Las anualidades llegaron una vez en dos variedades básicas. Por un lado estaban las anualidades fijas que proporcionaban al propietario retornos modestos pero la seguridad de los pagos garantizados. La alternativa era un tipo variable, cuyo rendimiento se basaba en el desempeño de una canasta particular de acciones. Sin embargo, en años más recientes, los clientes de rentas vitalicias han tenido una tercera opción, anualidad indexada, anualidades.
Para llevar clave
- Las anualidades indexadas prometen un rendimiento garantizado más uno basado en un índice de mercado, como el S&P 500. Muchos contratos de anualidad aplican la tasa de interés garantizada solo a una parte del dinero que paga en primas. Su rendimiento basado en el mercado también puede ser menor que el porcentaje real de ganancia del mercado.
Las anualidades indexadas cuentan con un rendimiento garantizado más un rendimiento basado en el mercado. El resultado es un potencial alcista mayor que un contrato fijo tradicional, con menos riesgo que una anualidad variable.
Si las cifras de ventas son una indicación, muchos inversores ven las anualidades indexadas como una propuesta de "lo mejor de ambos mundos". Las ventas alcanzaron un récord de $ 69.6 mil millones en 2018, según el Instituto de Retiro Seguro de LIMRA, hasta $ 9 mil millones del récord anterior establecido en 2016.
Pero antes de saltar a una anualidad indexada, los inversores deben leer la letra pequeña. Si bien estos productos pueden representar un buen ajuste para ciertas carteras, son notoriamente complejos y pueden variar significativamente en calidad.
Cómo funcionan las anualidades indexadas
Al igual que con otros contratos de anualidades, las compañías de seguros venden las anualidades indexadas y requieren que el comprador realice un pago único o una serie de pagos de primas. Luego, en una fecha predeterminada, la anualidad desembolsa una suma global o pagos programados regularmente al titular de la anualidad.
Exactamente cuánto recibiría es uno de los aspectos de las anualidades indexadas que pueden dejarlo rascándose la cabeza. Para empezar, la porción de interés garantizado de su devolución puede no aplicarse al monto total de las primas que paga. En la mayoría de los estados, el rendimiento mínimo garantizado es del 1% al 3% de interés en al menos el 87.5% de las primas pagadas. Estas disposiciones varían según la compañía, por lo que leer los detalles del contrato es crucial.
La parte del rendimiento basada en el mercado se basa en el rendimiento de un índice específico, como el S&P 500. Pero si el índice sube un 15% un año, no espere que su anualidad indexada pague esa cantidad además del devolución garantizada Algunas compañías usan lo que se llama una "tasa de participación", que es la cantidad de ganancia de un mercado que pasarán al titular de la anualidad. Por ejemplo, si la tasa de participación es del 70% y el mercado sube un 10% en un año determinado, el rendimiento relacionado con el índice será solo del 7%.
Algunas compañías de seguros también ponen un límite a sus rendimientos basados en el mercado. Por ejemplo, su pago máximo podría ser del 8%, incluso si el índice de su anualidad está vinculado a un rendimiento mucho mejor que eso.
La fórmula para calcular los rendimientos basados en el mercado varía considerablemente de una compañía de seguros a la siguiente, por lo que es importante comprender los detalles. Pero tenga cuidado: algunas anualidades indexadas le permiten a la compañía cambiar su tasa de participación o límite incluso después de que haya comprado su anualidad.
Puedes perder dinero
Si bien las anualidades indexadas se consideran más conservadoras que las anualidades variables, y ponen de relieve su rentabilidad garantizada, conllevan riesgos. Una es si necesita salir del contrato antes de tiempo debido a una emergencia financiera u otra necesidad urgente. Si bien algunas aseguradoras han acortado el llamado período de entrega, la mayoría aún requiere que se quede con la anualidad durante cinco a 10 años o que se enfrente a un cargo considerable por la entrega que podría resultar en la devolución de menos dinero de la anualidad. Además, renunciar a su póliza podría estar sujeto a una multa impositiva del 10% por parte del IRS.
También es importante recordar que la fiabilidad de las anualidades depende de la solidez financiera de la empresa que las emite. Si la aseguradora está subcapitalizada, existe una posibilidad externa de que no pueda cumplir con su garantía total. Asegúrese de buscar la calificación financiera de la empresa en agencias de calificación como AM Best, Standard & Poor's y Moody's. Quédese con los operadores que obtienen las mejores calificaciones de múltiples agencias.
Pero el corredor obtiene una comisión gorda
Las reglas laberínticas que rigen las anualidades indexadas no son la única razón por la que son controvertidas. Las compañías de seguros generalmente pagan a los corredores una comisión considerable para vender dichos productos, lo que, de manera justa o no, puede generar sospechas sobre por qué se recomiendan. Si bien las comisiones han disminuido en los últimos años, las aseguradoras continúan pagando un promedio de más del 5% a los corredores que las venden.
Buscar el consejo de un profesional de inversiones confiable, especialmente uno que no tiene incentivos financieros para impulsar un producto en particular, puede ayudarlo a tomar la decisión que mejor se adapte a sus objetivos.
