Definición de cuenta de mercado monetario

¿Qué es una cuenta del mercado monetario?

Una cuenta del mercado monetario es una cuenta que genera intereses en un banco o cooperativa de crédito, que no debe confundirse con un fondo mutuo del mercado monetario. Algunas veces denominadas cuentas de depósito del mercado monetario (MMDA), las cuentas del mercado monetario (MMA) tienen algunas características que no se encuentran en otros tipos de cuentas. La mayoría de las cuentas del mercado monetario pagan una tasa de interés más alta que las cuentas de ahorro de la libreta de ahorros regular y, a menudo, incluyen privilegios de escritura de cheques y tarjetas de débito. También vienen con restricciones que los hacen menos flexibles que una cuenta corriente regular. Son importantes para calcular el patrimonio neto tangible.

Cuentas del mercado monetario versus cuentas de ahorro

Cómo funcionan las cuentas del mercado monetario

Las cuentas del mercado monetario se ofrecen en bancos tradicionales y en línea y en cooperativas de crédito. Tienen ventajas y desventajas en comparación con otros tipos de cuentas. Sus ventajas incluyen tasas de interés más altas, protección de seguro y privilegios de escritura de cheques y tarjetas de débito. Los bancos y las cooperativas de crédito generalmente requieren que los clientes depositen una cierta cantidad de dinero para abrir una cuenta y mantener el saldo de su cuenta por encima de cierto nivel. Muchos impondrán tarifas mensuales si el saldo cae por debajo del mínimo.

Las cuentas de depósito del mercado monetario también brindan protección de seguro federal. Los fondos mutuos del mercado monetario generalmente no lo hacen. Las cuentas del mercado monetario en un banco están aseguradas por la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), una agencia independiente del gobierno federal. La FDIC cubre ciertos tipos de cuentas, incluidas las MMA, hasta $ 250, 000 por depositante por banco. Si el depositante tiene otras cuentas asegurables en el mismo banco (cheques, ahorros, certificado de depósito), todos cuentan para el límite de seguro de $ 250, 000.

Las cuentas conjuntas están aseguradas por $ 500, 000. Para las cuentas de cooperativas de crédito, la Administración Nacional de Cooperativas de Crédito (NCUA) ofrece una cobertura de seguro similar ($ 250, 000 por miembro por cooperativa de crédito y $ 500, 000 para cuentas conjuntas). Para los depositantes que desean asegurar más de $ 250, 000, la forma más fácil de lograrlo es abrir cuentas en más de un banco o cooperativa de crédito.

Las posibles desventajas incluyen transacciones limitadas, tarifas y requisitos de saldo mínimo. Aquí hay una descripción general:

Pros

• Tasas de interés más altas

• Protección del seguro

• Privilegios de escritura de cheques

• Tarjetas de débito

Contras

• Transacciones limitadas

• Tarifa

• Requisito de saldo mínimo

Cuentas del mercado monetario versus cuentas de ahorro

Una de las atracciones de las cuentas del mercado monetario es que ofrecen tasas de interés más altas que las cuentas de ahorro. Por ejemplo, a principios de 2019, su tasa de interés promedio era de 0.15%, mientras que la cuenta de ahorros promedio pagaba 0.09%, según Bankrate. La tasa más alta de la cuenta del mercado monetario fue del 2.01%, mientras que la tasa más alta de la cuenta de ahorros fue del 1.90%.

Cuando las tasas de interés generales son más altas, como lo fueron durante las décadas de 1980, 1990 y gran parte de la década de 2000, la brecha entre los dos tipos de cuentas será más amplia. Las cuentas del mercado monetario pueden ofrecer tasas de interés más altas porque se les permite invertir en certificados de depósito (CD), valores gubernamentales y papel comercial, lo que las cuentas de ahorro no pueden hacer.

Las tasas de interés en las cuentas del mercado monetario son variables, por lo que aumentan o disminuyen con la inflación. La forma en que se componen esos intereses (anual, mensual o diario, por ejemplo) puede tener un impacto sustancial en el rendimiento del depositante, especialmente si mantienen un alto saldo en su cuenta.

A diferencia de las cuentas de ahorro, muchas cuentas del mercado monetario ofrecen algunos privilegios de escritura de cheques y también proporcionan una tarjeta de débito con la cuenta, como una cuenta corriente regular.

Mercado monetario versus cuentas corrientes

Una desventaja potencial de las cuentas del mercado monetario, en comparación con las cuentas corrientes, es que el Reglamento D de la Reserva Federal limita a los depositantes a un total de seis transferencias y pagos electrónicos por mes. Los tipos de transferencias afectadas son: transferencias preautorizadas (incluida la protección contra sobregiros), transferencias telefónicas, transferencias electrónicas, cheques o pagos con tarjeta de débito a terceros, transacciones ACH y transferencias bancarias. Los depositantes que excedan los límites pueden ser multados. Si continúan, el banco debe revocar sus privilegios de transferencia, pasarlos a una cuenta corriente regular o cerrar la cuenta.

Sin embargo, los depositantes pueden realizar un número ilimitado de transferencias en persona (en el banco), por correo, por mensajería o en un cajero automático. También pueden hacer tantos depósitos como deseen.

Para llevar clave

• Los bancos y las cooperativas de crédito ofrecen cuentas del mercado monetario. Por lo general, pagan tasas de interés más altas que las cuentas de ahorro regulares y, a menudo, vienen con tarjetas de débito y privilegios limitados de escritura de cheques. Muchos bancos también ofrecen cuentas corrientes de alto rendimiento o de alto interés, que pueden pagar mejor tasas que las cuentas del mercado monetario pero imponen más restricciones.

Cuentas del mercado monetario vs. fondos mutuos

A diferencia de las diversas cuentas bancarias y de cooperativas de crédito descritas anteriormente, los fondos mutuos del mercado monetario, ofrecidos por firmas de corretaje y compañías de fondos mutuos, no están asegurados por la FDIC o la NCUA. (Los bancos también pueden ofrecer fondos mutuos, pero tampoco están asegurados). Sin embargo, debido a que invierten en vehículos seguros a corto plazo, como certificados de depósito, valores gubernamentales y papel comercial, se consideran de muy bajo riesgo.

Tanto las cuentas del mercado monetario como los fondos mutuos del mercado monetario ofrecen un acceso rápido al efectivo del depositante. Las cuentas del mercado monetario tienen la limitación de seis transacciones por mes ordenada por el gobierno mencionada anteriormente, que los fondos mutuos del mercado monetario no tienen. Sin embargo, las compañías que los ofrecen pueden poner límites a la frecuencia con la que los depositantes pueden canjear acciones o exigir que los cheques que emitan sean superiores a una cierta cantidad. Los rendimientos de los fondos mutuos del mercado monetario tienden a ser más altos que los de las cuentas del mercado monetario.

La siguiente tabla compara algunas de las características comunes que se encuentran en las cuentas del mercado monetario y otros tipos de cuentas de depósito. Debido a que las tasas de interés y otras disposiciones pueden variar de una institución financiera a otra, vale la pena darse una vuelta.

Cuentas del mercado monetario versus cuatro alternativas
	Cuenta del mercado monetario	Ahorros	Comprobación	discos compactos	Fondo de inversión del mercado monetario
Tipo de interés	Variable	Variable	Variable (o ninguna)	Fijo	Variable
Asegurado federalmente	si	si	si	si	No
Cheques	Limitado	No	Ilimitado	No	Limitado
Tarjeta de débito	si	No	si	No	A veces
Transacciones por mes	Seis	Seis	Ilimitado	Cero	Ilimitado