Las fusiones y adquisiciones son más comunes en los sectores de atención médica, tecnología, servicios financieros y minoristas. En el cuidado de la salud y la tecnología, muchas pequeñas y medianas empresas encuentran difícil competir en el mercado con el puñado de gigantes que controlan la industria. Estas empresas a menudo encuentran más lucrativo ser adquiridas por uno de los gigantes por un gran día de pago. La agitación económica a lo largo del siglo XXI ha precipitado la actividad de fusiones y adquisiciones en la industria de servicios financieros, en la que las empresas que resistieron la tormenta han rescatado a los competidores en dificultades al comprarlos. Por último, la naturaleza cíclica del sector minorista con frecuencia presenta dificultades de flujo de efectivo para las empresas, lo que las hace aptas para la adquisición por parte de competidores más solventes.
Un panorama rápidamente cambiante en la industria del cuidado de la salud, con la legislación gubernamental a la cabeza, ha planteado dificultades para las pequeñas y medianas empresas que carecen de capital para mantenerse al día con estos cambios. Además, a medida que los costos de atención médica continúan disparándose, a pesar de los esfuerzos del gobierno para controlarlos, a muchas de estas compañías les resulta casi imposible competir en el mercado y recurren a ser absorbidas por compañías más grandes y mejor capitalizadas.
La industria de la tecnología se mueve tan rápidamente que, al igual que la atención médica, requiere una presencia masiva y un gran respaldo financiero para que las empresas sigan siendo relevantes. Cuando una nueva idea o producto llega a la escena, los gigantes de la industria como Google, Facebook y Microsoft tienen el dinero para perfeccionarlo y llevarlo al mercado. Muchas compañías más pequeñas, en lugar de intentar competir sin éxito, unen fuerzas con los grandes actores de la industria.
A lo largo del siglo XXI, particularmente a fines de la década de 2000, la actividad de fusiones y adquisiciones ha sido constante en la industria de servicios financieros. Muchas empresas que no pudieron soportar la recesión provocada por la crisis financiera de 2007-2008 fueron adquiridas por competidores, en algunos casos con el gobierno supervisando y ayudando en el proceso. A medida que la industria y la economía en su conjunto se han estabilizado en la década de 2010, las fusiones y adquisiciones por necesidad han disminuido. Sin embargo, las 15 compañías más grandes de la industria tienen una capitalización de mercado de más de $ 20 mil millones a partir de 2015, lo que les da mucha influencia para adquirir bancos y fideicomisos regionales.
El sector del mercado final en el que las fusiones y adquisiciones son comunes es el minorista. Este sector es altamente cíclico. Las condiciones económicas generales mantienen un alto nivel de influencia en el desempeño de las empresas minoristas. Cuando los tiempos son buenos, los consumidores compran más y a estas empresas les va bien. Sin embargo, durante los tiempos difíciles, el comercio minorista sufre cuando las personas cuentan centavos y limitan sus gastos a las necesidades. En el sector minorista, gran parte de la actividad de fusiones y adquisiciones tiene lugar durante estas recesiones. Las empresas capaces de mantener un buen flujo de caja cuando la economía se hunde se encuentran en condiciones de adquirir competidores que no pueden mantenerse a flote en medio de la reducción de ingresos.
