Componente Dow The Walt Disney Company (DIS) cotiza solo cinco puntos por debajo del máximo de 2018 después de ganar más del 7% en las últimas dos semanas. El rally recuperó una caída vertical que siguió al muy rentable lanzamiento del "Capitán Marvel", generado por los temores sobre la trayectoria de crecimiento del gigante del entretenimiento durante el resto de 2019. La ola de recuperación destacó la continua demanda de los inversores a pesar de los retornos anuales mediocres en los últimos años.
Aun así, puede ser hora de vender acciones del gigante del entretenimiento porque el debilitamiento de los técnicos debajo de la superficie reduce las probabilidades de que mantenga esas ganancias o supere la mayor resistencia en los $ 120, ahora en su lugar durante tres años y medio. Como resultado, la disminución de seis días en marzo causó el mayor daño a las lecturas de volumen desde que una venta masiva de 2015 abandonó el 18% en unas pocas semanas, advirtiendo que las instituciones pueden estar retirando las apuestas y volviendo a la banca.
Los jugadores escépticos del mercado deberían observar de cerca el nivel de $ 115 en las próximas sesiones, en busca de signos de una reversión y una renovada presión de venta porque la próxima recesión puede ser significativa. La compañía no reportará ganancias hasta el 8 de mayo, pero el próximo lanzamiento de "Avengers" el 26 de abril podría desencadenar una repetición del comportamiento de vender las noticias de noviembre, tal vez presagiando un colapso que genera la primera tendencia bajista desde 2016.
Gráfico DIS a largo plazo (1994-2019)
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La acción encontró soporte en $ 12.56 ajustados por división en 1994 y aumentó considerablemente, entrando en un avance de tendencia que ganó terreno en el pico de 1998 a $ 42.75. Se redujo a la mitad en los próximos cinco meses y se recuperó de la resistencia, fallando un intento de ruptura en mayo de 2000 que registró el segundo máximo en un patrón de doble techo. Se descompuso en la segunda mitad de 2001, volcando las acciones a un mínimo de ocho años en agosto de 2012.
Las acciones de Disney tuvieron un buen desempeño durante el mercado alcista de mediados de la década, subiendo en múltiples olas de rally que fracasaron justo por encima del nivel de retroceso de venta masiva de Fibonacci de.618 en mayo de 2007. Un modesto retroceso acumuló un impulso negativo durante el colapso económico de 2008, encontrando apoyo en dos puntos del mínimo de 2002 en marzo de 2009. El rebote posterior talló un patrón de recuperación en forma de V, completando un retroceso del 100% en el máximo de 2007 en 2010.
La acción estalló a nuevos máximos en 2012, entrando en una tendencia alcista poderosa que registró ganancias impresionantes en el máximo histórico de agosto de 2015 en $ 122.08, antes de una disminución importante provocada por resultados débiles en la división ESPN. La acción registró un mínimo de 16 meses en $ 86.25 en febrero de 2016, completando un rango de negociación que permanece vigente más de tres años después. La acción del precio durante este período ha tallado un patrón de triángulo simétrico que ha mantenido una línea de tendencia de cuatro mínimos ascendentes.
El oscilador estocástico mensual entró en un ciclo de venta en enero de 2019, prediciendo al menos seis a nueve meses de relativa debilidad, pero aumentó en el punto medio del panel en marzo. Esta mejora de rango medio a menudo precede a una señal de compra fallida, lo que se suma a las preocupaciones técnicas a medida que avanzamos en la temporada de ganancias del primer trimestre. El oscilador semanal ha hecho lo mismo, aumentando las probabilidades de que el aumento actual se revoque en las próximas semanas.
Gráfico DIS a corto plazo (2016-2019)
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El indicador de distribución de acumulación de volumen de balance (OBV) registró un máximo histórico en 2015 y entró en una fase de distribución agresiva, perdiendo terreno en el cuarto trimestre de 2016. La ola de acumulación posterior se estancó a una distancia sorprendente del máximo de varios años en octubre de 2018, produciendo una acción lateral en una caída vertical de marzo a un mínimo de nueve meses, desencadenada por una presión de venta excepcionalmente fuerte.
El rebote de abril recuperó casi el 100% de la caída, pero OBV no pudo hacer lo mismo, desencadenando una divergencia bajista que apunta a la salida del capital institucional. Esta advertencia temprana puede indicar que el dinero inteligente finalmente está renunciando y reasignando capital en instrumentos de mejor desempeño. Como mínimo, advierte a los accionistas actuales que reduzcan las paradas porque el rango de negociación de varios años podría terminar pronto en un colapso dramático.
La línea de fondo
Las acciones de Disney han perdido el patrocinio clave en el último mes, aumentando las probabilidades de una venta masiva para el soporte de rango y un posible colapso.
