¿Qué es el límite de tasa de interés inicial?
El límite de tasa de interés inicial se define como la cantidad máxima que la tasa de interés de un préstamo con tasa ajustable puede ajustar en el primer ajuste de tasa programado. Los topes de las tasas de interés generalmente se colocan en las tasas hipotecarias para aislar a los prestatarios de los saltos extremos de las tasas durante la vida del préstamo. Debido a que son iniciales, el límite de la tasa está sujeto a cambios una vez finalizado el período inicial.
El límite de tasa de interés inicial explicado
Los límites de las tasas de interés iniciales solo se pueden encontrar en productos de tasa ajustable, como las hipotecas de tasa ajustable, donde la tasa de interés experimenta cambios programados a lo largo de la vida del préstamo. Los productos de tasa fija no tienen un límite porque no se ajustan. La tasa al inicio del préstamo permanece igual hasta que el préstamo se cancela, o hay un cambio en los términos de la nota, como durante la modificación o el refinanciamiento.
Productos como este fueron populares a principios de la década de 2000 durante el auge de las hipotecas de alto riesgo. Muchos propietarios se encontraron rápidamente en problemas cuando sus tasas de interés aumentaron después del período fijo inicial. El atractivo de una hipoteca de tasa ajustable fue que la tasa fija inicial era generalmente más baja que las tasas de interés ofrecidas en productos de tasa fija en ese momento. Los prestatarios estaban ansiosos por aprovechar estas tasas más bajas, con la expectativa de que podrían refinanciar nuevamente antes de que se ajustara su tasa. El límite de la tasa de interés inicial estaba en su lugar para proteger a los propietarios de una gran descarga de pagos, con la expectativa de que las tasas aumentarían lentamente con el tiempo.
Desafortunadamente, el mercado colapsó y los valores de las propiedades se desplomaron, dejando a muchos propietarios sin la capacidad de refinanciar productos hipotecarios cada vez más costosos. Muchos prestatarios incumplieron con sus hipotecas, lo que agravó el accidente de alto riesgo.
Aunque los límites iniciales de las tasas de interés aún existen como protección adicional para los prestatarios que están preocupados por el shock de pago, los productos hipotecarios de tasa ajustable son mucho menos comunes hoy en día.
Ejemplo del mundo real de un límite de tasa de interés inicial
Tomemos como ejemplo, una hipoteca hipotética de tasa ajustable (ARM) de 30 años, que puede comenzar con una tasa fija de 4.5% durante los primeros dos años. Al final del primer período de ajuste, el límite de la tasa de interés inicial es más o menos 2%, lo que significa que la tasa no se ajustará más alto que 6.5%, y no más bajo que 2.5%. Después de eso, la tasa de interés estará sujeta a ajustes basados en el índice que se utilizó al inicio del préstamo más el margen. El margen es el margen máximo que los ajustes no fluctuarán más allá.
Considere otro ejemplo donde el prestatario ha sacado una hipoteca de tasa ajustable a 30 años que contiene una tasa fija inicial de 4.5%, un límite de tasa inicial de 2% y un margen de 6%. El aumento máximo que podría experimentar el prestatario sería del 10, 5% durante la vida del préstamo.
