Entonces quieres ganar dinero en un comercio de petróleo. La forma en que el precio del petróleo se está moviendo en este momento, tendrá la oportunidad de entrar y salir para obtener grandes ganancias. Por otro lado, si eres incorrecto, tu esquema podría incendiarse.
¿No te gustaría saber hacia dónde iría el petróleo? Si bien nadie sabe esa respuesta con certeza, puede aumentar en gran medida sus probabilidades de éxito mediante el uso de la lógica. En este caso, echaremos un vistazo a VelocityShares 3x Long Crude Oil ETN (UWTI)
Lo primero que debe saber es que una nota negociada en bolsa apalancada (ETN) utiliza derivados financieros y deuda para amplificar los rendimientos de un índice subyacente. Estas son operaciones de alto riesgo que deberían verse como eso: operaciones. No deben abordarse como inversiones. Por ejemplo, en los últimos tres meses, UWTI se ha depreciado 74.04%. Dado que la clave del juego es la preservación del capital, este tipo de comercio debe evitarse. Dicho esto, durante el mismo período de tiempo, VelocityShares 3x Inverse Crude Oil ETN (DWTI), se ha apreciado 192.19%. Si va a saltar a ambos lados de este comercio, entonces necesita conocer los hechos.
Desafortunadamente, el problema con el comercio de ETN y fondos cotizados en bolsa (ETF) (aparte de las tarifas) es que el mercado puede permanecer irracional por más tiempo del que puede mantenerse solvente. En otras palabras, incluso si tiene razón, la lógica puede tardar un tiempo en desarrollarse. Tenga eso en cuenta a medida que avanzamos. (Para obtener más información, consulte: Cómo reaccionan los ETF del petróleo ante la caída de los precios de la energía ).
Hablando de lógica, la razón principal de la caída del petróleo es la deflación global. Y hay una cosa que los inversores y los comerciantes deben recordar: no se puede detener la deflación. Puede ofrecer una política de dinero gratis y encontrar todo tipo de formas creativas para "mantener la economía en marcha", pero al final, la deflación ganará. La Reserva Federal, al igual que otras potencias, no tienen interés en ver que la deflación les ponga los pelos de punta. Podría decirse que se trata del legado, no de lo que es mejor para el país a largo plazo. Todo esto se relaciona con el precio del petróleo. Este es el por qué. (Para más información, vea: Qué determina los precios del petróleo ).
Consejos deflacionistas
Está comenzando a parecer que la política de la Reserva Federal ha creado numerosas burbujas. Y al igual que todos los entornos deflacionarios, la primera área que muestra grietas son los productos básicos. La demanda mundial de petróleo ha disminuido y la oferta ha aumentado. Siendo ese el caso, no se necesitaría un miembro de Mensa para darse cuenta de que el precio del petróleo debería seguir bajando.
Si la economía tuviera que sostenerse por sí misma en este momento, sin la ayuda de la Reserva Federal, necesitaría un bastón muy resistente para ayudarla a avanzar. Si tiene dudas al respecto, hágase la siguiente pregunta: "Si la economía es realmente saludable, ¿por qué todavía existe una política de dinero fácil?"
Cualquiera que preste atención lo sabe, y si está leyendo este artículo, entonces está prestando atención. Pero la gran mayoría del público no está prestando atención, sino que está de acuerdo con la opinión popular de que los precios más bajos del petróleo (y la gasolina) se relacionan con un año electoral. Esta es una evaluación ridícula sin precisión histórica. (Para más información, consulte: La decisión de la OPEP envía las existencias a la baja).
Demanda reducida, geopolítica
El punto final aquí es que la demanda global reducida ha llevado a un entorno deflacionario. Cuando la demanda es baja, los precios deben bajar para que los consumidores continúen comprando productos y servicios. El primer indicio de un próximo entorno deflacionario a menudo se encuentra en los productos básicos, tal como sucedió a fines de 2008. Por ejemplo, en julio de 2008, el petróleo crudo cotizaba a $ 145 / barril. El 23 de diciembre de 2008, cotizaba a $ 30.28 / barril. A principios de 2009, estábamos en un ambiente deflacionario. Estas son malas noticias para el petróleo en el mundo de hoy, y es probable que el petróleo alcance los $ 30 / barril antes de llegar a los $ 100 / barril.
Otro gran indicio son las tensiones geopolíticas, que se relacionan con un debilitamiento de la economía global. Rusia es un buen ejemplo. Estas crecientes tensiones son otra señal de que la economía global se está debilitando, no fortaleciéndose. Recuerde, todos están felices cuando ganan dinero.
Es probable que la deflación se extienda primero en Europa. Italia ya está allí. Y toda la zona euro experimentó una inflación anual de solo 0.3% en noviembre, un mínimo de cinco años. Es probable que el petróleo continúe bajando, lo que hace que UWTI sea menos atractivo. (Para más información, consulte: Manual de la industria del petróleo y el gas ).
Las buenas noticias
El único inconveniente relacionado con la deflación es que es algo bueno, no malo. Sí, será excepcionalmente doloroso durante muchos años, pero esa es la única salida. La única forma de volver a crecer orgánicamente es pagar las deudas y bajar los precios para que las empresas puedan innovar más y los bienes inmuebles sean asequibles para el individuo / familia promedio. Así es como se volverá a crear riqueza en Estados Unidos… dentro de muchos años. (Para más información, consulte: El lado positivo de la deflación ).
La línea de fondo
Si va a iniciar cualquier posición en UWTI, entonces debe estar dentro y fuera en un rebote de gato muerto. Pero esto es casi imposible de cronometrar y extremadamente arriesgado. Hay muchas mejores oportunidades de negociación e inversión disponibles en este momento. Haga su propia investigación antes de tomar cualquier decisión de inversión / comercio. (Para más información, ver: The Dead Cat Bounce: A Bear in Bull's Clothing? )
