DEFINICIÓN de BRAZO híbrido
Una hipoteca híbrida de tasa ajustable, o ARM híbrida (también conocida como "ARM de período fijo"), combina las características de una hipoteca de tasa fija y una hipoteca regular de tasa ajustable. Este tipo de hipoteca tendrá un período de tasa de interés fija inicial seguido de un período de tasa ajustable. Una vez que expira la tasa de interés fija, la tasa de interés comienza a ajustarse en función de un índice más un margen. La fecha en que la hipoteca cambia de la tasa fija a la tasa ajustable se conoce como la fecha de reinicio.
ARMANDO EL BRAZO HÍBRIDO
Un prestatario debe considerar cuidadosamente su horizonte temporal al elegir un brazo híbrido y reconocer los riesgos asociados con la fecha de reinicio o el vencimiento del período de tasa de interés fija. Si ha habido un gran cambio en las tasas de interés, este restablecimiento podría crear pagos sustancialmente grandes; sin embargo, típicamente, la cantidad por la cual la tasa de interés puede ajustarse está sujeta a un límite de tasa de interés.
Cómo se estructuran los ARM híbridos
Las hipotecas híbridas de tasa ajustable pueden establecerse con intervalos de tasa fija de tres, cinco, siete o 10 años con la tasa ajustable activada en la fecha de reinicio. Una vez alcanzada la fecha de reinicio, la tasa de interés de la hipoteca generalmente se evalúa y se recalcula anualmente.
Las hipotecas de tasa fija a largo plazo, especialmente aquellas con un período de 30 años, pueden ver tasas de interés bajas que son competitivas, las ARM híbridas ofrecen opciones para compradores de vivienda que pueden ser más adecuadas para sus necesidades. Por ejemplo, muchos propietarios no permanecen en sus residencias durante 30 años, lo que hace que sea más atractivo buscar una hipoteca que ofrezca tasas de interés que se adapten mejor al período de tiempo que esperan para mantener la propiedad.
Con un ARM híbrido, se establece un índice para servir como el interés de referencia al que se agrega el margen para determinar la nueva tasa que se promulgará una vez que se alcance la fecha de reinicio. El índice puede basarse en una variedad de puntos de referencia, como la tasa de oferta interbancaria de Londres.
Para el período de tasa ajustable de la hipoteca, se establecerá un piso para determinar la tasa más baja absoluta a la que se puede ajustar la tasa de interés del préstamo. Por ejemplo, el prestamista podría estipular que la tasa de interés no puede caer por debajo de su margen establecido.
El cálculo de la nueva tasa ajustable puede incluir un período retrospectivo donde el prestamista, en la fecha de reinicio, se refiere al índice dentro del período retrospectivo. La duración de este período puede variar según el prestamista y puede establecerse alrededor de 45 días.
