La refinadora estadounidense Marathon Petroleum Corp. (MPC) está comprando Andeavor (ANDV) rival de NYSE por más de $ 20 mil millones, dijo Marathon en un comunicado de prensa de hoy. (Ver también, 9 existencias de energía preparadas para una gran ruptura como oleadas de petróleo ).
Fusión para crear la mayor refinería de petróleo de EE. UU.
El acuerdo que combina el tercer y cuarto mayor refinador independiente de EE. UU. Creará la mayor empresa de refinación de combustible, comercialización y midstream en los EE. UU. Como parte de la oferta, los accionistas de Andeavor, con sede en San Antonio, Texas, pueden optar por 1.87 acciones del Marathon Petroleum de Findlay, Ohio, o $ 152.27 en efectivo, una prima del 24.4 por ciento sobre el precio de cierre de Andeavor el 27 de abril, según el comunicado. En caso de que los accionistas opten por acciones, se espera que se beneficien de la consideración libre de impuestos. Se espera que los accionistas existentes de Marathon y Andeavor posean alrededor del 66 por ciento y el 34 por ciento de la entidad combinada, respectivamente.
Marathon espera beneficiarse de las sinergias estimadas en más de $ 1 mil millones en costos tangibles e integración operativa. Durante los primeros tres años, Marathon espera generar más de $ 1 mil millones de efectivo incremental después del acuerdo. Marathon dijo que había aprobado un programa incremental de recompra de acciones de $ 5 mil millones sobre la base de estos números proyectados.
La entidad combinada tendrá la capacidad de procesar alrededor de 3, 1 millones de barriles por día, informa Reuters. Será apoyado por una red conjunta de estaciones minoristas, oleoductos, gas natural y tuberías de productos refinados.
La compañía conjunta tendrá la mayor capacidad de refinación de petróleo con sede en Estados Unidos y también superará a Valero Energy Corp. (VLO), que cotiza en la Bolsa de Nueva York. La dispersión geográfica también favorecerá el acuerdo desde una perspectiva regulatoria, ya que Marathon se enfoca en el medio oeste de EE. UU. Y la costa del Golfo y las refinerías y tuberías de Andeavor se encuentran en el oeste de EE. UU.
Greg Goff, el actual presidente y director ejecutivo de Andeavor se unirá a Marathon Petroleum como vicepresidente ejecutivo. Se espera que el Director Ejecutivo de Marathon Petroleum, Gary Heminger, dirija la entidad combinada.
Marathon planea retener las estrategias actuales de asignación de capital, así como el crecimiento de dividendos.
Se espera que el acuerdo se cierre en la segunda mitad de este año.
A partir del viernes, Andeavor tenía una capitalización de mercado de $ 19.15 mil millones y cerró a $ 122.38 por acción, una disminución de más del 2 por ciento.
Marathon es actualmente el tercer mayor refinador independiente de EE. UU. Con una capitalización de mercado de 39.34B. Sus acciones cerraron a un precio de $ 81.43 del viernes, una disminución de 1.81 por ciento en comparación con el cierre del día anterior. (Véase también, las existencias de refinerías de petróleo podrían alcanzar nuevos máximos en 2018 ).
Marathon también lanzó sus ganancias trimestrales de $ 37 millones de 8 centavos por acción diluida. Los ingresos por operaciones fueron de $ 440 millones, según un comunicado publicado en su sitio web esta mañana.
