¿Qué es el riesgo de ruina?
El riesgo de ruina es la probabilidad de que un individuo pierda cantidades sustanciales de dinero a través de la inversión, el comercio o el juego, hasta el punto en que ya no sea posible recuperar las pérdidas o continuar. El riesgo de ruina generalmente se calcula como una probabilidad de pérdida, también conocida como la "probabilidad de ruina".
Comprender el riesgo de ruina
El riesgo de ruina puede identificarse a través de modelos financieros avanzados y expresarse como una probabilidad. La complejidad de la metodología de modelado financiero involucrada en el cálculo del riesgo de ruina generalmente dependerá de la cantidad y variedad de inversiones involucradas en una cartera comercial integral. En términos básicos, el riesgo de ruina en el juego y la inversión no es tan diferente, ya que depende de cuántas apuestas (inversiones) se realicen y cuánto capital haya para amortiguar las probables pérdidas. La principal diferencia es que las inversiones no son apuestas de suma cero. Cada inversión tiene diferentes perfiles de riesgo y probabilidades de pago, y algunos arriesgan todo el capital y otros garantizan un retorno de principios, independientemente del rendimiento.
Controlando el riesgo de ruina
El concepto de diversificación se desarrolló, en parte, para mitigar el riesgo de ruina. Las carteras de múltiples activos pueden ser extremadamente difíciles de desarrollar estrategias de gestión de riesgos debido a la cantidad infinita de escenarios involucrados con las inversiones en una cartera. Algunas inversiones, como bonos y fondos, tienen una gran cantidad de datos históricos para permitir un análisis exhaustivo de la probabilidad dada una amplia gama de parámetros. Otros, como los derivados personalizados, a menudo son únicos y, a veces, difíciles de analizar adecuadamente para la exposición. Además de esto, siempre están los eventos del cisne negro que pueden alterar incluso el modelo de gestión de riesgos más complejo. Por esta razón, la mayoría de los inversores confían en modelos de asignación de activos que invierten un nivel base de capital en activos libres de riesgo o de muy bajo riesgo mientras realizan apuestas de mayor riesgo en otras áreas de una cartera.
Los programas de gestión de riesgos pueden personalizarse para el inversor y el tipo de inversiones involucradas. Los programas de gestión de riesgos variarán según las disciplinas con algunas prácticas estándar en la industria financiera desarrolladas para la gestión de inversiones, seguros, capital de riesgo, etc. La regulación del riesgo institucional generalmente es requerida por la regulación para todo tipo de escenarios de inversión en la industria financiera y se utilizan ampliamente las mejores prácticas, como el monitoreo activo de áreas como el riesgo de contraparte. Sin embargo, la gestión de riesgos personales en una cartera de inversiones a menudo se pasa por alto o se calcula mal.
