Tabla de contenido
- ¿Qué es el Forex (FX)?
- Pares de Forex y Cotizaciones
- Lotes de Forex
- ¿Qué tan grande es el Forex?
- Cómo operar en el Forex
- Transacciones al contado
- Cambio de divisas (FX)
- Transacciones a plazo de Forex
- Futuros Forex (FX)
- Diferencias del mercado Forex
- Ejemplo de transacción de Forex
¿Qué es el Forex (FX)?
Forex (FX) es el mercado donde se negocian varias monedas nacionales. El mercado de divisas es el mercado más grande y líquido del mundo, con billones de dólares cambiando de manos todos los días. No existe una ubicación centralizada, sino que el mercado de divisas es una red electrónica de bancos, corredores, instituciones y comerciantes individuales (principalmente a través de corredores o bancos).
Muchas entidades, desde instituciones financieras hasta inversores individuales, tienen necesidades de divisas y también pueden especular sobre la dirección de un movimiento particular de divisas. Publican sus pedidos para comprar y vender divisas en la red para que puedan interactuar con otros pedidos de divisas de otras partes.
El mercado de divisas está abierto las 24 horas del día, cinco días a la semana, excepto los días festivos. Las monedas aún pueden negociarse en vacaciones si al menos el país / mercado global está abierto para los negocios.
Para llevar clave
- El mercado de divisas es una red de instituciones que permite operar las 24 horas del día, cinco días a la semana, con la excepción de cuando todos los mercados están cerrados debido a un feriado. Los comerciantes minoristas pueden abrir una cuenta de divisas y luego comprar y vender divisas. Una ganancia o pérdida resulta de la diferencia de precio al que se compró y vendió el par de divisas. Los forwards y futuros son otra forma de participar en el mercado forex. Los reenvíos se pueden personalizar con las monedas intercambiadas después del vencimiento. Los futuros no son personalizables y los especuladores los utilizan con mayor facilidad, pero las posiciones a menudo se cierran antes del vencimiento (para evitar la liquidación). El mercado de divisas es el mercado financiero más grande del mundo. Los comerciantes minoristas generalmente no quieren tener que entregar la cantidad total de moneda que están negociando. En cambio, quieren beneficiarse de las diferencias de precios en las monedas con el tiempo. Debido a esto, los corredores cambian de posición cada día.
Conceptos básicos del mercado de divisas
Pares de Forex y Cotizaciones
Cuando se negocian divisas, se enumeran en pares, como USD / CAD, EUR / USD o USD / JPY. Estos representan el dólar estadounidense (USD) frente al dólar canadiense (CAD), el euro (EUR) frente al USD y el USD frente al yen japonés (JPY).
También habrá un precio asociado con cada par, como 1.2569. Si este precio se asoció con el par USD / CAD, significa que cuesta 1.2569 CAD comprar un USD. Si el precio aumenta a 1.3336, ahora cuesta 1.3336 CAD comprar un USD. El valor del USD ha aumentado (disminución del CAD) porque ahora cuesta más CAD comprar un USD.
Lotes de Forex
En el mercado de divisas, las monedas se comercializan en lotes, llamados lotes micro, mini y estándar. Un micro lote vale 1000 de una moneda determinada, un mini lote es de 10, 000 y un lote estándar es de 100, 000. Esto es diferente de cuando vas a un banco y quieres cambiar $ 450 por tu viaje. Al operar en el mercado electrónico de divisas, las operaciones se realizan en bloques de divisas establecidos, pero puede operar tantos bloques como desee. Por ejemplo, puede intercambiar siete micro lotes (7, 000) o tres mini lotes (30, 000) o 75 lotes estándar (750, 000), por ejemplo.
¿Qué tan grande es el Forex?
El mercado de divisas es único por varias razones, principalmente por su tamaño. El volumen de negociación es generalmente muy grande. Como ejemplo, el comercio en los mercados de divisas promedió $ 5, 1 billones por día en abril de 2016, según el Banco de Pagos Internacionales.
Los mercados de divisas más grandes se encuentran en los principales centros financieros mundiales como Londres, Nueva York, Singapur, Tokio, Frankfurt, Hong Kong y Sydney.
Cómo operar en el Forex
El mercado de divisas está abierto las 24 horas del día, cinco días a la semana en los principales centros financieros de todo el mundo. Esto significa que puede comprar o vender divisas en cualquier momento durante la semana.
