¿Qué es la profundidad del mercado?
La profundidad del mercado es la capacidad del mercado para mantener órdenes de mercado relativamente grandes sin afectar el precio de la seguridad. La profundidad del mercado considera el nivel general y la amplitud de las órdenes abiertas y generalmente se refiere al comercio dentro de una seguridad individual.
DESGLOSE DE LA PROFUNDIDAD DEL MERCADO
La profundidad del mercado está estrechamente relacionada con la liquidez y el volumen dentro de un valor, pero no significa que cada acción que muestre un alto volumen de operaciones tenga una buena profundidad de mercado. En cualquier día puede haber un desequilibrio de pedidos lo suficientemente grande como para crear una alta volatilidad, incluso para las existencias con los volúmenes diarios más altos. Se dice que la decimación de los ticks en las principales bolsas de EE. UU. Aumenta la profundidad general del mercado, como lo demuestra la disminución de la importancia de los creadores de mercado, una posición necesaria en el pasado para evitar desequilibrios de pedidos.
La profundidad de mercado es una propiedad de las órdenes que están contenidas en el libro de órdenes limitadas en un momento dado. Es la cantidad que se negociará para una orden limitada con un precio determinado (si no está limitado por el tamaño), o el precio menos favorable que se obtendrá mediante una orden de mercado con un tamaño determinado (o una orden limitada que sea limitado por tamaño y no por precio). Aunque un cambio en el precio puede atraer pedidos posteriores, esto no está incluido en la profundidad del mercado ya que no se conoce.
Por ejemplo, si el mercado de una acción es "profundo", habrá un volumen suficiente de pedidos pendientes tanto en el lado de la oferta como en el de la demanda, evitando que un pedido grande mueva significativamente el precio.
La profundidad del mercado también se refiere al número de acciones que se pueden comprar de una corporación en particular, sin causar una apreciación de los precios. Si la acción es extremadamente líquida y tiene una gran cantidad de compradores y vendedores, la compra de una gran cantidad de acciones generalmente no dará como resultado movimientos notables del precio de las acciones.
La profundidad del mercado generalmente existe en forma de una lista electrónica de órdenes de compra y venta; Estos se organizan por nivel de precios y se actualizan en tiempo real para reflejar la actividad actual. Si bien a veces, los datos están disponibles por una tarifa, la mayoría de las plataformas de negociación ahora ofrecen alguna forma de visualización de profundidad de mercado. Esto permite que todas las partes que operan en una seguridad vean una lista completa de órdenes de compra y venta pendientes de ejecución, junto con sus tamaños, en lugar de simplemente las mejores.
Cómo usan los comerciantes los datos de profundidad de mercado
Los datos de profundidad de mercado ayudan a los comerciantes a determinar hacia dónde podría dirigirse el precio de un valor en particular. Por ejemplo, un operador puede usar datos de profundidad de mercado para comprender el diferencial de oferta y demanda de un valor, junto con el volumen que se acumula por encima de ambas cifras. Los valores con una gran profundidad de mercado generalmente tendrán un gran volumen y serán bastante líquidos, lo que permitirá a los operadores realizar grandes pedidos sin afectar significativamente el precio del mercado. Mientras tanto, los valores con poca profundidad podrían moverse si una orden de compra o venta es lo suficientemente grande.
Los datos de profundidad de mercado en tiempo real permiten a los comerciantes beneficiarse de la volatilidad de los precios a corto plazo. Por ejemplo, si una empresa se hace pública (comienza a cotizar por primera vez), los comerciantes pueden esperar una fuerte demanda de compra, lo que indica que el precio de la nueva empresa pública podría continuar una trayectoria ascendente.
