Los bancos se encuentran entre las instituciones más apalancadas en los Estados Unidos. La combinación de la banca de reserva fraccionaria y la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC), la protección ha producido un entorno bancario con riesgos crediticios limitados.
Para compensar esto, tres organismos reguladores separados, la FDIC, la Reserva Federal y el Contralor de la moneda, revisan y restringen los índices de apalancamiento para los bancos estadounidenses. Esto significa que restringen la cantidad de dinero que un banco puede prestar en relación con la cantidad de capital que el banco dedica a sus propios activos. El nivel de capital es importante porque los bancos pueden "anotar" la parte de capital de sus activos si los valores totales de los activos caen. Los activos financiados por deuda no pueden ser dados de baja porque a los tenedores de bonos y depositantes del banco se les deben esos fondos.
¿Qué es una relación de apalancamiento?
No es muy útil observar solo la cantidad total de préstamos otorgados por un banco. Sin contexto adicional, es demasiado difícil saber si un banco está excesivamente apalancado. Los reguladores resuelven este problema mediante el uso de la relación de activos a capital en el balance del banco, o su "relación de apalancamiento". Un índice de apalancamiento más alto significa que el banco tiene que usar más capital para financiar sus activos, al menos en relación con la cantidad total de fondos prestados.
Un banco presta dinero "prestado" de los clientes que depositan dinero allí. En cierto sentido, todos estos depósitos son préstamos hechos al banco que son exigibles en cualquier momento. Los bancos a menudo también tienen otros acreedores más tradicionales. El índice de apalancamiento se utiliza para capturar la cantidad de deuda que tiene el banco en relación con su capital, específicamente el "capital de nivel 1", incluidas las acciones ordinarias, las ganancias retenidas y seleccionar otros activos.
Al igual que con cualquier otra compañía, se considera más seguro que un banco tenga un índice de apalancamiento más alto. La teoría es que un banco tiene que usar su propio capital para hacer préstamos o inversiones o vender sus activos más apalancados o riesgosos. Esto se debe a que hay menos acreedores y / o menos riesgo de incumplimiento si la economía gira hacia el sur y las inversiones o préstamos no se pagan.
Reglamento bancario sobre coeficientes de apalancamiento
Las regulaciones bancarias para los coeficientes de apalancamiento son muy complicadas. La Reserva Federal creó pautas para las compañías tenedoras de bancos, aunque estas restricciones varían según la calificación asignada al banco. En general, los bancos que experimentan un rápido crecimiento o enfrentan dificultades operativas o financieras deben mantener índices de apalancamiento más altos.
Existen varias formas de requisitos de capital y ratios de reserva mínima colocados en los bancos estadounidenses a través de la FDIC y el Contralor de la moneda que afectan indirectamente los ratios de apalancamiento. El nivel de escrutinio pagado para apalancar las tasas ha aumentado desde la Gran Recesión de 2007-2009, con la preocupación de que los grandes bancos sean "demasiado grandes para quebrar" y sirvan como una tarjeta de presentación para que los bancos sean más solventes.
Estas restricciones limitan naturalmente el número de préstamos otorgados, porque es más difícil y más costoso para un banco recaudar capital que pedir prestado fondos. Mayores requisitos de capital pueden reducir los dividendos o diluir el valor de las acciones si se emiten más acciones.
