¿Qué son los pasivos sensibles al interés?
Los pasivos sensibles a los intereses son tipos de depósitos a corto plazo con tasas de interés variables que un banco mantiene para los clientes. Los pasivos sensibles a intereses constituyen una cantidad significativa de los activos de la mayoría de los bancos, que incluyen certificados del mercado monetario, cuentas de ahorro y la cuenta Super NOW.
Para llevar clave
- Los pasivos sensibles a intereses son depósitos a corto plazo con tasas de interés variables que un banco mantiene para los clientes. Debido a que los pasivos sensibles a intereses se basan en tasas variables, los bancos deben administrar el riesgo de tasa de interés correspondiente debido a cambios en las tasas a lo largo del tiempo. Los pasivos son certificados del mercado monetario, cuentas de ahorro y cuentas Super NOW.
Comprender los pasivos sensibles a los intereses
Existen dos tipos principales de tasas de interés: tasa fija y tasa variable. Por ejemplo, una tasa de interés fija es una tasa de interés sobre un pasivo, como un préstamo o hipoteca, que permanece igual durante todo el plazo o una parte específica del plazo. Las tasas de interés variables de un préstamo o título fluctuarán con el tiempo, en función de una tasa de interés o índice de referencia subyacente, que cambia periódicamente.
Para los consumidores, las ventajas de las tasas de interés fijas incluyen pagos constantes a lo largo del tiempo, ya que las tasas de interés de los préstamos a tasa fija se mantienen igual, lo que facilita el presupuesto para el futuro. Las desventajas pueden incluir perder tasas iniciales más bajas en préstamos variables. Las tasas de interés variables sobre las hipotecas (a menudo llamadas hipotecas de tasa ajustable o ARM) comienzan bajas y fijas durante los primeros años del préstamo y se ajustan después de este período.
Como se señaló anteriormente, los pasivos sensibles a los intereses son depósitos a tasa variable (es decir, los depósitos son sensibles a las fluctuaciones de la tasa de interés). Esto significa que su valor cambia con el tiempo.
Pasivos sensibles al interés y Reglamento Q
La Regulación Q de la Ley Monetaria de 1980 inició una eliminación gradual de los límites máximos de tasas de interés en 1986. Esto, más la eliminación de la mayoría de las multas por retiro anticipado han aumentado la volatilidad de las tenencias de depósitos a la vista en las cuentas de los clientes. Estos cambios han obligado a los bancos a aprender nuevas formas de administrar su riesgo de tasa de interés.
Ejemplos de pasivos sensibles al interés
Ejemplos de pasivos sensibles al interés incluyen certificados del mercado monetario, cuentas de ahorro y la cuenta Super NOW.
Los certificados del mercado monetario tienen una alta liquidez y vencimientos muy cortos, que varían en duración desde la noche hasta poco menos de un año. Los instrumentos comunes del mercado monetario incluyen depósitos de eurodólares, certificados de depósito negociables (CD), aceptaciones bancarias, letras del Tesoro de los Estados Unidos, papel comercial, pagarés municipales, fondos federales y acuerdos de recompra (repos).
Las cuentas de ahorro son productos más simples. A diferencia de las cuentas corrientes, las cuentas de ahorro tienen cierto interés (una tasa modesta). Los bancos o las instituciones financieras pueden limitar la cantidad de retiros de una cuenta de ahorro cada mes y pueden cobrar tarifas, a menos que la cuenta mantenga un cierto saldo mensual promedio (por ejemplo, $ 100).
Creada en 1982, las cuentas Super NOW ofrecen tasas de interés más altas que las cuentas de Orden de Retiro Negociable, o NOW, pero aún ofrece una tasa más baja que una cuenta del mercado monetario.