Desde un punto de vista histórico, el comercio de divisas se limitó en gran medida a gobiernos, grandes empresas y fondos de cobertura. Pero en el mundo de hoy, el comercio de divisas es tan fácil como hacer clic con el mouse. La accesibilidad no es un problema, lo que significa que cualquiera puede hacerlo. Muchas empresas de inversión, bancos y corredores minoristas de divisas ofrecen la oportunidad para que las personas abran cuentas y negocien divisas.
Al operar en el mercado de divisas, está comprando o vendiendo la moneda de un país en particular, en relación con otra moneda. Pero no hay intercambio físico de dinero de una parte a otra. Eso es lo que sucede en un quiosco de divisas: piense en un turista que visita Times Square en la ciudad de Nueva York desde Japón. Puede estar convirtiendo su yen físico en efectivo real en dólares estadounidenses (y se le puede cobrar una comisión por hacerlo) para que pueda gastar su dinero mientras viaja. Pero en el mundo de los mercados electrónicos, los operadores generalmente se posicionan en una moneda específica, con la esperanza de que haya un movimiento al alza y una fortaleza en la moneda que están comprando (o debilidad si están vendiendo) para que puedan hacer una ganancia
Una moneda siempre se negocia en relación con otra moneda. Si vende una moneda, está comprando otra, y si compra una moneda, está vendiendo otra. En el mundo del comercio electrónico, se obtiene un beneficio en la diferencia entre los precios de sus transacciones.
Transacciones al contado
Un acuerdo de mercado spot es para entrega inmediata, que se define como dos días hábiles para la mayoría de los pares de divisas. La principal excepción es la compra o venta de USD / CAD, que se liquida en un día hábil. El cálculo del día hábil excluye los sábados, domingos y feriados legales en cualquier moneda del par negociado. Durante la temporada de Navidad y Pascua, algunos intercambios pueden demorar hasta seis días en establecerse. Los fondos se intercambian en la fecha de liquidación, no en la fecha de la transacción.
El dólar estadounidense es la moneda más cotizada. El euro es la moneda de cambio más activa, seguida por el yen japonés, la libra esterlina y el franco suizo.
Los movimientos del mercado están impulsados por una combinación de especulación, fortaleza y crecimiento económico y diferenciales de tasas de interés.
Cambio de divisas (FX)
Los comerciantes minoristas generalmente no quieren recibir las monedas que compran. Solo están interesados en aprovechar la diferencia entre sus precios de transacción. Debido a esto, la mayoría de los corredores minoristas "transferirán" automáticamente las posiciones de divisas a las 5 pm EST cada día.
El corredor básicamente restablece las posiciones y proporciona un crédito o débito para el diferencial de tasa de interés entre las dos monedas en los pares que se mantienen. El comercio continúa y el comerciante no necesita entregar o liquidar la transacción. Cuando se cierra el comercio, el comerciante se da cuenta de sus ganancias o pérdidas en función de su precio de transacción original y el precio al que cerraron el comercio. Los créditos o débitos de reinversión podrían aumentar esta ganancia o restarle valor.
Dado que el mercado de divisas está cerrado los sábados y domingos, el crédito o débito de la tasa de interés de estos días se aplica el miércoles. Por lo tanto, mantener un puesto a las 5 pm del miércoles dará como resultado que se le acredite o debite el triple de la cantidad habitual.
Transacciones a plazo de Forex
Cualquier transacción de forex que se liquide para una fecha posterior al spot se considera un "reenvío". El precio se calcula ajustando la tasa spot para tener en cuenta la diferencia en las tasas de interés entre las dos monedas. La cantidad de ajuste se llama "puntos de avance". Los puntos a plazo reflejan solo el diferencial de tasas de interés entre dos mercados. No son un pronóstico de cómo se negociará el mercado spot en una fecha futura.
Un delantero es un contrato a medida: puede ser por cualquier cantidad de dinero y puede establecerse en cualquier fecha que no sea fin de semana o feriado. Como en una transacción al contado, los fondos se intercambian en la fecha de liquidación.
Futuros Forex (FX)
Un contrato de futuros de divisas o divisas es un acuerdo entre dos partes para entregar una cantidad determinada de divisas en una fecha determinada, denominada vencimiento, en el futuro. Los contratos de futuros se negocian en un intercambio por valores de moneda establecidos y con fechas de vencimiento establecidas. A diferencia de un forward, los términos de un contrato de futuros no son negociables. Se obtiene una ganancia en la diferencia entre los precios a los que se compró y vendió el contrato. La mayoría de los especuladores no tienen contratos de futuros hasta el vencimiento, ya que eso requeriría que entreguen / liquiden la moneda que representa el contrato. En cambio, los especuladores compran y venden los contratos antes del vencimiento, dándose cuenta de sus ganancias o pérdidas en sus transacciones.
