¿Qué es un bono de ingresos hipotecarios (MRB)?
Los bonos de ingresos hipotecarios (MRB) son bonos emitidos por agencias de financiación de vivienda (HFA) locales o estatales. El HFA emitirá los bonos libres de impuestos a los inversores. La financiación de la venta de estos bonos se utiliza para financiar hipotecas asequibles para personas de bajos y medianos ingresos.
Cada estado en los Estados Unidos emite una cantidad diferente de MRB, con una emisión estatal mínima de bonos por un valor total de $ 310.71 millones. En 2018, el límite superior que podía emitir un estado era el equivalente a $ 105 multiplicado por la población del estado. Por ejemplo, si la población de Wyoming fuera de 579, 000 en 2018, el límite de la cantidad para emitir MRB sería de $ 60.795 millones.
DESGLOSE Bonos de Ingresos Hipotecarios (MRB)
Los bonos de ingresos hipotecarios (MRB) están garantizados por la promesa de pagos mensuales por parte de los prestatarios cuyas hipotecas se financiaron con la venta de los bonos. En general, solo las personas que compran una primera vivienda son elegibles para estas hipotecas. También deben tener un ingreso por debajo de cierto nivel (generalmente en o apenas un poco por encima del ingreso medio local).
Los bonos de ingresos hipotecarios han permitido a muchas personas de ingresos bajos y moderados comprar su primera casa. Las tasas de interés por debajo del mercado de los préstamos MRB reducen los pagos mensuales de los propietarios. Esta reducción de pagos tiene el efecto de ayudar al prestatario a calificar para una hipoteca ya que el pago mensual representará una porción más pequeña de sus ingresos mensuales. También ayuda a garantizar que podrán pagar el pago mensual y evitar el incumplimiento de su préstamo, lo que hace que los MRB sean menos riesgosos para los inversores.
Los beneficios de los MRB
Muchas personas consideran que los MRB son una herramienta de política fiscal "beneficiosa para todos". Esta creencia se debe a que todos en el ciclo de la inversión se beneficiarán del tema de los MRB. Cuando alguien invierte en MRB, obtiene una inversión relativamente segura que también está libre de impuestos. Entonces, incluso si la tasa de interés no es inusualmente alta, el hecho de que el bono esté exento de impuestos lo convierte en una inversión atractiva.
A su vez, los HFA se benefician al tener una fuente de efectivo consistente y confiable, que les permite financiar hipotecas continuamente. Los HFA se benefician directamente del pago de estas hipotecas.
Aquellos que buscan comprar una vivienda se benefician de tasas de interés por debajo del mercado (BMIR). La ley incluso dicta que la tasa de interés hipotecaria de los compradores de viviendas no puede ser más de 1.125 puntos porcentuales más alta que la tasa de interés del MRB. Los compradores también pueden recibir otros beneficios que pueden venir con un préstamo MRB. Por ejemplo, los compradores pueden ser elegibles para comprar una casa con un pago inicial más pequeño de lo habitual, o pueden recibir ayuda con los costos de cierre. Además, al aumentar la propiedad de la vivienda, estos préstamos pueden ayudar a revitalizar y estabilizar los vecindarios, fomentando un mayor desarrollo comunitario.
