Un plan de pensiones de reparto es un tipo específico de plan de pensiones donde los beneficios están directamente vinculados a las contribuciones o impuestos pagados por los participantes individuales. Esto contrasta con los planes de pensiones totalmente financiados donde el fondo fiduciario de pensiones no es activamente pagado por sus futuros beneficiarios. Los planes de pensiones de reparto a veces se denominan "planes de pensiones prefinanciados". Tanto las empresas individuales como los gobiernos pueden establecer pensiones de reparto; Uno de los mejores ejemplos de un esquema gubernamental que tiene elementos de pago por uso es el Plan de Pensión de Canadá, o CPP.
El nivel de control ejercido por los participantes individuales depende de la estructura del plan, así como de si el plan se ejecuta de manera privada o pública. Los planes de pensiones de pago por uso administrados por los gobiernos pueden usar la palabra "contribución" para describir el dinero que ingresa al fondo fiduciario, pero por lo general estas contribuciones se gravan a una tasa fija y ni los trabajadores ni los empleadores que contribuyen tienen ninguna opción sobre si o cuánto pagan al plan. Sin embargo, las pensiones privadas de reparto ofrecen a sus participantes cierta discreción.
Si su empleador ofrece un plan de pensiones de pago por uso, es probable que pueda elegir la cantidad de su cheque de pago que desea que se le deduzca y contribuya a sus futuros beneficios de pensión. Dependiendo de los términos del plan, puede obtener una cantidad fija de dinero extraída durante cada período de pago o contribuir con la cantidad en una suma global. Esto es similar a cómo se financian varios planes de contribución definida, como un 401 (k).
En muchos casos, también tiene la opción de elegir entre algunas opciones de inversión diferentes para el dinero de su pensión aportada. Esto también significa que está asumiendo parte del riesgo de inversión para su pensión, y sus elecciones afectan los beneficios que recibe cuando se jubila. No puede determinar dónde colocar las inversiones en un plan de pensiones totalmente financiado.
Los planes de pensiones de reparto proporcionados por el gobierno tampoco suelen ofrecer muchas opciones en el lado de los pagos. Es probable que se informe a los beneficiarios cuando se los considera retirados y se les den algunas opciones sobre cómo recibir sus pagos en el retiro. Las pensiones privadas, por otro lado, normalmente permiten al beneficiario elegir una suma global o una opción de pago mensual de por vida al momento de la jubilación. Si elige un pago a tanto alzado, la compañía le corta un cheque por el monto total de su pensión. Usted asume el control completo y luego es responsable de administrar sus activos de jubilación usted mismo. Si elige un pago mensual, sus fondos de pensiones probablemente se usarán para comprar un contrato de anualidad de por vida que le paga un saldo mensual e incluso puede ofrecerle la oportunidad de ganar intereses con el tiempo.