Diferencias del mercado Forex
Hay algunas diferencias importantes entre el mercado de divisas y otros mercados.
Menos reglas
Esto significa que los inversores no están sujetos a normas o regulaciones tan estrictas como las de los mercados de valores, futuros u opciones. No hay cámaras de compensación ni organismos centrales que supervisen todo el mercado de divisas. Puede vender en corto en cualquier momento porque en forex nunca está realmente en corto; si vendes una moneda estás comprando otra.
Tarifas y Comisiones
Dado que el mercado no está regulado, la forma en que los corredores cobran tarifas y comisiones variará. La mayoría de los corredores de divisas ganan dinero marcando el diferencial en los pares de divisas. Otros ganan dinero cobrando una comisión, que fluctúa en función de la cantidad de moneda negociada. Algunos corredores usan ambos enfoques.
Acceso completo
No hay límite en cuanto a cuándo puede y no puede comerciar. Debido a que el mercado está abierto las 24 horas del día, puede operar en cualquier momento del día. La excepción son los fines de semana o cuando no hay un centro financiero global abierto debido a un feriado.
Apalancamiento
El mercado de divisas permite un apalancamiento de hasta 50: 1 en los EE. UU. E incluso más en algunas partes del mundo. Eso significa que un comerciante puede abrir una cuenta por $ 1, 000 y comprar o vender hasta $ 50, 000 en moneda, por ejemplo. El apalancamiento es una espada de doble filo; Magnifica tanto las ganancias como las pérdidas.
Ejemplo de transacciones de Forex
Supongamos que un comerciante cree que el EUR se apreciará frente al USD. Otra forma de pensar es que el USD caerá en relación con el EUR.
Compran el EUR / USD a 1.2500 y compran $ 5, 000 en moneda. Más tarde ese día, el precio aumentó a 1.2550. El operador subió $ 25 (5000 * 0.0050). Si el precio bajara a 1.2430, el operador estaría perdiendo $ 35 (5000 * 0.0070).
Los precios de las divisas se mueven constantemente, por lo que el operador puede decidir mantener la posición durante la noche. El corredor transferirá la posición, dando como resultado un crédito o débito basado en el diferencial de tasa de interés entre la Eurozona y los EE. UU. Si la Eurozona tiene una tasa de interés del 4% y los EE. UU. Tienen una tasa de interés del 3%, el comerciante posee el mayor tasa de interés de la moneda porque compraron EUR. Por lo tanto, en la reinversión, el comerciante debe recibir un pequeño crédito. Si la tasa de interés del EUR fuera más baja que la tasa del USD, entonces se debitaría al operador al reinversión.
Rollover puede afectar una decisión comercial, especialmente si el comercio podría mantenerse a largo plazo. Grandes diferencias en las tasas de interés pueden dar lugar a créditos o débitos significativos cada día, lo que puede mejorar o erosionar en gran medida las ganancias (o aumentar o reducir las pérdidas) de la operación.
La mayoría de los corredores también brindan apalancamiento. Muchos corredores en los Estados Unidos brindan apalancamiento de hasta 50: 1. Supongamos que nuestro operador utiliza un apalancamiento de 10: 1 en esta transacción. Si utiliza un apalancamiento de 10: 1, no se requiere que el comerciante tenga $ 5, 000 en su cuenta, a pesar de que están negociando $ 5, 000 en moneda. Solo necesitan $ 500. Siempre que tengan un apalancamiento de $ 500 y 10: 1, pueden intercambiar $ 5, 000 en divisas. Si utilizan un apalancamiento de 20: 1, solo necesitan $ 250 en su cuenta (porque $ 250 * 20 = $ 5, 000).
Obtener una ganancia de $ 25 bastante rápido considerando que el operador solo necesita $ 500 o $ 250 en capital (o incluso menos si usa más apalancamiento), muestra el poder del apalancamiento. La otra cara es que si este comerciante solo tuviera $ 250 en su cuenta y la operación fuera en su contra, podría perder su capital rápidamente.
Se recomienda que los operadores gestionen el tamaño de su posición y controlen su riesgo para que ninguna operación individual resulte en una gran pérdida.
