La Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) envió ondas de choque a la comunidad de compraventa de divisas la semana pasada, publicando restricciones de apalancamiento que afectarán las prácticas comerciales en las principales casas de bolsa europeas, incluidas IG Trading, IronFX, Dukascopy y Saxo Bank. Las nuevas reglas, que entrarán en vigencia a finales de este año, exigen que el apalancamiento en los principales pares de divisas se reduzca a 30: 1 desde los niveles actuales, que generalmente alcanzan hasta 200: 1.
La directiva introducirá un apalancamiento escalonado para clientes minoristas, bajando los CFD en pares principales a 30: 1 mientras que otros CFD se reducen a 20: 1. Las materias primas y los índices no principales se negociarán con un apalancamiento de 10: 1 o menor, mientras que las criptomonedas son las más afectadas, cayendo a 2: 1. La decisión también exige una protección negativa de la cuenta, asegurando que los clientes no puedan perder más que su participación comercial, evitando una repetición de la debacle luego del colapso del Franco Suizo de 2015. Finalmente, las reglas prohibirán las bonificaciones y otros incentivos que pueden haber fomentado la sobrecarga en los últimos años.
Las redes sociales se iluminaron después de las noticias, con los comerciantes estadounidenses nerviosos de que la CFTC haga lo mismo, reduciendo la limitación actual de apalancamiento 50: 1. Muchos también expresaron su preocupación de que las reglas aumentarán los costos comerciales, la posibilidad de introducir comisiones de divisas para complementar la reducción de las ganancias. Finalmente, un consenso común espera que los pequeños corredores tendrán problemas para mantenerse a flote una vez que las regulaciones entren en vigencia a fines de este año.
Gain Capital Holdings Inc., propietario de Forex.Com y City Index, así como soluciones de marca blanca para docenas de casas de bolsa europeas, incluido Barclays Trading Hub, comentó sobre las nuevas regulaciones diciendo: "la Compañía cree que las nuevas regulaciones de ESMA colocan menos de 5 % de los ingresos totales en riesgo de todo el año 2018, según una fecha de implementación anticipada para fines del segundo trimestre de 2018 ”. Ese análisis podría ser conservador, dado el impacto de amortiguación de beneficios esperado en operaciones más pequeñas que utilizan el programa de corredores de introducción de Gain.
Comercio de criptomonedas
IronFX, con sede en Chipre, ha lanzado el comercio de criptomonedas con todas las funciones que utiliza las plataformas Metatrader 4 del corredor. Los titulares de cuentas pueden intercambiar criptomonedas Bitcoin, Ethereum, Litecoin y Ripple con el euro y el dólar estadounidense, accediendo a cotizaciones en tiempo real para los pares de divisas BTC / USD, BTC / EUR, ETH / USD, ETH / EUR, XRP / USD y LTC / USD. Este programa comercial no está disponible para residentes de los EE. UU.
Nuevas reglas de seguridad
AvaTrade ahora cumple totalmente con las regulaciones MiFID II / MiFIR que entraron en vigencia en enero de 2018. Las reglas de la ESMA requieren que los corredores que hacen negocios en el Reino Unido verifiquen nuevas cuentas con una identificación con foto o un pasaporte que demuestre su residencia actual. Este puede ser un proceso arduo para los nuevos operadores, que a menudo los obliga a enviar extractos bancarios y hablar con un representante de la empresa a través del chat en vivo. Las reglas están destinadas a mejorar la seguridad nacional y cerrar clientes de países no regulados por las autoridades financieras del Reino Unido.
Nuevo boletín informativo de Pepperstone's New Hire and Interactive Brokers
Pepperstone de Australia contrató al analista financiero y técnico de Melbourne Chris Weston del competidor IG Australia. Él está siguiendo el ejemplo del ex jefe Tamas Szabo, quien desertó a la casa de corretaje popular en octubre. Weston, anteriormente en Morgan Stanley, Credit Suisse y Merrill Lynch, proporcionará análisis diarios del mercado de divisas a través de las completas instalaciones de investigación y educación del corredor.
Interactive Brokers se ha asociado con iShares by Blackrock para ofrecer a los titulares de cuentas acceso gratuito al piloto del nuevo boletín diario de señales técnicas de Recognia. Si bien el piloto se limita a ETF, la compañía es bien conocida por la comunidad forex, ya que proporciona análisis técnicos y señales diarias de forex a través de Metatrader 4 y otras plataformas. La compañía cuenta con más de 20 millones de usuarios en todo el mundo.
La línea de fondo
Las nuevas restricciones de apalancamiento alterarán la cara de la industria forex europea a finales de este año, lo que generará desafíos para la rentabilidad que podrían resultar en cierres de corretaje.
