pueden ver qué tan bien la administración de una empresa controla los gastos para determinar si los esfuerzos de una empresa para reducir el costo de ventas podrían aumentar las ganancias con el tiempo.
Ejemplo de un estado de resultados
A continuación se muestra una parte del estado de resultados de Exxon Mobil Corporation (XOM) al 30 de septiembre de 2018.
- Los ingresos totales fueron de $ 76.605 para el período; los costos totales fueron de $ 67.525; el ingreso o beneficio neto fue de $ 6.240.
Estado de ingresos de Exxon 30/09/2018. Investopedia
El estado de flujo de efectivo
El estado de flujo de efectivo (CFS) mide qué tan bien una empresa genera efectivo para pagar sus obligaciones de deuda, financiar sus gastos operativos y financiar inversiones. El estado de flujo de efectivo complementa el balance y el estado de resultados.
Datos del estado de flujo de efectivo
El CFS permite a los inversores comprender cómo funcionan las operaciones de una empresa, de dónde proviene su dinero y cómo se gasta el dinero. El CFS también proporciona información sobre si una empresa tiene una base financiera sólida.
No existe una fórmula, per se, para calcular un estado de flujo de efectivo, sino que contiene tres secciones que informan el flujo de efectivo para las diversas actividades en las que una empresa ha utilizado su efectivo. Esos tres componentes del CFS se enumeran a continuación.
Actividades de explotación
Las actividades operativas en el CFS incluyen cualquier fuente y uso de efectivo para administrar el negocio y vender sus productos o servicios. El efectivo de las operaciones incluye cualquier cambio realizado en efectivo, cuentas por cobrar, depreciación, inventario y cuentas por pagar. Estas transacciones también incluyen salarios, pagos de impuestos sobre la renta, pagos de intereses, alquileres y recibos en efectivo por la venta de un producto o servicio.
Actividades de inversión
Las actividades de inversión incluyen cualquier fuente y uso de efectivo de las inversiones de una empresa en el futuro a largo plazo de la empresa. En esta categoría se incluye una compra o venta de un activo, préstamos hechos a proveedores o recibidos de clientes o cualquier pago relacionado con una fusión o adquisición.
Además, las compras de activos fijos como propiedades, planta y equipo (PPE) se incluyen en esta sección. En resumen, los cambios en el equipo, los activos o las inversiones se relacionan con el efectivo de la inversión.
Actividades de financiación
El efectivo de las actividades de financiamiento incluye las fuentes de efectivo de los inversores o bancos, así como los usos del efectivo pagado a los accionistas. Las actividades de financiación incluyen emisión de deuda, emisión de capital, recompra de acciones, préstamos, dividendos pagados y reembolsos de deuda.
El estado de flujo de efectivo concilia el estado de resultados con el balance general en tres actividades comerciales principales.
Ejemplo de un estado de flujo de efectivo
A continuación se muestra una parte del estado de flujo de efectivo de Exxon Mobil Corporation (XOM) al 30 de septiembre de 2018. Podemos ver las tres áreas del estado de flujo de efectivo y sus resultados.
- Las actividades operativas generaron un flujo de caja positivo de $ 27, 407 para el período. Las actividades de inversión generaron un flujo de caja negativo o salidas de efectivo de - $ 10, 862 para el período. Las adiciones a propiedades, planta y equipo constituyeron la mayoría de las salidas de efectivo, lo que significa que la compañía invirtió en nuevos activos fijos. Las actividades de financiación generaron un flujo de efectivo negativo o salidas de efectivo de - $ 13, 945 para el período. Las reducciones en la deuda a corto plazo y los dividendos pagados constituyeron la mayoría de las salidas de efectivo.
Exxon CFS 30/09/2018. Investopedia
Limitaciones de los estados financieros
Aunque los estados financieros proporcionan una gran cantidad de información sobre una empresa, tienen limitaciones. Las declaraciones están abiertas a interpretación y, como resultado, los inversores a menudo sacan conclusiones muy diferentes sobre el desempeño financiero de una empresa.
Por ejemplo, algunos inversores pueden querer recomprar acciones, mientras que otros inversores prefieren ver ese dinero invertido en activos a largo plazo. El nivel de deuda de una empresa podría estar bien para un inversor, mientras que otro podría tener dudas sobre el nivel de deuda de la empresa. Al analizar los estados financieros, es importante comparar varios períodos para determinar si hay tendencias, así como comparar los resultados de la compañía con sus pares en la misma industria.
