El oro sigue siendo uno de los favoritos de los inversores debido a varias de sus virtudes: ofrece una protección contra la inflación, tiene poca correlación con el mercado de valores y ofrece un potencial de crecimiento incluso en condiciones económicas inciertas. Más allá de las acciones, bonos, bienes raíces y divisas, las inversiones vinculadas al oro actúan como un activo alternativo para diversificar una cartera de inversiones. (Véase también, los 5 mejores ETF de oro para 2018 ).
Los fondos cotizados en bolsa (ETF) basados en oro, los pagarés negociados en bolsa (ETN) y las acciones de fondos fiduciarios ofrecen un medio conveniente para tomar posiciones comerciales a corto plazo o realizar inversiones a largo plazo en el precioso producto de metal amarillo. Todos funcionan con un principio similar: mantener oro físico o instrumentos financieros vinculados al oro y emitir acciones a inversores comunes cuyo valor cambia según la valoración de las tenencias. Debido a su alta liquidez, bajos gastos y facilidad de negociación, estos productos a base de oro han ganado popularidad entre muchas casas líderes de fondos y compañías de gestión de activos (AMC) que lanzan diferentes versiones de los productos.
Sin embargo, cada producto de oro distinto tiene su propio costo, que varía de 0.18% a 1.35%. Se debe considerar cuidadosamente la relación de gastos, ya que afecta el rendimiento neto que un inversor puede obtener. El índice de gastos es la tarifa anual que todos los fondos o ETF cobran a sus accionistas, e incluye tarifas de administración, tarifas administrativas, costos operativos y todos los demás costos basados en activos incurridos por el fondo. (Ver también, Fee War hace su camino a los ETFs de oro ).
A continuación se muestra la lista de ETF basados en oro que se encuentran entre los más bajos en términos de la relación de gastos cobrada a los inversores.
SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)
Emitido por State Street SPDR, el ETF de oro GLDM ofrece a los inversores uno de los índices de gastos más bajos disponibles para un ETF con respaldo de oro que cotiza en los EE. UU. Se clasifica como un ETF largo-corto, lo que significa que el fondo a veces puede tomar posiciones largas y cortas en el activo subyacente (oro). Comenzado recientemente en junio de 2018, el ETF viene con una relación de gastos baja de 0.18%. Al momento de escribir, tiene activos bajo administración (AUM) de alrededor de $ 135 millones, y tiene alrededor de 3.5 toneladas de oro en su fideicomiso.
GraniteShares Gold Trust (BAR)
Lanzado por la compañía ETF GraniteShares con sede en la ciudad de Nueva York, BAR se lanzó en agosto de 2017 y tiene un índice de gastos del 0, 20%. El ETF está respaldado por oro físico que se mantiene de forma segura en la bóveda con sede en Londres operada por el custodio ICBC Standard Bank PLC. BAR representa un interés fraccional en lingotes de oro físicos que se almacenan en las bóvedas. Tiene alrededor de $ 283 millones de AUM y posee alrededor de 7.36 toneladas de oro físico.
iShares Gold Trust (IAU)
Uno de los fideicomisos basados en oro más antiguos que comenzó en 2005, las acciones de IAU representan una fracción (1/100 milésimas) de una onza de oro. Con un índice de gastos del 0.25%, el IAU Gold Trust tiene una participación de mercado significativa entre los fondos respaldados por oro y los ETF. Tiene activos netos que superan los $ 10.25 mil millones a septiembre de 2018, y tiene más de 266 toneladas de oro físico en su fideicomiso.
iShares Gold Strategy ETF (IAUF)
Otra oferta de iShares, el relativamente nuevo ETF lanzado en junio de 2018 tiene una relación de gastos netos del 0.25%. Tiene un AUM de poco más de $ 4.6 millones, y busca proporcionar exposición, sobre una base de rendimiento total, al rendimiento del precio del oro. Intenta hacerlo invirtiendo en una combinación de (i) contratos de futuros de oro negociados en bolsa y otros derivados negociados en bolsa o extrabursátiles (OTC) como contratos a plazo, futuros, opciones y swaps que se correlacionan con los rendimientos de la inversión. de oro físico y (ii) productos negociados en bolsa (ETP) respaldados o vinculados con oro físico, que pueden incluir el iShares Gold Trust (IAU)
E-TRACS UBS Bloomberg CMCI Gold ETN (UBG)
Emitido por UBS, el UBG ETN se lanzó en abril de 2008 y cobra un índice de gastos del 0, 30%. Está diseñado para rastrear el desempeño del índice UBS Bloomberg CMCI Gold Total Return, que mide los retornos garantizados de una canasta de contratos de futuros de oro de hasta cinco vencimientos constantes que van desde tres meses hasta tres años. Tiene alrededor de $ 3.3 millones de AUM.
Acciones físicas suizas de oro ETFS (SGOL)
Lanzado por Aberdeen Standard Investments en septiembre de 2009, SGOL intenta reflejar el desempeño del precio del oro en lingotes. Con un AUM de más de $ 781 millones, sus acciones están respaldadas físicamente con metal asignado en la bóveda con sede en Zurich, Suiza. El precio de las acciones de los productos es inferior a las especificaciones de la Asociación del Mercado de Bullion de Londres para Good Delivery, que es un punto de referencia transparente reconocido internacionalmente para fijar el precio del oro físico. Tiene una relación de gastos netos del 0, 39%.
Rendimiento de los últimos 12 meses del ETF de oro de bajo costo
