Las existencias de mineral de hierro han estado bajo una gran presión durante el mes pasado en medio de la guerra comercial entre Estados Unidos y China, que encontró otro engranaje y el precio de los productos básicos cayó a un mínimo de tres meses. El precio del ingrediente siderúrgico cayó un 22% la semana pasada después de que China reiteró un tono cauteloso al estimular su economía, diciendo que continuaría con un enfoque específico para facilitar el crecimiento en el mayor consumidor mundial de acero.
A pesar de estos desafíos, The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) sigue siendo más optimista en los precios del mineral de hierro debido al crecimiento más lento de la producción de Vale SA (VALE), Rio Tinto Group (RIO) y BHP Group (BHP), así como robusta producción de acero chino, según una historia reciente de Barron. El banco de inversión de Nueva York prevé que los precios se recuperen de alrededor de $ 90 a $ 115 por tonelada en tres meses.
Aquellos que quieran posicionarse para aumentar los precios del mineral de hierro a corto y mediano plazo deben considerar estos tres gigantes mineros que controlan el 66% del comercio marítimo del producto, es decir, el mineral de hierro enviado a otros países. Revisemos cada empresa con más detalle y analicemos las posibles oportunidades comerciales.
Vale SA (VALE)
Vale, el mayor minero de mineral de hierro del mundo, produce y comercializa mineral de hierro y pellets de mineral de hierro para su uso como materia prima en la fabricación de acero. Vale también proporciona servicios logísticos relacionados. La empresa con sede en Río de Janeiro registró una pérdida en el segundo trimestre (Q2) de tres centavos por acción, muy por debajo de una estimación de ganancias de consenso de 58 centavos por acción. Aunque el gigante minero también perdió las previsiones de ingresos, la línea superior creció un 9% año tras año. La compañía continúa recuperándose de una ruptura de su presa Brumadinho y el desmantelamiento de la presa Germano y la Fundación Renova. Las acciones de Vale tienen una capitalización de mercado de $ 60 mil millones y cotizan a la baja un 11, 30% en el año, con un rendimiento inferior al promedio de la industria de metales y materiales industriales en un 16, 35% durante el mismo período al 14 de agosto de 2019.
Las acciones de Vale han oscilado dentro de un amplio rango de cuatro puntos durante los primeros ocho meses de 2019. El reciente descenso brusco de la acción encontró soporte desde el mínimo de mayo en la sesión de negociación del martes, reuniendo cerca del 4% del área. El índice de fuerza relativa (RSI) también se movió fuera del territorio de sobreventa, proporcionando un amplio margen para que el precio agregue más al alza. Los operadores que compran acciones deben buscar una nueva prueba de resistencia crucial en $ 13.75 y colocar una orden de stop-loss por debajo del mínimo del 12 de agosto en $ 11.19. La operación ofrece una relación riesgo / recompensa de 1: 3.94 (objetivo de ganancia de $ 2.05 / stop loss de $ 0.52), suponiendo un relleno al precio de cierre de $ 11.70 de ayer.
Grupo Rio Tinto (RIO)
Con una capitalización de mercado de $ 84.13 mil millones, Rio Tinto se dedica a localizar, extraer y procesar recursos minerales a nivel mundial. El minero anglo-australiano se concentra principalmente en mineral de hierro, pero también tiene intereses en aluminio, cobre, diamantes, productos energéticos, oro y minerales industriales. En medio de condiciones difíciles, Rio Tinto arrojó resultados impresionantes en el primer semestre, con ganancias que llegaron a $ 4, 93 mil millones frente a las expectativas de $ 4, 86 mil millones. Los ingresos para el período llegaron a $ 29.7 mil millones, aumentando un 9% de la cifra del año anterior. La compañía también anunció que devolvería $ 3.5 mil millones a los accionistas a través de un dividendo provisorio de $ 1.51 por acción ($ 2.5 mil millones) y un dividendo especial de 61 centavos por acción ($ 1 mil millones). Sin embargo, el último informe de producción trimestral de Río mostró que la producción de mineral de hierro disminuyó un 7% en el trimestre de junio de 2018. A partir del 14 de agosto de 2019, las acciones de Río rinden un 6, 19% y han devuelto un 16, 28% hasta la fecha (YTD).
El precio de las acciones del minero agregó la mayor parte de su ganancia anual hasta enero y abril. Durante los próximos tres meses, las acciones se negociaron lateralmente antes de retroceder por debajo del promedio móvil simple (SMA) de 200 días a principios de agosto. El precio se ha estabilizado en el nivel de $ 50, encontrando apoyo de un patrón de banderines de febrero. Aquellos que tengan la intención de cambiar el comercio de las acciones deben establecer un objetivo de ganancias de alrededor de $ 56, un área donde el precio puede encontrar resistencia desde la brecha del 24 de julio, causado por analistas que predicen que los precios del mineral de hierro alcanzaron su punto máximo. Proteja la desventaja colocando una parada debajo del mínimo de julio de $ 48.72.
Grupo BHP (BHP)
BHP opera como una minera diversificada con interés en mineral de hierro, cobre, petróleo, gas y carbón. Los activos importantes de la compañía de $ 129, 66 mil millones incluyen mineral de hierro Pilbara, carbón de coque de Queensland, cobre Escondida y activos de petróleo convencionales, ubicados principalmente en Australia y el Golfo de México. La producción de mineral de hierro del minero cayó a 71 millones de toneladas durante el trimestre de junio (Q4), en comparación con los 72 millones de toneladas del año anterior. Para el año fiscal que finaliza en junio de 2019, se espera que el gigante minero diversificado publique ganancias por acción de $ 3.84 cuando informe los resultados el martes 20 de agosto, lo que representa un salto del 14.3% respecto al número reportado el año anterior. Los analistas han aumentado las estimaciones finales en un 4, 1% en los últimos tres meses, lo que indica una mejora en el sentimiento hacia la empresa. Las acciones de BHP emiten un rendimiento de dividendo de 4.76% y han ganado 11.39% hasta el 14 de agosto de 2019.
Desde que estableció el máximo de 52 semanas el 2 de julio, el precio de las acciones de BHP ha retrocedido al nivel de $ 50, donde la acción encuentra una zona de soporte desde el mínimo de la contratendencia de febrero, el mínimo de mayo y el SMA de 200 días. Un rebote del 2.24% desde este nivel ayer en un volumen superior al promedio puede desencadenar más compras en las sesiones de negociación posteriores. Aquellos que toman una entrada podrían escalar la mitad de la posición cerca de la resistencia superior a $ 54, mientras que la mitad restante se acerca al máximo de 2019 en $ 59.02. Piense en reducir las pérdidas si el precio cierra por debajo de la desaceleración del 7 de agosto a $ 48.94.
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